趋势走江湖

信创的万亿市场预期，有哪些预期差和投资机会？[淘股吧]


大概在两周以前，我在文章里说下半年芯片超额收益可能跑不过信创，从那时候起我建了一个信创的股票池，最近一周来，这份票池里面的股票已经跑出了极为明显的超额收益。尤其是在这周五，市场受外围局势的影响大跌，信创板块表现出了逆势走强的态势，资金进攻迹象明显，我预计在未来一段时间内，信创会和军工板块一起，成为市场的主线之一。

这样判断的依据有两点，一*

二是国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，具有划时代意义，政策高度和优惠力度显著提升，税收等优惠政策改善行业内企业整体盈利性，并有望进一步激发企业研发、外延等经营效率提升，对相关板块是长期利好，信创也显著受益。

三是近期从运营商及政府的采购可以看出，信创产业加速落地。5 月 7 日，中国电信发布服 务器中标公告，拟采购 5.6 万台服务器，其中基于海光或者鲲鹏的国产服务器拟采购 1.1 万 台，占比 20%，此次对于国产化服务器的采购量是中国电信也是运营商采购史上最多的一次。5 月 14 日，公安部科技信息化局公布中标结果（招标预算金额为 5.5 亿元），中科可控公司 以全部国产化设备中标（主要为服务器、内存条、配件等），中标金额为 3.5 亿元。5月28日中国移动招标结果公布，总金额达79,65亿元，其中华为基于鲲鹏芯片的服务器中标5个标包，合计19563台，从中标数量看，在所参与的标段中占比67.6%，成为最大赢家。从目前已经公布的中标情况来看，最难啃的金融、电信领域的项目在加速落地，华为鲲鹏、海光等一系列国产设备持续取得历史性突破。随着疫情好转，信创产业的招标逐步启动，信创产业已经进入实质落地阶段，预期后续运营商及政府部门的采购将进一步加强对于国产化设备的重视。

我估计还有很多人不知道信创到底是个什么东西。

信创是信息技术应用创新的简称，是指硬件（芯片、服务器等）和软件（操作系统、中间件、数据库等）一系列信息化创新技术，可理解为数字基建，属于新基建最底层的一环。2020年是信创产业全面推广的起点，国产CPU和操作系统是信创产业的根基，也是基础软件中卡脖子的环节，是急需实现国产化的领域。

通俗来讲，在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件、数据服务器等领域实现国产替代的产业，就是信创产业。

年龄大点的股民可能还记得08年的微软黑屏事件，13年的美国“棱镜门”事件，加上最近的中兴、华为事件，分别在不同层次和程度上唤醒了国人对网络安全、芯片自主可控方面的认知度和紧迫感，尤其是最近两年的中兴、华为事件，在一定程度上倒逼信创产业加速推进。

信创产业链影响到我们社会的方方面面，从政府部门、金融教育到通信、家庭生活，从日常办公、上网使用的浏览器、看电影听音乐，发送邮件、业务软件甚至到输入法、安全软件这些，全部属于信创产业链的范畴，也就是说，从行业应用、日用软件、外设驱动（打印机、投影仪这些）、操作系统、固件、整机到芯片架构，有一个算一个，全部跑不了。

明白了这些，你才能明白，为什么说信创是一个万亿预期的市场。

大家估计更感兴趣的是，这个产业链中蕴含的投资机会，如果只是要代码那很简单，直接拉到最后就有，如果你想弄清楚这中间的投资逻辑，可以花心思看一看下面的内容。

从IT产业链来说，上游是网络和硬件厂商，包括CPU、服务器、网络设备的厂商；中游是基础软件商，包括数据库、操作系统和中间件厂商；下游是应用开发商。

所以，信创的核心环节，主要包括CPU（处理器）、OS、数据库、中间件、办公套件、安全保密这几个方面，我从几个方面给大家简单说一说。

一、先来看芯片CPU。
目前世界上有两大CPU体系，一个是X86，一个是ARM，我国市场主要是X86的架构，而Inter和AMD基本垄断我国X86市场份额。
我国国产CPU的主要参与者：
中科院的龙芯，采用mips指令集；
华为鲲鹏和天津飞腾，采用ARM指令集
天津海光和上海兆芯，采用X86指令集
还有江南所的申威，采用ALPHA指令集
这里面申威主要应用于超算和军队，市场应用很少，先不考虑。

