趋势走江湖

加油加油！

写的太累了，要减产

周末干货系列--牛没了？


关*这个逻辑看起来没问题，但是很多人负略了一点，A股本轮牛市自7月13日见到本轮高点3458.79点以后，已经先跌了一周，反弹过程中才遇到关闭领馆事件，才有周五的暴跌。

所以说，A股市场大跌的根本原因，*，至少，这不是首要原因。

行情走到今天，基本可以断定，7月的这轮行情并不是真正意义上的牛市，而是全球各国为了抗击疫情，先后释放了巨额的流动性，这些流动性或主动、或被动的有部分流入了股市，从而推升了资产价格上升，带动全球股市一反常态的上升。

所以对很多人来说，本轮牛市来的很突兀，一点预期和征兆都没有。
也许，部分流动性流入股市，是得到了“无形之手”默许的。毕竟抗疫中，“六稳、六保”是首要任务。

哪六保？保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转
  
股市热起来，让企业能够更便利的融资，满足生产需要，自然也是保市场主体的应有之意，保住了市场主体，才能让他们发挥热量，来提供就业，促进消费，拉动经济，才能更好的实现经济内循环。

A股上市公司作为国内各行业最优秀的典型企业，自然是“保”的重点，也是必须要树立的典型和榜样。

弄懂了这个逻辑，我们就要知道，在抗疫期间释放的流动性，不可能只输送给这些上市企业，到了抗疫后期经济基本盘稳住之后，那些数量更多的，关系到国计民生的小微企业、个体工商户也是嗷嗷待哺的“六保”对象。这个时候，就需要在抗疫前期吃到流动性红利的上市企业承担救助困难群众的责任。

所以，股市不可能一直涨，尤其不可能一直猛涨，防止流动性过度流入A股市场。

再来看看抗疫特别国债。
  这是神秘学者“余初心”老师今年抗疫期间发表的两篇公开文章。余初心是谁？网传是央妈的马甲，懂的自然懂。

其中《正确认识应对非常事件的货币政策》这篇文章中，余老师贴心的把关键内容全部加粗，而且措辞非常直接、非常直白。我摘抄如下：

第一，应对突发公共卫生事件，货币政策出手早见效快，稳定了市场信心，降低了社会融资成本，在保主体、稳就业方面发挥重要作用。
第二，经济数据回暖、金融风险苗头隐现，对预防刺激政策“后遗症”和防范金融风险提出新要求。
第三，“适时退出”并不意味着“急踩刹车”收紧货币，目的是为了“退空转”，更好服务实体经济。
第四，市场各方应当做好预期管理和信息沟通，正确看待特殊时期的货币政策，专业应对市场波动。

尤其是第四点，已经没办法再直白了，原话是：针对突发事件推出的特殊政策有其阶段性，不可能长期持续存在，必然存在适时退出的一刻。投资者应当结合宏观经济形势进行专业判断，既要避免投机心理，又要对“退空转”政策的影响提前应对。市场利率自4月底开始回升后，前期盈利颇丰的机构纷纷获利了结，对于部分不舍得“下车”的，以及以抄底为目的“后上车”者，更应该秉持盈亏自负的良好心态。

多说一句，特别国债将于7月30日进行最后一次发行招标，也就是说，抗疫特别国债的发行工作，将于本月底全部结束，届时，也就没有必要再维持低利率环境了，市场期待的降准、降息、逆回购、酸辣粉、麻辣粉，这粉那粉，也大概率要退坡。

这一段什么意思呢？

简单的理解，降息降准，市场理解是大利好，那么反之？

也就是说，央妈早在6月28日已经给出了“政策顶”，市场很可能在7月13日走出了“市场顶”，各路镰刀已经全速开动割韭菜了，不要往刀口上送。股市因为短期流动性导致的资产价格上升，也就还剩5个交易日了，7月一过，市场必然要回复到之前的那个市场。

如果你被7月份毫无征兆的牛市弄得茫然，弄得不会炒股了，那么恭喜你，你熟悉的市场和节奏，马上就要回来了。

还在憧憬牛市的各位，注意抓紧时间，调整自己的心态和节奏，市场因资金退坡而快速下跌砸出来的黄金坑，等跌透了，就是下半年丰收季的布局良机。

比特币突破9800美元/枚，为6月11日以来首次，24小时涨幅近2%；以太坊24小时涨幅近12%，莱特币24小时涨幅近6%，瑞波币24小时涨幅超8%

金银价格也在不断新高

外资大幅度流出

汇率破7

消息面摩擦不断

满仓者，我去下周药丸
轻仓者，很好机会将现

暴跌之下，仓位决定了你的态度和情绪，合理的仓位可以让你进可攻退可守。

----论仓位管理的重要性

其实是一分为二，下周大盘继续杀，军工大概率补跌。
但是作为穿越题材，龙头还是有博弈的价值，如果大盘能企稳，龙头应该还能炒两天，所以我拿了航天彩虹和海天防务。
除了龙头，后排风险很大，不能追高去进。
盘后成交回报显示机构还在军工板块做引导，下周按理应该还能炒一炒。

