趋势走江湖

0128复盘笔记


一、市场涨跌

二、趋势标的
1、两市继续缩量大跌，泥沙俱下，没啥亮点。成交量继续猥琐。

2、资金面上看，今日央行开展1000亿元逆回购，不及2500亿元的到期量，净回笼1500亿元。从周一到周四，4天累计净回笼5685亿元。4天抽水近6000亿，市场担心政策收紧，导致股债齐跌。
今日国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.30%，5年期主力合约跌0.22%，2年期主力合约跌0.09%。

连债市都跌了，钱紧这事，呵呵。
钱紧，但是市场并不缺钱。回笼流动性影响更多的还是市场的信心，如果市场连续大阳，回笼6000亿也照样涨给你看。
我个人还是认为主要是面临春节，资金无心恋战，有人不讲武德抢跑，带崩了抱团，也砸崩了大盘。
等该卖的卖完，市场仍然会回到大家熟悉的节奏。
风没动，只是人心动了。

3、从市场涨跌图上可以看出来，绿色柱子明显比红色柱子雄壮得多，这样的市场，如果还是重仓，估计要损失惨重。

4、从周二的大跌开始我就提示大家注意减仓休息，当时说的那句话---股市没有全勤奖，现在再品品，真的是百味杂陈。

5、持仓上很多大票跌破趋势线了，按照纪律离场。宁德清完，汇川走了一半，其他的相应继续减仓，还持有天齐锂业、北方稀土、移远通信、韦尔股份、东方财富、爱尔眼科。
短线持有海南发展、小康股份。
天齐锂业和北方稀土怕补跌，主动减了一些。

6、第一财经报道：美国对特定电连接器等启动337调查2020年12月18日，美国安费诺公司就特定电连接器和保持架向美国国际贸易委员会提出337调查申请。2021年1月21日，美国国际贸易委员会决定对本案发起立案调查。目前，涉案中方企业正在积极应对。
我不知道这个特定电连接器具体所指，我大概看了一下，中航光电和电连技术，都有这块业务。但是这两标的貌似盘中都没啥反应，电连技术还怒涨一波。
最近接连发起的337调查可以看出来，外部的打压还在继续。

7、证券时报报道，1月28日，交通运输部举行1月份例行新闻发布会。交通运输部新闻发言人吴春耕表示，预计今年春运客流将明显减少，全国春运期间将发送旅客11.52亿人次左右，日均2880多万人次，比2019年下降六成多、比2020年下降两成多。从24-26日实际客流量来看，每天都有增长，约为1800万到1900万人次，预计春运开始后实际人数比预估数量还会进一步减少。
今年的春运人员流动减少已经是板上钉钉的事情了，最近宅经济又火了起来，昨天游戏板块集体涨停，今天大部分标的走成了冲高回落。

8、最近大票涨不到，抱团开始补跌，高位票集体破位，小票和次新股又开始活跃起来，昨天上市的 300937 怒涨20个点，盘中熔断了一次。近端次新最近持续活跃，短线选手可以适当关注一下。
我个人还是继续休息。

9、下周周初可能会开始逐步回补仓位。

10、有人问小康股份涨停的逻辑，简单说一下，一个是华为的站台，另一个容易被人忽视，是这则消息：记者26日从知情人士获悉，备受市场关注的《上海市加快新能源汽车产业发展实施计划（2021-2025年）》已在走程序中。受益个股如：圣龙股份、天普股份、合兴股份、长华股份、蓝黛科技、小康股份、亚星客车等。
这些都别追高，已经没有好的买点。

11、没有一直跌的市场，跌的多了，差不多该反弹了。

亏肿了这几天

0127复盘笔记


一、市场涨跌


二、趋势标的
1、从总体来看，今天银行、传媒逆势走强，家电、计算机、通信企稳，消费、医药、汽车、电子则继续下杀。

2、基建、周期板块继续强于市场。前期核心抱团板块则资金继续流出，现在逆势抗跌和走强的板块可能是抱团松动资金流入的一个方向，未来能否走出来有待进一步观察，毕竟距离春节闭市，已经没几个交易日了。
具体来看，次新股持续发酵，长华股份6连板，天普股份6天5板。新能源车 异动拉升，小康股份等涨停。网络游戏崛起，电魂网络、游族网络等涨停。快手概念持续受追捧，首都在线等涨停。光伏行业再度发力，通威股份等涨停。白酒大跌，酒鬼酒、洋河股份跌幅居前。稀土永磁低迷，宇晶股份跌停。
两市成交额不足万亿；北向资金实际净卖出12.56亿元。

