0119复盘笔记
一、市场涨跌
二、趋势标的
1、看看昨天晚上的逻辑验证了几个？
今天两市成交破了万亿，缩量涨，放量跌，明天还是继续看震荡，短期科技仍然处于起势期，维持倒车就是接人机会的观点不变。
2、稀土今天开始派面了，持续性没有走出来。
3、短线
宜宾纸业10板，只适合当作情绪指标，不适合追买，勇敢者的
游戏。这种
妖股一致性逻辑存在问题，连板叠加业绩等硬逻辑的高标仍然没看到。
4、趋势持仓继续往科技移仓。昨天说了科技是短线卖点，涨就卖，跌就买，节奏别做反了，今天跌了正是上车的机会。科技我还是在继续买。
5、看淡短期大盘和个股的涨跌，只要量能在，行情就一定会在的，2021年至今的交易日，只有昨天量能没过万亿，这样的量能肯定会在部分板块存在比较持久的行情的。一天没涨就要砸，就拿不住票，那涨两天你肯定也拿不住的。
6、
军工我自己买了点
航天发展，如果继续跌的话，现在的平台只能看成下跌中继，就要开始考虑止损了，不过我觉得短期可能就要反弹。
三、逻辑分享
7、不知道大家有没有这样的感觉，目前市场大体上处在高低切换的时期，前期抱团的清洁
能源、
新能源车、
白酒松动了，流出来的资金尚未达成一致，资金到处点火，今天拉这个板块，明天拉那个板块，但是还没有达成一致的板块走出来，导致板块轮动很快，短线是比较难做的。
8、化工行业：机构认为，2021年仍将是供需周期带动景气复苏之年，更长期角度而言龙头的集中度提高大势所趋，值得期待。受益个股如：
正丹股份、
科创新源、
阳煤化工、
澳洋健康、
丹化科技、
南岭民爆、
云天化、
东方盛虹、
金发科技、
华峰化学、
石大胜华、
三友化工、
多氟多、
恒力石化、
中泰化学等。
电子行业：机构认为，电子板块迎来春季躁动，上游高景气延续，汽车电子成焦点。受益个股如：深华发A、
通富微电、
中晶科技、
振华科技、
新洁能、
韦尔股份、
国光电器、
立昂微等。
9、我自己看好的科技也是一天涨一天跌，导致复盘都没啥东西好写的了，继续分享一些研究资料吧。
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今天分享一下MLCC的资料和逻辑 以下资料整理自野村东方国际
证券，侵删。
被动元件是手机、
家电、汽车、工控等终端产品中不可或缺的组件，同时具备前期投资大、技术壁垒高、盈利能力好等特点。
被动元件主要分为电阻、电容、电感，约占全被动元件总产值的近 90%。
电容在三大被动元件中产值最高，产值占比达 66%，主要分为陶瓷电容、铝电解电容、薄膜电容、钽电容四大类。
其中，多层陶瓷电容(Multi-Layered Ceramic Capacitor，MLCC)具有耐高温高压、体积小、容量范围广、易于实装等特点，并在成本和性能上都占据优势，下游应用极为广泛，所有消费电子都必须用到这个元器件。
MLCC 是当前产量最高、市场规模最大、增长潜力大的被动元件，也被称为“电子工业大米”。
MLCC 的下游终端应用较为广泛：消费电子、通信、工业、汽车、军工等大量行业。
从全球 MLCC 的需求端来看，推动其数量成长的主要驱动力有:
1、结构性驱动力:铝电解电容/钽电容的产业替代等;
2、应用端的驱动力:
5G 智能终端/基站的放量成长、汽车电动化/智能化等。在汽车电子市场，MLCC 的成长逻辑可以概括为两大方面:
1)伴随汽车产销波动带来的 MLCC 的需求波动
2)
新能源汽车普及以及汽车智能化(ADAS 化)提升带来的新增 MLCC 需求。
随着通信技术的发展，目前 5G 技术已经逐渐成熟，即将逐步进入实用、普及阶段，5G 智能终端/基站的放量成长。我国 MLCC 行业发展起步较晚，生产能力主要集中于中低端产品。
未来国产替代的主要需求端来自 5G 智能终端/基站的放量成长，以及部分低端车用。
中美贸易摩擦爆发后，MLCC 产业国产化推进势在必行，
风华高科、
三环集团、
国瓷材料均积极增加 MLCC 相关产能，未来机会大于挑战。
短期驱动逻辑：
1、传大陆代理商提价向村田进货MLCC，国巨称将续关注市况。据供应链人士透露，被动元件供需吃紧，加上日本大厂交期拉长，已经有部分大陆代理商自行提高价格，向被动元件厂商村田制作所（Murata）进货积层陶瓷电容（MLCC）产品，以争取优先权，提高库存因应客户需求。另据村田制作所社长中岛规巨日前接受外媒采访时表示，
苹果等全球智能手机大厂需求畅旺，MLCC产品供需紧绷，预计这个状况将延续到2月春节时，尤其是用于5G智能手机的小型、大容量MLCC需求强劲，目前工厂稼动率接近100%。
2、村田MLCC厂因大雪停工、被动元器件交期恐再度拉长据媒体报道，全球第一大MLCC厂村田在日本境内最大的工厂福井厂因连日大雪而停工，该厂MLCC产能比重达25％，该工厂停工会对全球MLCC供应陷入紧张境况。台湾厂商表示，该厂是村田在日本境内最大的工厂，若停工太久，将会冲击被动元件出货。 最近一段时间以来，被动元件主要生产地日本、马来西亚因疫情陆续进入紧急状态、叠加华新科大朗厂周三火灾“点火”，刺激客户大举下单。
近日旺诠、国巨先后因大批订单涌入应接不暇而宣布暂停厚膜电阻接单。业内人士分析认为，此次村田旗下工厂在被爆出停工，短期内恐进一步让被动元件供应吃紧状况加重，交期再度被拉长。
随着5G通信、消费电子等行业的快速增长，包括MLCC在内的被动元件需求持续增长。汽车电子化水平的提升，又极大地促进了车用MLCC的增长。有机构预计，随着电动汽车对MLCC需求的大幅提升，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。
MLCC板块标的不多，主要标的有风华国科、三环集团、国瓷材料等，由于板块容量不大，稍微有点规模的资金进出都容易引起股价剧烈波动，上述逻辑已经发散了几天，板块目前尚未有大的动静。
以上资料仅作为研究分享，不构成投资建议，形态上看，MLCC龙头风华高科短期看已涨了一段时间，买卖操作需谨慎。
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