猛吹新基建大家都没发现老基建已经涨上了天，幅度更大。

马上要大兴土木了，原材料都不够用了。

15部门联合发文鼓励用建筑垃圾等固废资源生产砂石替代材料  中国建设报产经报道  2020-03-27 19:45:21

国务院15部门和单位联合印发了《关于促进砂石行业健康有序发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。

砂石是工程建设中最基本且不可或缺的建筑材料。党中央、国务院高度重视砂石行业健康有序发展。为稳定砂石市场供应、保持价格总体平稳、促进行业健康有序发展，经国务院同意，近日国家发展改革委、工业和信息化部等十五部门和单位联合印发了《关于促进砂石行业健康有序发展的指导意见》。

可能是一日游

梳理一下新老基建的问题。

大逻辑上看，疫情下稳经济是宏观主线，新基建增速大，但占比低，剔除轨交投资，六大板块投资仅占全部基建投入的3.8%。因此新基建是调结构，老基建才是主力军。

复盘建筑行业历史，经济下行，加码基建时，均有超额收益。

2008年：GDP增速连续下滑，四万亿出台，建筑涨约100%；

2012年：GDP增速连续下滑，财政转宽松，建筑涨约30%；

2014年：GDP增速欲破7，多轮降息降准，建筑涨约300%；

2016年：GDP增速持续下滑，多轮降息降准+PPP，建筑涨50%。

昨晚的G20,,5万亿美元大刺激，将刺激什么？美国目前最需要大兴土木吧，我们就更不用说了。。

每一次大刺激，中国建材类板块涨的最好。。

证券时报e公司讯，3月26日，在成都举行的四川省2020年第一季度重大项目集中开工活动上，全省1416个重大项目集中开工。根据现场公开信息，上述重大项目总投资7142亿元。其中，基础设施项目395个、总投资2067亿元；产业项目694个、总投资3408亿元；民生及社会事业项目210个、总投资779亿元。

本周观点：政策发力带动旧改提速，推荐消费建材、水泥和减水剂龙头
上周终端需求加速恢复，截止3月21日全国低风险县市已占98%。根据21世纪经济报报道，近期监管部门发文明确2020年全年专项债不得用于土地储备、棚改等与房地产相关领域，同时新增应急医疗、老旧小区改造、京津冀协同发展等领域项目，基建预期再度升温，根据我们测算，有望新增基建资金来源约1.6万亿元，且新增老旧小区改造投放领域，有望带动旧改提速，加快存量翻新市场对建材需求的释放，旧改对应防水/保温/涂料/管材需求均超百亿。在全国复工加速，二季度大概率旺季更旺背景下，短期继续关注消费建材、水泥和减水剂龙头。
子行业观点
水泥：水泥开始去库存，预计3月底多数地区需求恢复至8成以上。玻璃：厂家库存创同期历史最高，关注库存、限产和需求恢复。玻纤：电子布近期小幅提涨，关注粗纱厂家去库存速度及海外疫情扩散情况。
重点公司及动态
 （1）消费建材：蒙娜丽莎、科顺股份、北新建材、东方雨虹、亚士创能、三棵树、伟星新材；（2）减水剂：垒知集团；（3）水泥：海螺水泥、上峰水泥、塔牌集团、冀东水泥；（4）玻纤：长海股份、中国巨石。

走势不错，放一点成交量会更好

今天依然坚挺

梳理一下新老基建的问题。

大逻辑上看，疫情下稳经济是宏观主线，新基建增速大，但占比低，剔除轨交投资，六大板块投资仅占全部基建投入的3.8%。因此新基建是调结构，老基建才是主力军。

复盘建筑行业历史，经济下行，加码基建时，均有超额收益。

2008年：GDP增速连续下滑，四万亿出台，建筑涨约100%；

2012年：GDP增速连续下滑，财政转宽松，建筑涨约30%；

2014年：GDP增速欲破7，多轮降息降准，建筑涨约300%；

2016年：GDP增速持续下滑，多轮降息降准+PPP，建筑涨50%。

新闻联播，全部是大基建啊！

央视网消息（新闻联播）：

当前，一批能源、交通、科技、电力等领域的重大工程稳步推进，展现了经济活力，传递着中国信心。

京雄高速公路是雄安新区“四纵三横”区域高速公路网的“中轴线”，是连接北京城区和雄安新区最便捷的高速通道，在河北段制梁钢筋加工配送中心，施工人员正在加紧生产。 

深中通道是世界级超大的“桥、岛、隧、地下互通”集群工程，目前首节沉管浮运安装正在进行第一次舾装作业。20日，我国自主研发的世界首艘自航式沉管运输安装一体船完成轻载试验。

截至3月20日，966个计划总投资10亿元以上公路水路续建项目中，复工率为88.5%。民航30个重点机场建设项目复工率为86.6%。

铁路建设方面，除个别因气候原因暂不具备复工条件外，其他111个在建项目均已全部复工，京沈高铁、京雄城际、中老铁路等项目都在加紧建设。 

除了交通基础设施，一批国家重点科技工程也在按下快进键。在山东东营，C919大型客机102架机刚刚完成飞行推力确定试飞。

中国自主研发建造的全新一代万米载人潜水器目前在无锡完成总装，并进行水池实验。 

在我国能源大动脉—中俄东线天然气管道项目施工现场，建设者通过数字化云平台等降低防疫风险，提升施工建设综合功效12%。在重大清洁能源工程乌东德水电站施工现场、在沿海石化产业基地连云港石化产业基地，能源领域的重大工程也在加紧建设。

2022年北京冬奥会重点配套电网工程，世界首个四端可再生能源柔性直流电网示范工程正在抓紧带电调试， 张家口地区的清洁绿色能源将通过这个直流电网送入北京，为冬奥场馆提供100%清洁能源。在江苏苏州，1000千伏淮南经南京送上海特高压通道的重要枢纽变电站正在进行扩建。 

国家发展改革委表示，下一步将加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。