龙芯在信创二期试点中，预计占据PC端CPU芯片的70%份额，服务器端飞腾市场份额最高。

海光背后是中科曙光，但是在知识产权上有瑕疵，能否完全自主可控存疑，19年被美国断供后发展受到制约。

而经过计算，信创CPU潜在市场空间预计840亿元，其中PC端预计为600亿，服务器更换预计为240亿元，最大受益者为龙芯和飞腾，待考察的，有海光。

很多人感兴趣的华为，这里重点分析一下：
首先明确一点，华为鲲鹏主要面向服务器端，发布的鲲鹏920服务器处理器性能非常优异，但是问题是兼容性和生态需要进一步打开，所以华为一直致力于打造鲲鹏计算产业生态，这其中硬件包括PC端和服务器，软件包括行业应用、云服务、数据库、操作系统等等。

2019年华为先后与国内多个地方政府达成合作协议，建立华为鲲鹏计算产业联盟就是为了尽快建成和扩容生态圈，可以说，华为鲲鹏是计算机产业新格局的开启，带来了国内IT行业的升级，这里面的市场是极具想象空间的，也是资本市场一直在密切关注的。华为鲲鹏崛起于2019年下半年，从近期招标结果来看，华为鲲鹏的领头羊地位已经确立无疑，其依托ARM V8的永久授权、强大的研发能力和迭代能力、丰富的市场资源优势，未来的优势还将继续扩大。

华为鲲鹏涉及的上市公司主要有：
拓维信息：湘江鲲鹏生产基地主要牵头方，2020年预计产能6万台，2022年争取达到年产50万台产能，主要生产PC和服务器
东华软件：宁波鹏宵生产基地、东华信息创新生态基地（青岛）主要牵头方，其中宁波鹏宵预计2020-2022年3年总共销量为10-30万台，青岛基地产能不详。
神州数码：神州鲲泰厦门生产基地主要牵头方，一期工程预计2020年4月中旬完工，5月正式报产
以下基地产能不详：
南京鲲鹏生态基地，主要合作伙伴为中星微电子、华大半导体
深圳鲲鹏生态产业基地示范区，主要合作伙伴为富士康
安徽鲲鹏生态产业联盟，主要合作伙伴为科大讯飞、四创电子
浙江鲲鹏计算产业联盟，主要合作伙伴为恒生电子、东方通信
吉林鲲鹏计算产业联盟，主要合作伙伴为统信软件、太极股份、神州信息
广州鲲鹏+昇腾产业战略合作协议，主要合作伙伴为佳都科技、东方国信
天津鲲鹏计算产业联盟，主要合作伙伴为三六零、麒麟软件
北京鲲鹏计算产业联盟，主要合作伙伴为东华软件、太极股份
二、再来看看操作系统
信创操作系统的潜在市场空间预计在510亿元，其中PC端300亿，服务器端210亿。
目前国产操作系统主要是基于Linux内核进行的二次开发，根据Linux的发行版本的不同，分成了很多的技术流派，代表性的有武汉深度科技、银河麒麟、普华基础软件、凝思、中标软件、中兴新支点、红旗、中科方德等。
在国产操作系统中，中标软件是国产操作系统的龙头，中标麒麟兼容适配目前所有的国产CPU，在中国Linux市场中市占率第一。中国软件占股50%，是大股东。
银河麒麟分别通过公安部和军方相关认证，中国软件占股36%。
这也是中国软件能够成为操作系统龙头，走的那么强的原因。

深度（Deep），适配华为海思，率先实现对X86和国产CPU平台的统一框架支持，全球开源操作系统排名第10，截止到19年，深度操作系统下载超过8000万次。绿盟科技2014年投资深度2000万，占股4.89%，2019年诚迈科技以全资子公司武汉诚迈100%股权作价2.04亿人民币，深度科技股东以其持有100%股权作价人民币2.55亿元，共同以股权对统信软件增资，交易完成后，诚迈科技持有统信软件44.44%的股权，武汉诚迈及深度科技成为统信软件的全资子公司，这也是去年诚迈科技一年10倍涨幅的主要驱动因素。