3、A股每次到大的节日时，都会有一波莫名其妙的杀跌，我们惯称之为节前效应，大家知道我一般喜欢提前一周减仓过节，但是这次提前两周就这么开始杀，说明有资金抢跑了。

4、尽管这次出人意料提前这么长时间资金就抢跑，我判断很多反应慢的大资金也是出于被埋状态的，那么后期走势可能也会出人意料，很可能会有一次激烈的反弹，拉起来，然后被埋的资金乘势减仓，然后再开始继续杀。

5、所以这里企稳，或者明天的反弹，应该是个下跌中继。反弹可能持续一天，也可能两天。但是在节前，不会有大的行情，这个是肯定的。

6、所以该休息的时候就休息，逆势而为只能错上加错，亏得更多。

7、一个可以观察到的现象是：抱团的资金今天确实V了，但是力度已经越来越弱了，大家都无心恋战。

8、有一个有意思的消息：“公募一哥”张坤旗下基金申购限额由10万元骤降至5000元！市场上其他多个公募基金近日也采取了降低申购限额、暂停大额申购等“限购”措施。与此同时，公募基金“抱团”的白酒等板块最近两天现剧烈震荡，多只白酒股盘中急跌后又拉升，带动A股市场上蹿下跳。
公募基金被认为是白酒等蓝筹板块最忠实拥趸之一，最近两年白酒等板块强力暴涨，使得重仓相关股票的公募基金风光无限。
这被认为是最近抱团松动的原因之一。

9、央行公开市场周三开展1800亿元7天期逆回购操作，当日有2800亿元逆回购到期，净回笼1000亿元。最近央行持续大额回笼资金，也被认为是两市大跌的原因之一。

10、还有一个有意思的消息：在FF（法拉第未来）最新一轮融资中，珠海两大龙头国企格力集团与华发集团携手参与投资，但投资金额低于20亿元。华发股份证券部回应称，此事是集团公司参与的，算是“秘密的项目”，集团公司没有和公司交流过此事，公司也没有办法确认，没有更多的消息。
沉寂已久的贾老板再次回归人们的视野中，而且在无数次人们认为必死的情况下起死回生，也是真的牛。
不过即使FF以后真的能做起来，也与乐视网的股东们关系不大了，乐视是真的已经死透了。

11、我个人已经不怎么操作了，继续买了些海南发展，后面有机会继续降低仓位，后面如果有反弹也不会去抢了，还会继续减。可能年前最后半周会捞一些，因为到时候改卖的都卖了，市场会涨一波。
不会卖的也继续持有没动，比如爱尔、汇川、宁德这些。
锂和稀土今天没加仓，也没有卖，破线就执行纪律跑路，没破就拿着。
很多人问我说破线到底是指的什么线。
我记得之前说过波段线和趋势线的问题。
如果你短线，通常五日线是你的操盘指导线，跌破走人或者走一半，或者买入3天不创新高走人。
如果你是做趋势的，通常10日或20日线是波段线，做波段高抛低吸用的。
而趋势线，通常是20日线，跌破20日线肯定减仓，逻辑变了的，会无条件清仓。
用什么线，看你的买入和持有策略而定。

差点忘了说，今天南向资金又买入百亿，净买235亿港元，腾讯被净买入70亿港元，这也是真的牛。

亏肿了

0126复盘笔记

今天很忙，没时间打草稿，直接后台写文章，聊到哪算哪吧。

1、昨天大盘大涨，但是很多小盘缺少流动性，仍然跌出了股灾的感觉，昨天的涨跌图看得很清楚，涨跌比惨不忍睹。

2、今天前期各大抱团板块带头杀，大票小票通杀，更加惨不忍睹了。持仓被重锤是没跑的。

3、节前效应提前了，以前每次大的节日，都是最后一周开始砸，现在都学聪明了，动不动就抢跑，真的是一点武德都不讲啊。

4、军工跌停潮，主要还是天海被会里调查的原因，我知道有大佬仍然持有军工未动，硬抗了这一波，有军工基金十大重仓股里面7个跌停，惨烈可见一斑。小资金见势不对可以先跑，不用硬抗。跌破线的不要存在任何幻想，先走。