兄既然认为军工周一会补跌
那为什么尾盘要拿军工？

前些天以为是炒作建军节一直没有跟这个题材
经过周末的恶补觉着中美对抗升级的可能越来越强
上周彭佩奥的演讲那是满满的恶意
全面否定了尼克松50年对滑政策
况且参议院高票通过授权总统对滑动武

这样看军工未必会补跌
虽然很大可能最后就是打打嘴炮，但是引起的军备竞赛也是军工起爆的导火索

这篇文章没有代码，没有基本面分析，是我自己平时研究股票时候的一点思考。

关注到丽珠，是因为一个男人。

这个男人，名叫冯柳。

冯柳是谁？私募界的传奇大佬，网上对他评价很多，长期投资、价值投资、逆向投资的大师，高仓位操作风格，基本面价值投资者，拥有大批信徒。

在冯柳的背后，还有一个更传奇的大佬，邱国鹭。

邱大佬的故事就更多了，这里不展开，他名下的高毅资产肯定很多人都听说过，就算没听说过，在很多股票的十大股东里面，你肯定见过带“高毅”两个字的基金产品名字。

没错，就是邱大佬公司名下的产品，我们今天讲的丽珠集团，邱大佬名下的“上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅邻山1号远望基金”就位列十大股东之列，这只基金产品的操盘人，网传是冯大师。

总是，这是两个极其牛逼，站在这个场子顶端的男人，是需要我们仰望的人。
------------------------------------------------------------------
我有一个惯，每次季报、年报公布后，我喜欢刷刷数据，看看各位大佬都新进了哪些股票，退出了哪些股票，最早是想抄大佬们的作业，后来慢慢形成自己的操作体系后，更多的是为了学大佬们的投资逻辑和思路，验证和校正自己的逻辑和思考方向，不断开拓自己的视野。

2020年年初，我在翻医药板块的股票时，发现了一个有意思的现象。从2019年3月起，冯大佬的上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅邻山1号远望基金在不断的加仓丽珠集团。

2019年3月，新进持有1000万股
2019年6月，持有1700万股，加仓700万股
2019年9月，持有3000万股，加仓1300万股
2019年12月，持有3150万股，加仓150万股

也就是说，2019年整整一年，大佬在不断买丽珠集团。

为了方便讲故事，我们先回忆一下2018-2109年间发生的，对医药板块影响深远的一件大事--带量采购，去年火爆全国的专家砍价视频多数人应该还有深刻印象。
  
招标结果公布当天，医药板块遭遇重创。A股医药指数下跌3.29%，普利制药、华东医药（ 000963 ）、海思科（ 002653 ）、辅仁药业（ 600781 ）、恩华药业（ 002262 ）等5只股票跌停，板块市值蒸发1073亿元，医药板块全线下挫。

这还没完，时隔1个多月之后，更高层级的文件出台。

2019年1月17日，国务院办公厅印发《国家组织药品集中采购和使用试点方案》(下称“《方案》”)，将带量采购政策由医保局上升至国务院。《方案》从总体要求、集采范围形式、具体措施、政策衔接、组织工作安排六方面做出部署，明确了国家对集采推进带量集采的决心，同时成立试点工作小组负责后续集采工作。在招标方面，国家文件在⎧4+7⎫方案上有较大改动：明确了集采后续将进一步扩大范围，后续集采模式在全国范围内推广是长期的趋势，随着后续范围的扩大，仿制药整体的降价是大趋势，对原研品种的替代程度也会有明显上升。

原来在11个地方试点已经对医药板块造成了重锤，这次推广到全国，对医药板块无异于万点暴击。

总而言之一句话：随着集采政策的加速落地，医药行业正在面临前所未有的大变局，作为受冲击最大的仿制药将被重塑商业模式，药企躺着赚钱的日子将一去不复返。

市场那时候对医药板块充满了悲观预期，之前抱团的机构筹码也开始松动，很多股票开始长期走跌。2019年11月，有关第三批带量采购将采用淘汰制的传闻让本就已经战战兢兢的药企股价加速下跌，受影响较大的药企，比如华东医药，其股价更是一路跌到今年一季度才止跌。