另外，三六零通过北京世界星辉科技持有统信软件14%的股权。

统信软件牛在哪？
1、绑定华为，华为PC预装统信软件的深度操作系统。
2、深度操作系统已经正式获得工信部测试认证。
3、中兴、深度、诚迈科技、CEC集团、深之度签署合作协议，并且建立筹备组。

CEC，是中国电子信息产业集团集团有限公司的简称，中标麒麟、银河麒麟、普华软件，CEC都持股。

普华软件，支持X86、国产龙芯，太极股份占股86%。
中科方德，支持X86
中兴新支点，股东为中兴通讯，支持龙芯。
其他的系统与A股市场关联少，这里不提。

三、数据库
简单理解，数据库，就是数据存储的仓库，电子化的文件柜。这两年流行的这云，那云，就是基于数据库进行的运算与分析。

根据2019年的数据，中国最牛的数据仓库领域的公司是天津南大通用，排名世界第七，整个亚洲只有三家公司上榜，除了低调的南大通用，另外两家是华为和阿里。但是，这里说的是技术能力，在市场率上面，中国公司表现惨不忍睹。

目前，国内数据库基本被IBM、Oracle等外国企业垄断。据统计，2018年国内数据库市场排名前五全部为外国企业，合计占领79.3的市场份额，作为国内市占率最高的公司，南大通用的市占率仅为2.5%，国产替代空间巨大，而根据推算，中国数据库市场2021年市场规模预计为159亿元。

国产数据库的主要玩家如下：
武汉达梦、南大通用、人大金仓、神舟通用，主打传统数据库
阿里、华为、腾讯、百度，主打云数据库
瀚高科技、优炫软件、巨杉数据库、星环科技，主打开源数据库
中国软件，持有武汉达梦25%的股权，而武汉达梦是CEC旗下基础软件企业。
太极股份持有人大金仓38%的股权，而人大金仓由人民大学专家设立，由CETC控股，承担国家级重大专项，十分牛逼。

CETC，是中国电子科技集团的简称。

南大通用、神舟通用、华为、阿里、腾讯等都未挖掘出有确切关系的A股上市公司。

四、中间件
中间件，就是连接操作系统和应用软件的独立软件。国产替代方面，预计到2023年，有差不多100亿的规模。

跟数据库一样，目前外商企业占国内中间件市场的绝对领先地位，国内中间件厂商主要有东方通、普元信息、宝兰德、中创股份、金蝶天燕以及华为、阿里等。

国内市场份额最高的是普元信息和东方通，分别是5.1%和5.0%，其他的市场份额都比较小。

2018年，中间件营收上，东方通为1.06亿元，普元信息为0.55亿元，宝兰德为0.46亿元，东方通是国产中间件的龙头。

五、办公软件
龙头是金山办公，启明星辰的子公司书生电子也属于办公软件板块。

金山办公的WPS Office在政企领域占据绝对优势，可以说是信创办公软件领域最大的受益者。

预计办公软件市场规模为270亿元

六、安全及保密

信创安全终端两大受益者：

保密领域绝对龙头中孚信息，在保密机领域占据50%以上的市场份额
北信源，国产替代也受益颇多

安全硬件：深信服、启明星辰、奇安信、绿盟科技
安全软件：绿盟科技、启明星辰、格尔软件、奇安信

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打个总结，信创产业链重点个股：

芯片：中国长城（国产整机硬件龙头）、中科曙光

操作系统：中国软件（基础软件龙头、第一大集成商）、诚迈科技（深度绑定华为）

安全保密：中孚信息（安全保密领域龙头）、北信源、深信服、启明星辰、南洋股份

办公软件：金山办公

集成商：中国软件、太极股份（背靠CETC）、东华软件（华为鲲鹏生态最大受益者）、华宇软件（法律和教育信息化龙头）、神州信息（银行IT领域龙头）

中间件：东方通（国产中间件龙头）、宝兰德、普元信息

应用软件：用友网络、超图软件

华为鲲鹏生态：东华软件、拓维信息、神州数码、富士康（工业富联）、科大讯飞、四创电子、恒生电子、东方通信、太极股份、神州信息、佳都科技、东方国信、三六零，其中东华软件是最大受益者。

