趋势走江湖

干货--山东威达的未来[淘股吧]

0814复盘


中午在传15日的MY谈判结果偏利好，短期最大的不确定性因素预期偏暖，下午1点后A50旱地拔葱，直接拉升，A股市场也给予了较为正面的反馈，下午北上也加速流入，情绪面明显回暖，大盘V回后，最终站在20日均线上方。

前两天点过银行，给的三个标的杭州银行、宁波银行、成都银行明显都已开启了主升浪。以前资金避险都去扎堆医药和消费，上半年这两涨的太猛，避险资金权衡之后最终选择了银行。买了的注意一下，如果大盘回暖，银行还能否维持强势上涨有一定的不确定性，加强关注。

大盘下午虽然V回来了，但是成交量继续缩减，这是个不好的现象。

11号汇川图片新高，结果收了跟长上影线，大家知道突破的时候我是加了仓的，而且随后两天大跌我没有动，今天汇川再次带量突破，终于没有收上影线了。好的股票加上自己的研究，能够坚定持股的信心。

每次说他新高，他都要冲高回落，这次不说了，看他今天收根光头阳线后怎么走。

中午提示了图南股份机构锁仓没有走，想捞机构的可以关注一下，下午给了-7的低吸位置，晚上看看成交回报，估计机构继续锁仓，下周应该有肉。

今天继续在低吸山东威达。

关于山东威达，其实之前在文章里说过他是一个有故事的人，只是没有展开说。今天一个兄弟问看法，我简单说了几句，没想到这兄弟打赏了个红包，我很意外，也很感激。冲这兄弟的这份心意，我展开说几句。
  

之前说过山东威达是个有故事的人，故事来源于蔚来。

蔚来最有名的，不是他的电动车，而是他的换电模式。

2019年蔚来李斌李总在nio day发布会上首次发布BAAS 的模式，即 battery as a services。模式很长，解释清楚要费很多口水，主要意思是说通过采用电池资产公司（ABS）的方式，来实现BAAS模式，这个BAAS模式可以让车主买车的时候不再需要购买电池了，而是长期“租用”电池，可以持续享受电池包的升级，同时也不用担心容量损耗、安全隐患等情况。

BAAS有哪些优势？

1、科技在不断发展，电池技术也在不断发展进步，电池容量会不断增加，安全性会不断提高，如果车主买车的同时买了电池，后面他就享受不到这些电池技术提高的福利了，而采用换模式却可以。比如你现在买了特斯拉，续航里程为400公里，几年后电池技术进步了，续航都是800-1000的，你心里怎么想？而采用换电模式，就不存在这个问题。

2、买车费用方面。买车不买电池，而电池占了新[gubar]能源车[/gubar]整车价格的三分之一，新能源车裸车价格会更亲民，会有效提高车企的竞争力。

3、使用费用方面。个人租电池，估算一下价格大概如下：每个月形式2000公里，租赁费用大概为600元，如果是燃油车，2000公里的SUV大车百公里油耗为10升，小车为6-8升，按照现在的油价，SUV1340元，小车为800-1100元，BAAS模式价格上具有优势，车主用车费用会降低。

4、为车主节约充电、补电的时间。以目前的充电技术，车主为新能源汽车充满电，预计在2-6个小时左右，而采用换电模式后，换电作业时间可以缩短到15-20分钟，也就是加一次油的时间。

通过对比，可以看出，BAAS能大幅降低新能源汽车的门槛，实现了创新，在一定程度上具备颠覆现在行业玩法的能力。2020年蔚来发布的Q2财报显示，其6年来汽车销售毛利率首次转正、经营性亏损持续收窄、二季度累计销量首次破万、预计三季度业绩将持续走高，反映在股价上，
2020年以来，蔚来股价涨了近4倍。

最重要的是，换电技术是行业力推的一项政策。 
 
而实现BAAS模式重要的一环就是筹建电池资产公司，8月11日蔚来CEO李斌在蔚来二季度财报沟通会上透露，蔚来正在筹建一家电池资产公司，预计8月底完成，蔚来仅作为该公司发起人之一，不会占多数股份。这家公司将持有电池资产，在行业具有开创性意义。根据天眼查APP显示，蔚来已至少为这家即将成立的新公司申报了20余项商标。

据悉电池行业大佬已明确表达了对蔚来电池资产公司的投资意向。所以BAAS能够被行业力推、被行业大佬看中，必然有其过人之处。

此外，除了蔚来，北汽新能源也在力推换电模式。7月底，北汽集团与国网电动达成战略合作，双方将在促进车电包与车辆销售业务、电池能源包业务、充换电业务等方面展开深度合作，在电池运营领域，将研究基于换电车型车电分离商业模式下的电池租购、运营、梯次利用、回收等环节，制定电池全生命周期管理运营方案。