现在回过头来看，医药板块在2019年持续受到冲击，整个板块维持了低位震荡一年的时间，很可能是个黄金坑。在这一年里，很多人对曾经戏称为喝酒吃药两架马车的医药板块一直敬而远之，到处都是唱空之声。

但是大佬们，这个时候在不动神色的吸筹。

丽珠集团当然也无意外，从2108年初股价见到阶段高点后，被一通爆锤，到2019年1月才见到阶段低点后止跌。而冯大师也是从2019年一季度几乎在阶段最低点，开始精准介入丽珠，其后开始了长达一年的不断买买买。
  
图中红框区域就是2019年1-12月丽珠集团月K线走势，我们可以看到，股价大体维持在一个区间震荡。

再来看看大佬建仓过程和大致成本价格
2019年3月，新进持有1000万股，1-3月股价在15-27元的区间
2019年6月，持有1700万股，加仓700万股，4-6月股价在20-26元的区间
2019年9月，持有3000万股，加仓1300万股，7-9月股价在22-29元的区间
2019年12月，持有3150万股，加仓150万股，10-12月股价在25-33元区间

以上大佬一直在买，我们可以理解为一直在建仓吸筹。

而在2020年3月丽珠集团公布的一季报中，大佬的持仓开始出现变化：
2020年3月，持有1500万股，减仓1650万股,。
而2020年1-3月，股价在31-40.9元区间.
  
也就是图中第二红框区域，在丽珠开始拉升，大佬开始逐步减仓退出，目前丽珠集团尚未公布中报，还不知道大佬二季度是否在继续减持。

大佬是否错过7月这轮牛市咱们不讨论，毕竟在7月之前，谁也不知道牛市会来的这么突然。

从上面的分析中，我们能够看到大佬进出一直股票的大致过程。

从时间节点推算，大佬2019年初几乎在丽珠集团股价的阶段最低点开始建仓，之后在股价横盘期间不断加仓，在股价通过两个月的拉升后逐步减仓。

从日线上，我们几乎无法发现大佬的操作轨迹和途径，但是把时间拉长到月线级别，我们还是能够大致理清楚脉络。

对于那些真正具备长期投资价值的个股，趁板块出利空消息的时候低吸，而且在长达一年的时间内持续加仓，待板块在整体高位的时候开始逐步减仓。

大佬精准择时和操作如有神助，令人叹为观止，大佬毕竟是大佬。

道理简单明了，通俗易懂，但是真的是知易行难。

对照一下我们与大佬的操作，是不是发现我们绝大部分人的操作正好与大佬相反。

第一个不同，就是我们很多人，永远不会去看处于下降或者调整中的板块或股票，眼里永远只有红盘的票，涨了才能引起我们的注意，跌了的，垃圾，不看。

很多人盘后要看涨停板，逐个分析涨停原因，试图去寻找机会，很少有人去复盘跌停板，分析一下股票跌停的原因。

人天生就会趋利避害，天性使然，人性让我们永远是从众的、趋同的，这些特点早八百年就被大资金研究得明明白白的，也被利用的彻彻底底的。

第二个不同，就是缺乏有效的交易体系，没办法长期坚定持股

对一只股票，从行业、基本面、财务状况、未来成长等多个维度，明明分析得很透彻，分析完后坚定看好，心里默默给自己打气“这票一定能涨，买了等风来”。
但是买入股票后，一星期不涨，没问题，安慰自己在调整蓄势；
一月不涨。有点不耐烦，心里嘀咕：脚都蹲麻了你还不拉升，是不是我分析错了？是不是在我没注意到的地方逻辑变了？哎呀，我看好的某某票又涨停了，仓位都在这垃圾身上，错过了；
一年不涨。什么，这票啊？一年前我买过，买了等了一个多月没涨，我早就卖了，没想到涨了这么多，我早就看好他了。

事实上，有多少人能把一只票拿满一个月？

你回想一下，你曾经拿的最长时间的一只票，是拿了多久？赚了还是亏了？

好票为什么拿不住？就是我们缺乏成熟又经过验证，能够不断促使自己盈利的交易体系，在股价走势偏离我们预期的时候，容易让我们否定自己，从而慢慢失去持股耐心和定力。

股价上蹿下跳的越凶，失去耐心的这个过程就越短。

更何况，大部分人的预期是今天买入，明天就涨停，漂亮。

第三个不同，绝大部分在场子里混的散户，永远在跟随，从来没想过先人一步。

看到板块涨了，去追；看到股票跌了，割肉。

从来没想过，如果不动脑筋，那市场上你看到的一切，都是大资金想让你看到的。

不拉升哪来的人气，没有人气哪来的炮灰，没有炮灰货甩给谁？

主力吸筹完毕后，第一件要做的，就是放出各种利好，不断猛拉涨停，不断的放出利好消息，不断撩拨你，等到市场热度和情绪都起来，所有人的目光都被吸引过来，你摩拳擦掌打算往里面冲的时候，就是大佬们大把甩货往外面跑的时候。

