唯一一个一季报确定好看的板块，唯一一个大资金可以炒作的板块

“新基建”融资调研：专项债带动 “银行的人一拨接一拨”这是近期基建投资回暖的一个缩影。在疫情影响之下，宏观经济下行压力加大，基建投资被视为稳增长的重要工具。据媒体统计，近期云南、四川、福建等11个省市公布的重点项目投资规模合计约25万亿，其中2020年计划完成投资5.57万亿。高债务和财政收支压力上升的背景下，资金从何而来成为项目投资能否落地的关键。

外国口罩存在较大缺口，但是我国市面上已经可以买到N95了，而且普通口罩的价格已经有小幅下行了，以搜于特为例，现布局熔喷布产能，可能布局完事的时候疫情影响都逐渐消退了。跟光伏、新能源产业一样，先布局的吃肉，后布局的连汤都喝不到。道恩底部起涨4倍了，国恩根本就买不到，没买的尽量就不要参与了。如果过几天再出来个熔喷布替代材料就反复打脸了。

首先：韩国已经5000多例了，而且还在指数级别增加，未来可能几万例。还有日本，伊朗，意大利等国。最可怕的是，美国完全不管疫情。这个到时全世界流行起来，需要多少口罩。
2：某些公司暴涨，但是他的业绩涨得更厉害。拿普通人来说吧，我这辈子前几十年没带过一个口罩，疫情一搞，戴了50个以上了。估计很多人跟我一样。
3：炒股有时是想象空间，很多垃圾股都能涨几十倍，何况这种业绩井喷式增长的公司。
我认为还有空间，但追高要注意风险，控制仓位，最好等一个调整后

口罩概念当然还可以。只要疫情不结束，口罩炒作不止。

其次，生产熔喷布的技术要比做口罩的技术更难一些，工人需要由熟练工进行专门培训，生产过程中如果工艺掌握不好，就会出现熔喷波动，导致熔喷布纤维丝不均匀，这就会影响口罩过滤层的阻隔效果；并且用在口罩的熔喷专用料要求很高，正常情况下，口罩用的聚丙烯熔喷专用料需要经过严格性能测试，包括生物指标测试（如抗菌、细胞毒性等），这些测试需要很长时间。
问题：熔喷布产能扩张缓慢，2个月价格暴涨20倍！口罩概念股持续大涨之下，现在还能不能买？看好哪些股？

熔喷布被称为口罩的“心脏”，是过滤病原体微生物、体液、颗粒物的重要材料。据了解，熔喷布的生产线投入较大，设备生产安装周期比较长，能提供关键零部件的厂家并不多，喷丝板、喷丝模头等核心零部件的生产与国外厂商有较大差距，进口装备的交付周期和组装时间都比较长，一条产线没有个三五个月上不去

口罩概念股持续走强，$搜于特(SZ 002503 )$、$国恩股份(SZ 002768 )$、$新野纺织(SZ 002087 )$、金太阳、$道恩股份(SZ 002838 )$ 等多股涨停。
消息面上，新京报记者从国内多家口罩生产企业了解到，疫情发生后，价格在1万-3万之间的熔喷布，已涨价至少10倍，有些中间商甚至要价40万元/吨。#口罩熔喷布价格暴涨#