需要注意的是，目前除了操作系统板块短期有催化，其他板块尚未看到启动迹象，大家可以先关注，等看到明确启动迹象的时候再参与也不迟。

最后，下周打算建仓软件，一个是中国软件和诚迈科技经过调整后都在低位，而且整个板块刚刚起势，具备比较明确的预期，二是软件有预期差和重磅催化，但是持续性到底如何，有待观察。

具体的明晚再讲。

本文数据摘录自华为官网、兴业证券经纪与金融研究所、华泰证券，侵删。

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今天关注破50了，有些心里话想跟关注我的各位大爷捞一捞，因为与市场无关，所以放到后面，咱们先说市场。[淘股吧]

今天两市按照昨天的预判如期强力反弹，北上也大幅流入101亿元，两市成交量在沉寂了两个交易日后再次破了万亿，涨停家数来到130家，整体赚钱效益明显。

但是要提醒大家，明天指数即将冲20均线，指数冲关需要大金融的放量，大金融不放量，冲20日均线容易，但是破震荡上沿困难。其实最好的情况是明天大盘收一个十字星，阴线或阳线都可以，震荡消化一下今天获利盘的抛压。

我们不猜测大盘，做好策略应对就行了。

如果明天走成缩量十字星，那就继续持有，等周五出一个大阳，卖点就出来了。

走成大阳，除非放量突破前期的3381，否则卖点就出来了，手里的持仓记得跑，至少先出一半，卖出利润垫来，迎接回调。

如果明天直接大阴线杀跌，那啥都不说了，震荡区间下沿不有效跌破就捞一些，拉回以后再T出去。跌破就要保命了，仓位直接砍到3成，清仓也可以。

简单的说，明天关注金融，如果大金融带量冲关，那就指数可能要新高，金融如果不动，记得高抛，尾盘接回。

另外，大盘不放量，就说明还是结构性行情，所以手上的票要尽量往核心主线上面切换。

切到哪些票上？

很简单，找最近期不断创新高的票，等他跌的时候低吸。或者找轮动的那几个板块，高抛低吸也好，提前潜伏也好，姿势昨天晚上的复盘已经给过了。

手上比较弱势，不在主线的票要注意切换，除非走趋势，否则不要死拿，因为这种票跌起来比谁跌的都快，反弹起来却不动。

今天疫苗板块又又又大涨，资金已经发散到冷链玻璃瓶等其他的分支了，短期情绪有点过热，如果要进只进核心标的，像智飞生物、康泰生物之类的，其他的风险比较大。

昨天提示的闻泰科技，今天涨停了，130块钱定增，还有葛大佬的加持，市场还是给了较大的溢价，如果今天买进的还可以再拿一拿。

昨天买的世纪华通，周末有一个游戏展，看会不会有催化。这个票可以做中线，短期的涨跌，不用太在意，不出意外的话，明天他应该要反弹。
  
今天建设机械的大涨，也再一次证明，有逻辑有资金关注的票，拿住比折腾来折腾去效果要好。当初我是卖飞了，因为当时是做短线的策略进的他，止损位放的有点高。这个票等跌下来还是可以上的。

另外医药方向海特生物跟丽珠集团逻辑和走势都很好，可以低吸。

个人今天没有操作，持有的票继续持有。

市场说到这里了，后面想跟关注我的52位大爷捞点心里话。时间有限的大爷可以跳过不看。

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古人云“独学而无友，则孤陋寡闻”