5、科技继续被捶，我继续减了一些，继续降仓位。

6、新开仓了海南发展，看好逻辑修复。

7、明天应该有反弹，盘中不要追，不在主线的票可以借势减仓。

8、节前了，没有机会的时候可以减仓休息，股市没有全勤奖。

9、锂和稀土仍然看好，加仓了北方稀土和盛和资源。格林美和天齐持有未动。

10、短线彻底休息了，这种大分歧其实的有利于接力的，不杀一杀，太一致大家都不好接力。但是我个人觉得节前了，不确定性增强了，稳妥点，就不去了。

11、*

基金炒成了股票，活久见

一、市场涨跌


二、趋势标的
1、下午大盘有一波跳水，光伏板块带头回调，阳光电源从最高15个点，到收盘不足4个点，日振幅达到了16%，稀土板块盛和资源开板，北方稀土冲高回落，前日大伙的疫情检测线也高位震荡。创业板整体从涨到跌，高低切换迹象很明显。

2、稀土和疫情监测后市继续看涨，这两个都是逻辑实在增强的板块，有分歧是好事，预期太一致的话，也就是一波到头的命。

3、医药这一块逻辑如下：在国内疫情零星出现下，近期医药股持续受到市场资金青睐。此外医保谈判落地后，医药板块前期累积的部分压力获得释放，板块迎来估值修复行情。受益个股如：利德曼、中源协和、美年健康、金域医学、明德生物、药明康德、信立泰、达安基因等，有回购利好的凯普生物也值得关注。

4、机构认为，2021年仍将是供需周期带动景气复苏之年，更长期角度而言龙头的集中度提高大势所趋，值得期待。受益个股如：西陇科学、九鼎新材、中核钛白、联泓新科、西大门、石大胜华、雅化集团、永悦科技等。

5、不知不觉中，很多化工类个股已经默默走出了很强的上涨趋势。据报道：疫情改变了人们的一些生活惯，因为消毒湿巾的需求量大增，据测算，无纺布的需求量是过去的70倍，短期看，随着无纺布产线的集中投产，对粘胶短纤短期需求形成强支撑。 中长期看，人工等成本不断推高棉花成本，棉花-粘胶短纤价差达到4000元/吨左右的历史高位，粘胶短纤价格仍处在历史低位，具备长期上行动力。 关于化纤行业2021年走势，多家券商最新研报认为，2020年承压的纺服需求有望迎来明显复苏，海外供需错配将会延续，国内龙头企业有望获得更多国际市场份额。 2021年，纺服出口增长将带动上游化纤产业迎来景气持续改善，化纤行业景气度有望向上修复。近期代表标的如中泰化学、新凤鸣、华峰化学等都走出了很强劲的趋势，值得关注。

6、港股科技龙头中芯国际、网易、腾讯等纷纷大涨，腾讯控股股价突破700元，再创历史新高，而其总市值历史性地突破7万亿港元，总市值已超越国有六大银行市值之和。拿计算器摁一下，即便按照7万亿港元计算，根据目前的汇率，腾讯控股的总市值折合也达到5.85万亿人民币，而国有六大银行工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行合计市值为5.69万亿人民币。 之前文章里面写过的那6只港股ETF今天也纷纷收涨。今日南下资金继续大幅流入超百亿，很多券商发研报说港股并没有特别突出的估值优势，但是资金很诚实，经过短暂休整后，继续百亿百亿的南下去买。 与之形成鲜明对比的是，港股科技龙头纷纷大涨，A股的科技板块却被被大基金减持、M国337调查给消息给砸得死去活来，不同市场不同的命运。今日按照计划出了部分科技仓位，加到了锂矿和稀土上面。

7、曾经有篇文章说过我卖锂矿的理由，当时认为市场预期过于一致，而且高位抱团股筹码松动很明显，所以判断锂矿可能是中期顶部，先卖了出来，等调整后再买回来，谁知道锂矿后面每次都是日内完成调整，天齐锂业和赣锋锂业连5日均线都没破，ST融捷跌破均线后马上反弹，早就破新高了，以前卖，现在只能追着买回来，留下没有格局的泪水。 人总要为自己的认知买单，按照体系和交易纪律来看，天齐和赣锋本部应该那么着急出，各种利空都来源于自己的意淫，更深层的来说，都来源于自己的认知，股市里就是这样，不管是赚也好，亏也好，都是自己认知的问题，要提高自己盈利的能力，也只能从提高自己的认知开始。

