2020.3.10五维复盘（反弹到何处？）

时间就像海绵里的水，只要愿挤，总还是有的。——鲁迅

大势：A股日内深V报复性反弹,引领全球股市大反击，美股反弹近5%！昨夜美股崩盘熔断之际，全球资本市场哀鸿遍野，全球投资者都陷入了恐慌焦虑的状态，而骑牛君通过多维度分析，明确告诉大家，不要恐慌，A股作为全球资产的避风港，反而是机会，正所谓乱世出英雄，今天A股就是英雄，138家涨停，科技股成为绝对领涨，涨停主要集中在5G、芯片、云计算，其他板块都是助攻，跌停22家，口罩集体跌停，作为在危难时期维持人气的口罩大佬，你们的任务完成了，成功交棒给科技股，毕竟大国崛起还是要靠科技，历史上还没有哪个大国是靠口罩崛起的。在全球正面效应的促进下，今日A股有望继续上攻，创业板作为冲锋军，先看2250位置。势气出来了，就是要趁势攻城拔寨！

板块及个股：

目前主要两股力量驱动A股，一是疫情，一是疫情后的重建（新基 建）。随着疫情得到控制，今天新基建绝对优势领先。后面将成为最具赚钱效应的方向。
新基建八大板块：5G、特高压、工业互联网 、大数据中心、人工智能 、新能源 充电桩、轨道交通、北斗导航。资金轮番炒作中。

5G板块今日表现最强，作为新基建其他7块的基础，疫情在短期内会对5G建设造成一定影响，但中长期不改5G大规模建设的趋势，同时由于防控疫情需要避免人口大规模流动，反而推动生产生活向智能化和线上化发展，在线教育、远程办公、视频会议、远程医疗等新的工作生活方式的快速发展，刻画出更多 5G 应用场景，反向推动5G 的发展。
根据三大运营商的计划，2020年全国将建设开通完成60万个5G基站。工信部数据显示，截至2019年底，我国5G基站数超13万个，也就是说今年基站数将大幅增长4倍多。以平均每个基站20万元的部署成本计算，带动的5G产值高达1200亿。

整个5G产业链中，电信运营商作为核心主导了移动通信网络的整个生命周期,运营商的上游是通信系统 设备商和通信技术服务商，下游是终端消费者、政企用户和互联网厂商。

这一波5G的市场龙头中通国脉 (7天6板)属于网络工程类。纵横通信 ，中富通 ，华脉科技 ，超汛通信也基本属于此类。2020 年三大运营商将总计建设约 60 万座 5G 基站，将为通信网络工程建设服务带来新的市场需求。
5G主要受益方向如下：
1）设备商：无线主设备商5G受益程度大，国内市场份额稳固，中长期受益确定性高，A股唯一的5G无线主设备标的：中兴通 讯。
2）传输设备：光通信龙头：烽火通信 。公司作为传输领域的龙头企业，在光通信领域始终保持着高强度的研发投入，保持着在传输领域，如传输设备和光纤光缆的领先地位
3）光纤光缆基础设施运营商招标为产业链注入强心剂，行业静候5G大周期启动新一轮景气行情，期待龙头标的估值与业绩增速双回升。重点个股：亨通光电 、长飞光纤 。
4）基站天线和小基站：5G高网络容量和全频谱接入需求，天线射频模块集成、大规模天线技术（MassiveMIMO)、小微基站和室内分布是基站侧演进的主要方向，需要天线厂商有更强的一体化能力，与设备商绑定更深，A股天线龙头是通宇通讯 。
5）网络工程建设：2020 年三大运营商将总计建设约 60 万座 5G 基站，运营商网络规模将进入新一轮快速增长期，这将为通信网络工程建设服务带来新的市场需求。

总之，5G建设相对于2019年4倍的增量，板块炒作还会在上述几个方向反复轮动。

这就是骑牛君今天的功课。短期会选择持仓等到创业板指 数出现五维风险规避信号再做提示。祝各位好运！