这说明在学中、工作中、当然也包括投资中，与人交流、相互学帮助、相互验证提高的重要性。

但是炒股投资注定是一场孤独的旅行，因为这个市场里，绝大部分参与者都是如我一样的散户，俗称韭菜。没有专业知识，没有投研能力，找不到组织，想入门没有领路人。

盈利了无人喝彩，亏损了无人关心。

盈亏自负，冷暖自知。

靠自己要在这个市场里成材，很难。少数人可以通过归纳总结、实战验证做到稳定盈利，从而实现财富自由。大部分人都会在一次次犯错中，财富灰飞烟灭。

人长大后，无数次感慨赚钱难，成年人生活不易。

其实在股票市场里要做到稳定盈利，比社会上还要难。

因为现实生活中，做买卖也好，工作也好，作为一个社会人，扮演一个固定的角色，具有固定的社会职能，需要接触的人，范围有限，需要处理的信息也只有那么多，都是有上限的。

比如你做人事，你不用关心财务和运行；你做销售的，不用管生产制造，你接触到的环节有上限，面对的竞争对手也是有上限的。

而在股票市场里，屏幕的背后，你要面对的竞争者成千上万，你要处理的各类信息也都是海量。

在股票市场里稳定盈利与我们日常通过工作赚固定收入，花费的精力和需要处理的海量信息，其实根本不是一个量级的。

那么我们要扪心自问一下，这个市场里，我的优势在哪里？我怎么才能打败这些竞争者，从他们口袋里把钱掏出来，装到自己的口袋。

市场里从来没有屠龙术，每个人都只能赚到他们能力范围内的钱，幻想着搭便车，抄作业从而实现稳定盈利，进而实现财富自由的人，永远也不可能在这个市场里成功。

所以，如果还没有实现稳定盈利，那只能说明我们的能力圈还不够大。

所以我们首要任务，是不断拓展自己的能力圈，先忘记赚钱的事情，等你真的具备了稳定盈利的能力，不管时间早晚、也不管你本金多少，最终的结果都会差不多。

现在文章那么多，而每个人的时间和精力都有限，你我根本不可能全部订阅，全部仔细去研读他们的文章，肯定要有取舍。

有人关注一个人，是为了要代码、抄作业。不是说这样的态度是错的，至少，这样的态度，对我们个人能力圈的拓展，是没有什么益处的。
要学的，是写文之人观点背后折射出来的逻辑和思路，那是能够拓展我们能力圈的东西。

希望我的思考，能够让各位大爷有那么一些收获，我就很满足了。

对于我个人，没有先手优势，从头开始写文，其实很难，没有流量没有关注，也很难引起波澜。

人是需要肯定和鼓励的，我当然希望我的粉丝越多越好，我写的东西能够帮助到更多的人，得到更多的人的认可。

从6月28日开始更新到今天，正好一个月。没有任何宣传，也没有打任何的广告，我不知道各位都是通过什么渠道关注到我的，能够得到你们的认可，我真的是由衷的高兴。

感谢我的读者，你们的关注和肯定给了我继续写下去的动力。

希望在这个市场里面有这样一个角落，能够跟大家分享和交流。

持仓收益新高了[淘股吧]
0803复盘

今天这种气势如虹的上涨，市场等了好久。全天带量上攻，量能放到了1.3万亿，北上流入23亿，这里有个小细节，沪股通是净流出的，深股通净流入，这种情况已经持续了一段时间，北上一直在暗搓搓的买深市。两市全天几乎没什么回调，一路高举高打，涨停253家，没有跌停，两市总共只有282家下跌，赚钱效益爆棚。

这个时候很多人操作不好反而容易亏钱，原因就在于自己手里的持仓跑不过大盘，外面涨声一片，看好的都涨停了，内心真是瘙痒难耐，忍了又忍没忍住，就割了自己的持仓去追涨，结果追涨的尾盘回落，或者明天低开，活生生被闷在里面。所以像今天这种单边上涨的盘面，唯一的买点在早盘开盘10分钟左右的那次回调，如果那次没有买，最好就不要割肉去追了，等轮动，只要你的持仓标的没问题，迟早会轮动到的。另外低吸手法也很不错，比如午盘点的春秋电子。