8、基金炒成了股票，盘中还出现了地天板，这个也是活久见系列。五只“蚂蚁战配基金”上周上市接连两日涨停被上交所停牌后，今日5只创新未来基金恢复交易后盘中均触及跌停，但随后快速拉升，均上演“地天板”封住涨停。
501203，走势是这样的。

这5只创新未来基金原计划参与蚂蚁战略配售，蚂蚁上市暂缓后，部分基金投资者退出。目前，5只基金持有人总共约为1101万户，总份额从600亿份减少到405亿份，产品均重仓了腾讯控股。 对于出现这种诡异走势的原因，市场普遍认为，这五只创新未来封闭基金的涨停或与散户众多加之资金炒作有关。 市场人士指出，5只创新未来基金涨停的原因是场内的份额极少，所以用少量资金就能把这批发行规模合计600亿的基金打到涨停。但场内涨得太多，就会引发场外转场内的套利机会，而场外份额转托管至场内需T+2日可卖。
也有业内人士表示，虽然5只创新未来发行规模合计达600亿元，但很多持有人只是在场外购买，没有去转托管，不少持有人甚至没有证券账户。另一方面，场外份额转托管至场内需T+2日可卖。两方面原因使得当前能交易的场内份额“盘子很小”，单只基金流通份额数量仅在两三百万份左右，极容易被资金炒作。

9、趋势标的上，新增几个观察标的：金禾实业、玲珑轮胎、海南发展、特变电工、恒力石化、金发科技、荣盛石化、福耀玻璃。都属于强趋势品种，只能低吸，切勿追高。 因为位置都很高，请熟练使用高位标的买入法上车，一键梭哈的生死自负。。。 说一下海南发展。海南发展主要是免税概念，中免的走势强到天际，在疫情影响下，免税本身就是高受益高景气行业，背靠海南这个得天独厚的口岸，价格又处于这么低的位置，实锤免税业务，应该是有比较强烈的补涨需求的，今天这种假阴线可以视为净利润断层的缺口，可以用净利润断层同样的逻辑和方法来操作。 特变电工，硅料龙头，有补涨需求。 玲珑轮胎，受益于越南轮胎反倾销政策，已经走出了强趋势，是一个逻辑反转的标的。 恒力石化、荣盛石化，都显著受益于化工强景气度和油价温和上涨的预期。 福耀玻璃，受益于光伏和汽车玻璃涨价，长牛股。 金禾实业，消费补涨，提估值。

10、短线品种得利斯，互动平台表示春节临近，公司礼盒销售出现井喷式增长，逻辑和价格都比较合适，看资金认不认，什么时候起爆。万一资金不认可逻辑就割肉~~

科技股 哎

0124复盘笔记

周末几个重要财经新闻

1、一个是立讯精密和移远通信被美国发起337调查。上周受苹果将要砍单传闻影响，苹果产业链个股周五集体下挫。与此同时，立讯精密遭美国337调查，公司称调查对目前生产经营不会造成实质性影响。分析认为，当前A股苹果产业链个股股价已反映利空。中国厂商从海外竞争者取得订单长期优势仍在，仍正向看待其长期趋势。

这个不管怎么说，短期利空无疑，明天估计要挨锤。中长期来看，不管谁上台，对中国的政策大方向已经很难再转变回去了，以后国际环境上的打压和针对，估计都会是常态，没有轻轻松松的复兴和崛起，这一块，要有心理准备。

2、北向资金卖白酒买金融。周五北向资金全天净卖出20.2亿元，终结连续12日净买入。北向资金本周累计成交净买入96.08亿元，其中沪股通净买入11.46亿元，深股通净买入84.62亿元，深股通明显获得北上资金更多的关注。从净买入金额来看，北向资金增持了34个行业，金融股成为本周北上资金重点加仓对象，其中银行居首，净买入金额达28.54亿元。数据显示，北向资金今年以来已连续三周大幅增持银行业。此外，软件服务行业本周被净买入26.24亿元。