出完货，他们的目光又开始盯上那些被你刚刚割肉遗弃的板块或个股，并悄无声息的开始建仓，然后重复上面的过程，等你冲进来接盘，他又出货再去挖掘下一个板块。

周而复始，无限循环。

这在场子里有个熟悉的名字，我们管这个叫轮动，他们管这个叫割韭菜。
先人一步，也有一个很有逼格的名字，叫逆人性。

现在知道为啥追涨杀跌要不得了，那都是套路。场子里有句行话，叫人多的地方少去，这话不是装逼用的，这句话里字字血泪，包涵着的，全是韭菜散户们财富灰飞烟灭的历史。

跌的肛痛
0724复盘

今天两市成交1.3万亿，连续17个交易日突破万亿。

北向全天砸盘，盘后总计流出144亿元。融资余额比昨日新增78亿，融券余额新增10亿。两市涨停50家，跌停86家，上涨家数282家，下跌家数3584家，关键是跌幅大于5%的1414家，占比34%，亏钱效益爆棚。

所有均线的支撑效益都是递减的，今天大盘第三次回踩20均线，并轻易击穿它，来到了箱体下沿，就看箱体下沿能否提供有效支撑了。
唯一的安慰，就是成交量还保持在万亿以上。

今天的大盘和昨天一样的开局，但是却拥有完全不一样的味道。
昨天上午杀的时候北上是逆势流入的，所以带动大盘V回来了，今天却是北上带头砸盘，然后大盘从开盘被一路砸到收盘，连一次像样的抵抗都没有。
消息面上，中美博弈加剧，市场选择了避险的交易策略，北上最怕这个，每次宏观上摩擦加剧，必然先跑为敬，避险第一。

成也萧何败萧何。

遇到这种泥沙俱下式的杀跌，什么概念、业绩、预期，市场统统都不看，就是用脚投票，一个字，砸。

因为你不砸，别人就要砸，只能先砸为敬。

那些本来想要格局的，持有的票就这样被砸到跌停板，那他自然会赶紧把手里那些还没有被砸废的先砸了，以避免重蹈覆辙。

践踏就这样发生了。
除了提前降低仓位，谁都跑不了。

这样的行情下，我们已经跑出来的仓位，一定不要急着去抄底。
因为这个时候市场自己也不知道哪里是底，你冲动杀进去，很可能就抄在半山腰，抄底变接盘了。

要学会不断调高自己的G点，别被别人轻轻一撩就晕头转向，要不得。

在正常的市场里，遇到大跌胜率最高的抄底姿势，是用暴跌次日公式。之前的文章里面解释过，不懂的可以去翻翻。

这里再简单的普及一下操作姿势：
暴跌→次日早盘低开→割肉盘出逃→抄底盘进场，反弹→反弹遇阻→再次急杀，深跌→恐慌盘涌出→抄底，反弹→继续反弹→强力反弹→市场高潮→割肉盘再次进场→回落→割肉盘又被套了。。。

这整个链条里，出手的机会，在我加粗的“抄底”的那个环节，姿势别错了。
但是要注意，用这个公式有个前提，就是在正常的市场环境下。

所谓的正常的市场环境，就是说市场环境要比较稳定，不能每天以上百点的幅度上蹿下跳的蹦跶，比如现阶段的市场。

还记得上次我用暴跌次日公式进场想捡点钱，买了中泰证券、万达信息、海特生物，然后第二天被市场教做人的事情么？
就是本月16号，结果中泰和海特当天跌停，第二天跳空低开，我几乎地板割肉。