今天作为8月份的第一个交易日，很多券商公布了8月金股，要了解8月金股的成色，我们先来分析一下7月金股表现如何。

7月券商金股里面，涨幅最大的个股是长城证券推荐的金达威，月涨幅达125.81%。复星[gubar]医药[/gubar]则以85.13%的涨幅排在第二，天润工业、宏大爆破、通威股份等多股涨幅超过50%。受多家券商同时推荐的鸿路钢构，上月涨幅同样居前，累计上涨58.28%。7月涨幅居前的个股主要出自医药生物、化工、建筑材料、电气设备等行业，回过头来看，周期股已经不知不觉涨了一个月了。7月金股总体表现不错，那么8月份的券商金股里面能否走出下一只金达威呢？拭目以待。
  

今天大盘顺利站稳20日均线，大盘也来到了震荡区间的上沿，距离区间上沿只有14点的空间，明日一举突破上沿几无疑问，关键是明天突破上沿后，如何去冲击前期3458.79的高点，指数冲关绝对少不了金融，券商尾盘有一波急拉，已经有资金进去抢筹了。

指数能不能一举突破前期高点我们不去猜测，如果明天金融带队冲关，对其他板块的资金产生虹吸，今天你排队都买不上的那些热点概念个股，你要敢去买，比如军工、芯片和消费电子这些，在指数冲关失败再次跌回震荡区间前，积极看多做多。

深圳、军工、新高+净利润断层、农业对冲板块维持中午午盘的观点
   

深圳板块从上周开始提示，介入得早的已经近20个点的收益了，在创业板注册制和深圳40周年事件兑现前，资金会反复炒作，持有就行，今天深圳机场放量涨停，4家机构爆买1.89亿元，机构资金已经开始在做引导了。之前的文章说的先人一步的交易，逆人性的交易，这次做深圳就是这种思路，等到市场目光开始聚焦，开始大篇幅的吹的时候，就是兑现的时候。

军工8月1日是一个兑现点，整个板块挺过来以后，后面的空间就值得期待了，可以积极做多，具体标的就是前期分享过的机构票：北摩高科、航发科技、航发动力那些，另外可以关注一下七一二，二季度机构重仓的标的。

新高+净利润断层票池已经给了，好标的太多，各位自己寻找心仪的，找好姿势上车就行。新进新高叠加净利润断层的东方电缆、天孚通信，其他的如光威复材、仙乐健康、美亚光电、菲利华这些也可以重点关注。这种标的按照之前文章里面给的趋势股买卖策略操作就行，只低吸，别追高。沿着波段支撑线操作，涨高了卖一些，跌多了买一些，跌破趋势线清仓。
汇川技术和宁德时代，走的符合预期，都持有未动。汇川技术调着调着就要新高了，这种票你天天盯着他不涨，不忘记他，他就在你不注意的时候给你一个惊喜，这就是趋势票的正确打开方式，宁德也是同样的路子。
  
之前的文章里跟大家提过中电电机高，最近股价涨的很不错，当时关注他是因为这公司董事长偷拍竞争对手的瓜，说过就忘记了，昨天和一个粉丝大爷聊天聊起这票，我给大家说一下我的思考，供大家参考：这票是机电制造行业，属于周期股，目前也在风口，而且受益于国家政策，其风电电机上半年营收大增，但是其净利润的暴增的主要原因却是其2016年投资的友谊时光在港上市后半年涨了6倍带来的溢价，扣非后其净利润其实增长不多。
因为蹭上了风口，东方财富软件将其概念归为手游概念，这又蹭上了游戏的风口。
另外，公司发布的第三季度业绩预告指出公司三季度业绩不确定，理由是股权投资的公允价值影响与去年同期相比可能发生大幅变动，至于是占比更高还是更低，公司没说，留给市场去解读。
所以这一波上涨，到底是炒的业绩反转还是概念，得各位自行判断，这票我并未持有。