从净卖出的具体标的上看，尽管有机构仍看好头部企业，北向资金本周继续大幅减仓部分高位抱团白马股。净卖出前三名均来自食品饮料行业，依次是五粮液(000858.SZ)、伊利股份(600887.SH)和贵州茅台，紧随其后的是比亚迪(002594.SZ)、海康威视(002415.SZ)。

3、2020年第四季度基金季报披露完毕。据Wind统计，当季公募基金盈利超8000亿元，全年累计盈利超2万亿，再创历史新高，易方达、汇添富等五家基金公司盈利超千亿；当前ETF规模扩张，公募基金发行火爆，国泰君安认为其本质是居民配置力量强化的结果，背后的关键是利率下行的无形之手。

4、最近两周，涨得最好的，还是行业龙头，之前是一线龙头，上周发散到二、三线的龙头上，目前市场龙头行情已脱离预期环节走向交易维度，关键是这种预期极度一致的风格核实结束？周末其实出了一个重磅新闻，就是基金配置个股和仓位上，官方发声了，很可能也是对目前这种极度一致行情的回应。

不过短期还看不到这种现象改变的拐点，下周估计还是继续抱团。

5、周五盘后出了好几个大基金减持的公告，明天肯定又要被锤。科技还是扶不起，我的持仓，哎。

6、国家卫健委再次回应春节返乡问题称，《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》中返乡人员是指从外地返回农村地区的人员，需要持核酸检测阴性证明返乡，并进行14天居家健康监测。返回城市人员需遵守目的地疫情防控要求。1月28日后返乡人员，须在返乡后第7天和第14天分别做一次核酸检测，1月28日之前返乡人员是否需核酸检测以目的地要求为准。

今年与去年疫情还是不一样的，今年疫情更多的零散的爆发一下，很快被控制下去，上述规定确实对检测类标的是利好，但是潜在利空就是疫苗的推广和上市，所以短线情绪来了炒一炒，情绪退潮的时候记得及时抽身。
7、重视石化投资的机会。白登上台后马上公布了规模达1.9万亿美元的财政刺激计划，规模超市场预期，周中美元指数走强给大部分大宗商品带来调整压力，但美联储主席鲍威尔发布鸽派言论，称美联储近期不会升息，并拒绝美联储可能在近期开始缩减购债规模的建议。

短期美元指数是否会继续走强是影响原油价格的关键因素。国泰君安认为石化板块2021年的投资机会可能集中在以下主线：

①纺织服装产业链2021年景气度的回升，推荐桐昆股份及新凤鸣。
②其他工艺路线对油头路线的替代，推荐卫星石化及宝丰能源 。
③油价温和上涨背景下炼化受益。推荐荣盛石化及恒力石化，上海石化。
④2021年预计油服板块及上游油气资源景气度回暖。推荐中海油服及海油工程。

8、最后分享一下周末机构交流情况：
市场不缺钱，一季度行情继续，盘中震荡在所难免；
本月末强制披露完成，对年报行情预期开始强烈预期；
普遍关注目前春运相关的核酸检测板块机会，以及疫苗，CRO等医药的赛道机会；
对港股的看法整体看多，但有不同意见；
关注国企改革板块以及农业种植，科技芯片等机会；
持续关注低估值的金融（券商银行）和地产板块；
对宅经济再次关注如游戏板块、饮料食品机会。
消费持续关注，酒有分歧，关注电子烟机会以及免税类；
关注大炼化板块，对新能源汽车板块的上游锂、钴、稀土增量持续看好，对中游表示担心，固态电池引起生态变化预期；
对半导体硅片上游持续看好；
对中M关系改善预期，对军工板块有疑虑。
对年报暴雷的个股保持谨慎。

9、具体操作上，上周有个非常明显的现象是很多前期强势个股调整到20日均线后开始反弹，重视一下这种模式，只要能弹起来的，后面大概率可以看新高。

另外就是锂资源板块走势的超预期，该弱不弱视为强，之前我卖空了锂的仓位，打算找机会慢慢接回，重点还是看天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团等10个自己有矿的标的，科技该强不强视为弱，下周可能慢慢调出科技的仓位。

检测板块没有好的买点不去了，稀土板块感觉行情没走完，找机会低吸，标的只看北方稀土和盛和资源。

哎，都是泪……我再坚持坚持。再跌要亏钱了。盘后大基金一堆坚持，这是要摁到地上摩擦的节奏

科技扶不起，信维割了！😂😂