那个叫海特生物的，你给老子滚粗，老子不想看到你。

有人说交易就是不断试错和坚守的过程，但是明知道是坨SHI，咱不能连续去试吃两次不是。

所以，下周一还是要慎用。

虽然现在持有的仓位不重，但是今天是真的跌的肛痛。

下午建设机械跌破止损位，已无条件止损了。
  

临近收盘，恐慌盘砸开了航天彩虹，做了回封
  

其实也看好天海防务
  
其他的天线宝宝组合，汇川跌到成本线了，没到止损位，我没动。

中科创达已开始亏损，中科创达盘中也完成了补缺，收盘差几分钱到止损位，我没有出。

这里止损了的也不算错，不用在意那几分钱，关键要有个止损的动作，这是走向成熟的标志，也是建立自己的交易系统的关键步骤。
宁德时代没到止损位，没动。

海特高新继续保持关注，尚未上车。

中午说了怼军工的姿势和标的，这里说一下逻辑。

中航沈飞、航天彩虹、北摩高科是机构加持，其中中航沈飞和航天彩虹都是本轮涨的过程中机构新进的，北摩高科是机构二季度在不断的加仓。
航天发展、中航电测是基金重仓股，泰信中小盘精选混合Q2的十大重仓股，我刚刚去翻了一下，Q3已经清掉了，基金大佬也倒在黎明前，那这两只票我们不看了。

航发科技、航发动力、天海防务是朋友交流的时候明确说了有资金在做，不过今天这样的行情下，资金跑没跑路不好说。

重点说说天海防务，六字真言“价低盘小无融”，游资首选。

还记得7月初牛市启动的时候点的券商标的太平洋么？5天给了4板，思路是一样的。

如果稳健图省事的，直接找好姿势怼 512660 。它今天跌破了5均，有人说要止损，有人说正好低吸上车，嘴在别人身上，怎么说咱们管不着，钱是自己的，交易之前想好买入和退出的策略。

整个大盘而言，今天下午其实没有好的买点，没有动手的继续等，不要急。

昨天说的分享另一个低位医药，其实文章已经写好了，但是今天这大盘砸的估计没多少人有心情看，放到周末干货吧。

各位看官，又陪伴您一起走过了一周，不管大盘表现如何，股市收市就是结束，不要再去纠结牵挂了，周末多陪陪老婆孩子，下周见。

我的俩军工还被在地上磨擦
昨天 300600 打板进的
601989

军工还有4个硬板挺着，
有几个还是大单封，除非大盘真的凉了，否则下午砸不开

0724午盘
今天是泥沙俱下式下杀，买点快出现了。
早盘我一直在喊抄底的不要急，前几天的复盘也提示过要越涨越卖，就是为了放弃一部分利润，腾仓位出来捡便宜货。
大家关心的还是手里的持仓，先说一下我个人持仓的处理策略
目前手里的两个天线宝宝，汇川技术和中科传达，本身进他们的逻辑是净利润断层，核心是看他的业绩，打算是做中线的，所以除了加仓两次汇川就放在那没管了。
我之前说过，中线不是赚波段的钱，中线赚的是时间的钱，这两宝宝买入逻辑没变，那就持有不要慌。科技感觉快被市场遗忘了，已经在那边默默的跌了一周，这要搁在以前你敢信？
只能慢慢等风来，概念会被遗忘，业绩绝不会。
具体操作上，今天这样的大跌，把他两带下来了，那还是按照之前制定的策略，跌破重要均线清仓，回补净利润断层的缺口走一半。目前汇川离跑路策略还远先不看，中科创达还差2块多钱回补缺口，如果手上持有的，大家自行决定去留。
新进的宁德时代和建设机械，宁德止损位188.08，跌破就出，没跌破就不动；
建设机械止损位24.43，跌破收不回就出。
再说一下打算进的方向：
1、军工
军工作为穿越题材，叠加消息刺激坚挺的出奇，昨天妥妥的把航天彩虹卖飞，没事，卖飞是常有的事，想想王府井，都是泪，只要赚钱的交易就是好的交易。
对我个人来说，军工今天到目前为止没有买点，下午有跳水可能会捞一些，重要的是捞的标的，先点几个，下午复盘说逻辑：中航沈飞、航天彩虹、航天发展、中航电测、北摩高科、航发科技、航发动力、天海防务，别看标的多，逻辑一说就知道怎么回事了。稳健图省事的，直接找好姿势怼 512660 。
但是说明一下，别去追高，下周一军工补跌的话，今天追高的要被摁在地上反复摩擦的。
2、医药
昨天复盘分享了我与某渣男不得不说的故事，还有今天复盘打算说的另一只，是重点关注的标的。海特找机会低吸就完事，别追高，同时由于海特对我过敏，我打算严格带好止损，免得又被大主力安排的明明白白的。
大盘这里唯一的安慰就是量能还在，且看到哪止跌。

桃县好像每天限制回帖数量？？借楼回复一下几位兄
@不死老兵 感谢兄的解惑~说的很透彻。咱们还是低调点默默码字聊天吧，人太多是非也多，有个小角落聊天交流挺好的。
@猴急猴急的  感谢兄的支持。