可见，换电模式确实被越来越多的玩家认可并接受。

关键是，这些与山东威达有什么关系呢？

山东威达是目前A股两家做换电站设备的公司之一，并且深度绑定蔚来，给蔚来提供换电站设备。另外一家是展鹏科技，展鹏科技的主要客户大家也很熟悉，北汽。

山东威达2017年就与蔚来汽车共同设立换电站公司 “昆山斯沃普智能装备有限公司”，另外，山东威达旗下“苏州德迈科”和蔚来共同持有大量换电站相关专利技术，据推断，山东威达与蔚来正合作共同研发相关技术，换电站设备最终由山东威达来制造。

换电站建设能给威达带来多少收入？

首先，蔚来在Q2财报会议上提到将在今年8-9月正式发布BAAS模式，宣布在2020年大幅加快在全国建设换电站的速度，2020年一周一个，2021年一天一个。按照蔚来目前新能源车销量和交付的速度，按照每季度1万辆算，到2021年底，预计全国累计交付20万辆左右。以平均500辆车一个换电站的布置密度，可以测算出到2021年底，蔚来全国至少要将换电站数量提升到400个。

根据已有数据，一个一代换电站不含电池的成本为250万元左右，二代因为采用模块化生产，成本预计降到200万元，新增350个换电站，预计为山东威达带来至少7亿元收入，按照25%的毛利率，这一块的净利润将达到1.75亿元。

当然，山东威达并不是蔚来唯一的换电站供应商，A股市场上还有科大智能（协议已于2019年到期，是否续签无法证实），以上估算的收入和净利润不准确，但是这块业务将为山东威达带来较为客观的收益，是板上钉钉的事情。

不确定性因素主要是山东威达能够获得的订单份额、蔚来汽车产销量和换电站模式市场接受程度和建设进度。

但是，炒股，不就是炒预期么？

说明：以上数据为个人估算或摘自网络，侵删，个人不对其真实性负责，个人思考，不作为买卖依据，据此操作，盈亏自负。

最后，这周末的干货提前到今天，周末还有没有要看我个人时间能否安排得开了。

存量市场，选股比择时更重要[淘股吧]
0805复盘

军工今天再次高潮了，涨停20多只，很多人有疑问，军工为什么能这样涨？咱们今天聊聊军工。

1、整体上看，军工板块从2015年起一直横盘，从2017年跌到2019年，跌了两年，然后从2019年继续横盘到2020年，基本沉寂了5年时间。

2019年场子里结构性牛市盛行，芯片涨上天，各板块接力轮动，军工继续被摁在地上反复摩擦，那时候也只有每年一度的建军节和军费预算公布的时间节点，军工才有一波表现机会，每年7、8月份炒军工，差不多成为市场的共识了。

后者因为突发事件刺激，军工板块有几天脉冲行情，但是老韭菜都知道，军工持续性极差，手稍微慢点就是被埋的结局，整个军工板块的各只个股里面，都有追高韭菜的累累白骨，韭菜们对军工都已经形成了“快三秒”的共识，只能埋伏，不能追高，热度持续三秒，这反过来让军工持续得不到市场资金的关注。

所以今年军工刚起来的那一波，我是没有重视的，直到整个军工板块涨出了连续性，我才真正重视起来，人怂也好，纪律也好，反正第一波差不多错过了，做趋势都是这样，只有等到涨出趋势来，你才能发现。

2、从机构资金配置上看，分析公募重仓持股行业占比变化，我们可以看到公募在军工行业的持仓比例在2019年三季度向下突破0.8%达到0.76%，2019年四季度又继续下滑至0.6%2020年一季度直接就没有变化，继续保持0.6%，处于低配状态，而且是历史极值。

也就是说，军工板块在今年一季度以前，散户不待见，机构也不待见。

3、从行业波动周期来看，受益于强国强军时代要求，国家的国防支出是是逐年增加的。我翻了一下数据，从 2010 年至 2017 年，我国国防开支预算年均复合增速10.19%，装备费年均复合增长率达到 13.44%，为国防军工领域的设备制造和研发类企业提供了大量的需求空间，而且军费是军工企业的主要收入来源，具有较强的计划性与稳定性，受宏观经济波动的影响较小，换言之，受今年疫情的影响比较少。相反，受益于下游终端稳定增长的需求，军工企业的业绩不降反增，相较于其他受疫情影响严重的行业，避险属性比较明显。