最近半年持续火爆的科技类ETF，有基金公司首次在发行层面主动限制规模。
易方达中证科技50ETF定于今年3月9日(即下周一)发行，这也是最近一只即将发售的科技类ETF，然而就在距离基金发行只有4个交易日时，基金公司临时公告，将该基金募集规模上限控制在15亿之内，这也是近年来首只在发行端主动控制首发规模的ETF。
科技类ETF首现发行规模
今年以来，多只权益类爆款基金一日售罄并比例配售的局面，或将延伸至ETF发行市场。
3月4日，易方达发布关于易方达中证科技50 ET首次募集规模上限的公告，公告中称，为了保护基金份额持有人利益，基金管理人决定本基金首次募集规模上限为 15 亿元人民币。募集过程中募集规模接近、达到或超过 15 亿元人民币的，基金提前结束募集。在募集期内任何一天(含第一天)当日募集截止时间后累计有效认购申请份额总额超过15 亿份(折合为金额 15 亿元人民币)，将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。
 据记者了解，同期正在发行权益类ETF的基金公司并未设置ETF募集上限的情况。一位基金公司人士分析，不排除是基金公司根据发行预期，主动设置了募集上限。
也有基金公司人士表示，ETF在一级市场首发募集之后，需要在上市前完成建仓，发行规模过大不利于基金公司建仓，而引导市场资金待ETF上市之后再在二级市场买入，也便于ETF管理。
至于未来其他基金公司是否会效仿设置ETF募集上限，业内人士认为，目前中小基金公司也不具备发行爆款ETF的销售实力，还是各家公司根据具体情况而定。
事实上，科技类基金控制发行规模此前一直在主动权益类基金中施行。
自去年4月份，首批科创主题基金发行以来，目前市场上共成立了28只科创基金，且均设置了10亿元规模上限，也正是因为成立较早的部分科创基金取得了较好的业绩，加上新发行的科创基金均控制发行规模，20只科创基金首发当日一日售罄，在所有已成立科创基金中占比超过7成。其中，包括易方达科技创新、汇添富科技创新等7只科创基金单只首发认购金额均超过百亿，由去年包揽业绩前三的刘格崧所管的广发科技创新基金一日大卖300亿，比例配售低至3.3%，刷新公募基金配售比例新低。
基金公司追逐科技类ETF“风口”
一直以来，国内ETF市场规模分化明显，上百亿规模ETF过去只在少数几只宽基ETF及央企换购ETF身上出现。但是，自去年以来，几只科技类ETF短短几个月之内，规模突破百亿大关，基金公司在科技类ETF身上看到了规模增长的途径，纷纷上报相关产品。
证监会网站显示，今年以来，基金公司合计上报了29只科技类ETF，新能源汽车、云计算与大数据等相关领域的标的指数更是布局的热点，例如，华夏、易方达、招商基金均上报了中证云计算与大数据主题ETF，国泰、博时、嘉实、华夏、华安等基金公司上报了中证新能源汽车ETF，易方达和华夏还上报了中证新能源ETF，鹏华基金上报了国证电动智能汽车ETF。除此之外，芯片、软件、物联网等细分领域也均有基金公司关注。
 据业内人士表示，公募基金积极布局科技类基金，主要原因还是这类基金具备较强的“吸金效应”，有利于基金公司快速做大管理规模，并在科技股投资领域站住阵脚，树立品牌。
“中国经济经历了前期高速发展的阶段，科技产业升级会是未来很长一段时间内经济发展的新引擎，也是资本市场发展大势所在，未来所在基金公司还是希望继续在科技相关领域继续完善产品线。”一位ETF基金经历分析。
与此同时，也有人士表示担忧，目前科技类指数产品已经出现了一些同质化倾向，如半导体芯片、5G、电子、人工智能ETF及其联接基金数量都在7只以上，而且，ETF产品往往有“先发优势”，可能后来者并不能获得较好的效果。
但也有业内人士表示，基金行业一直竞争激烈，如果看好科技发展大趋势，随着市场蛋糕逐渐做大，即使是同类型ETF，基金份额也均有望获得不同程度增长。
场内科技类ETF规模已近千亿
数据显示，截止3月3日，场内22只已上市科技类ETF总规模992.37亿元，接近千亿大关，其中更是诞生了4只百亿规模ETF。
除了首发成立即募得百亿规模的华夏中证新能源汽车ETF，今年以来还有4只科技类ETF规模曾突破百亿大关。2月4日，华宝中证科技龙头ETF规模攀升至107.45亿元，成为首只规模突破100亿元的科技类ETF.2月5日，华夏5GETF单日获得3.81亿元资金净流入，总规模增至102.93亿元，晋升百亿ETF俱乐部。2月中旬，国泰半导体50ETF规模也突破了100亿。2月28日，华夏芯片ETF规模也一举突破百亿大关。
截至3月3日，华夏5GETF以247.48亿元总规模位居所有科技类ETF首位，华夏芯片ETF、华宝科技龙头ETF分别以135.61亿元、130.88亿元规模位列第二、第三名。除此之外，国泰半导体50规模也超百亿。
 中欧基金表示，短期以新能源汽车、消费电子和半导体为龙头的科技股确实出现交易拥挤的现象，但本轮科技周期仍处于爆发前期，市场在经历充分调整后，科技板块依旧有望成为超额收益的主要来源。此外，中欧基金预计疫情过后，受益于货币政策宽松，宏观经济大概率会向均值回归，当前估值处于历史低点的金融周期板块具备较大机会。
农银汇理也建议投资者积极关注计算机、新能源、医药、电子和化妆品等板块的投资机会，此外，在线教育、远程办公、在线娱乐等云经济题材以及地产与建筑等低估值蓝筹，都值得中期逐步布局。
华泰柏瑞基金表示，科技主题顺应经济转型的大方向，具有较强的进攻性。同时，国产替代也增强了科技主题的逆周期属性。近期行情受到情绪和资金推动影响，部分板块已经出现了交易拥挤，估值提升较快、有透支未来业绩增长的风险。即使是具有长期投资价值的科技主题板块，也会面临估值的天花板，这个风险需要关注，较好的办法就是选择那些兼具成长和价值特征的科技指数。
延伸阅读：
A股ETF2月份吸金184.69亿元 科技类ETF份额大幅增加
ETF是加剧市场波动“幕后黑手”？真相或可能让你大吃一惊
（文章来源：中国基金报） [点击查看原文]

过去一年的时间里，很多科技股已经走出了一个结构性牛市行情，这次也不过是之前结构性牛市行情的持续。

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