4、我国国防开支相较于其他发达国家，尚有较大的提升空间，军工企业的业绩在未来具有比较大的确定性，这个主要影响的是预期。

5、今年以来外部环境变化，我国一系列重大军工装备更新和航空航天接连取得重大成果，是主要的事件和消息刺激，也是军工板块直接催化剂。

总之，啰嗦一堆之后，咱们只需要知道，要么不涨，要么疯涨的军工，在诸多因素的共同作用下，这一次爆发的持续性和强度，可能要超出大部分人的心理预期。

市场上已经有机构喊出了“上半年看医药、下半年看军工”的口号了。

趋势来的时候，一定要有我，咱们要做的，就是跟随并做好止盈止损策略。

具体操作上，军工内部“派系”很多，可炒的概念更多，什么“20”系列、航母系列、海工装备系列、无人机、北斗、大飞机、军民融合、军工资产证券化等等，现在资金因为没有底仓，大家都是逮着军工这个大概念一顿猛干，先不管三七二十一把仓位加上再说。

但是一旦市场冷静下来，自然会有人给所有标的分门别类，慢慢挖掘基本面、业绩、成长性这些现阶段被忽视的东西，所以如果大家做个股，有选股能力的，越到后期越要精选个股，没有选股能力的，就抄大资金的作业，跟随机构介入的个股。相关标的，前面已经说过很多次了，可以去翻翻之前的文章。

不过现在军工个股的位置普遍比较高了，注意上车的姿势和时机，控制风险。

稳健的，可以做军工ETF（ 512660 ），已经在车上的耐心持有，利润不多时，止损放到10日线，涨出利润后，不妨将止损线放到20日线，不破止损不出，瘫着就行了。

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说回盘面，两融资金创新高了，说明高风偏的这些资金从未离开，一直在场子里面打滚呢。北上虽然每天高抛低吸，进进出出的，但是两市成交量在那放着，现在的场子跟之前每天只有3-4千亿成交量的时候相比，已经好了太多，好多个股已经完全解放了7月中旬那波的套牢盘，不断新高又新高了，所以在场子里面混，尤其是这种结构性行情，选股比择时重要，只要你选对了股票，就算你是7月13号追高在山顶站岗，到今天你早已经解套，而且还有不少盈利了。

但是如果你没有选对股，你去翻翻看，7月13日杀完以后，好多股就再也没有爬起来过，还在不断阴跌。

说这段其实就是想表达一下，咱们的新高+净利润断层股票池，是真的真的很好用，看着这些标的，真的是每天都有身在牛市的错觉，谁用谁知道，反正最近我的收益在不断新高。

很多人没有自己成熟的交易体系，不会选股，也不会择时，不会买卖，所以对某一只自己卖飞的，或者持有的票会有特别的执著，不管这票的质地如何，眼里时时刻刻都是他，完全无视了外面更广阔的大片森林。而且由于对持有或者看中的股票没有自己的评判标准，不知道他的估值中枢，涨了舍不得卖，跌了不敢买，听从各种满天飞的传闻，到处追涨杀跌，这样不亏钱是很那的。

其实，一旦你自己形成了一套经过验证的交易体系，你会发现每天市场上好的交易机会太多，能够上涨赚钱的股票太多，你根本就挑不过来，你烦恼的是怎么选出上涨空间最大的那种，成功率最高的那只。

稳定盈利，从建立自己的交易体系开始，如果你还没有，从今天开始训练，不晚的。

大盘连续两天在震荡区间上沿收十字星，后期趋势仍然属于上下两可，还是要注意控制仓位。

今天芯片开盘就是高点，埋了一堆人，再说一次这种盘后突发的利好，尤其是全网发酵，完全没有预期差的情况下，不要去追，99%都是好的买不到，买到都是坑，学会控制自己的情绪和人性，能让你少亏很多钱。

集成电路和软件，给的政策空间很大，但是都是长期利好，除非走趋势，我们再跟随，短期只能做做套利。

什么叫走趋势呢？简单粗暴的说，明天板块大面积反包，再连涨三天，那板块分量就不一样了。

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个人操作上：

早盘进了蓝帆医疗，这票提示过两天了。

下午出了盐田港，跟随得早的老铁们，应该都有30多个点的收益，不要舍不得卖，明天反包涨停也不关我们的事情了，但是题材还没走完，下次再动应该要等到政策礼包出来了。

说说盐田港昨天的操作，昨天午盘出了一半盐田港，就是为了应付今天这样的洗盘，如果昨天没出一半卖出利润垫，那今天早盘那一拨下杀，基本是不可能拿住的，人性使然。有近40个点的利润在手，进退也很自如，同时不能太贪婪，要知足。昨天晚上有老铁留言说自己卖飞了，我说下次记得这种情况下不要一键清仓，可以试试分批出，卖出利润垫来，后面才拿得住。

当然，分批出，就要承担更多的利润回撤的风险，盈亏同源，自行取舍了。

城地股份没有动，中国长城、汇川、宁德没动、东方电缆、天孚通信没动。