个人操作上：
早盘开盘加仓了盐田港、新进了金新农，中国长城突破前高后接回了周五出的仓位。

下午出了世纪华通。

目前持有：
中线：汇川技术、宁德时代、中科创达
短线：盐田港、金新农
趋势：新高+净利润断层
仓位8成

明日风偏高的短线可以关注：城地股份、顺络电子，但是要注意控制仓位。

中线可以关注蓝帆医疗，蓝帆的防护手套和口罩订单饱满，出货量也很大，但是因为签订合同的原因，五月之前他都是按照原合同约定在交付订单，相当于公司几乎错过了上半年医疗防护用品的那波暴利。下半年随着原有订单完成，公司产品恢复市场价格，蓝帆下半年业绩暴增几乎是板上钉钉的。
第二，我曾经在文章里面说过，他有一个预期差，他的外科手术医疗器械--吻合器，具有医疗器械国产替代的逻辑，这一块市场很大，利润很高，而现在市场对这个挖掘得还比较少，提的人更少，我也不展开讲太多。

以上仅为个人盘面思考，不作为买卖建议，如据此操作，盈亏自负。
股市有风险，入市需谨慎。 

原创不易，加加关注点点赞呗。

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0902复盘笔记



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今天创业板满屏20CM，放张图感受一下。
  
创业板注册制本意是要淘汰垃圾企业，但是现在这架势感觉完全走歪了啊。整体来看，创业板注册制20点涨跌幅限制的刺激作用要先于制度上优胜略汰的激励作用体现，但这种纯情绪和资金推动的情况肯定难以长久持续，资金往质优股、头部股聚集的大趋势不会改变，因为本质上，A股是由机构和大资金主导的，定海神针从来不是游资和散户。

作为散户，对这种炒作要正确对待，不要眼红别人赚钱。现在创业板的氛围类似于题材炒作，要么刚开始看不起，或者慢人一步跟不上，然后眼看着他一直涨，越涨越高越不敢上，等到你认为舒服的买点出现的时候，你一进去，很可能就接盘。

所以，要么老老实实做自己能看懂的票，要么善于题材炒作，能够提前挖掘提前潜伏，要么有高明的操盘技巧，盘中快人一步抢先上车，如果都不具备，那先考虑清楚能够承受多大亏损，再决定要不要冲进去搏一搏。

这一波的总龙头毫无疑问是天山生物，今天已经开始缩量，如果今天没上车，明天已经没有买点，要么继续缩量顶到底，要么开始放量大分歧。第一次分歧是值得试错的，所以明天高开涨停不要追，狠杀到深水区可以上车试试错。这个深水区，以前是-7，现在是多少尚未验证，我也说不好，高于-10我不上。

由天山生物带起来的这一波炒作逻辑，除了创业板低价垃圾股外，其实还有一条暗线，那就是股权转让，前期的双林股份、今天的长方集团等等都有股权转让概念。

而创业板股权转让标的中，一大波低价标的今天都被拉升了，比如融捷健康、铁汉生态、佳云科技等等都是20CM的图形。按照这个逻辑，今天上午盘中上了美晨生态顺利涨停，午盘点的东方网力下午也顺利封死涨停。

说好听点叫股权转让，而在之前的炒作中，也叫创业板壳，今天创业板壳板了6个。
  
这一块炒作也有深层次的逻辑在。

注册制之前，创业板没有ST制度，连续亏损直接退市，而在创业板注册制后，创业板也有了ST制度，本质上其实利好诸多面临退市的垃圾股。
资金发动的每一波炒作行情，都有其内在逻辑，抓住逻辑才能先人一步挖掘标的并潜伏。

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今天盘面上另一个比较火的，是跨境电商和物流。今天港股圆通速递国际的涨幅大家感受一下：
  
这方面有几个消息和政策的刺激。

消息面上，圆通速递昨天出了个公告，向阿里巴巴转让12%的股份；政策面上，上海正式启动“跨境电商B2B出口试点”工作，央媒报道即日起新增12个跨境电商B2B出口监管试点。

而A股的相关标的中，中国外运、焦点科技直接顶一字，兴宁物流、长方集团等这些标的相继涨停，我之前正好看过券商的相关研报，推荐的标的就是焦点科技、天泽信息和跨境通，所以按照这个逻辑，盘中看焦点一字了，转头上了天泽信息。

各位平时没事的时候可以多翻翻券商研报，开阔自己的眼界，增加自己的知识储备，拓展自己的能力圈，到用的时候才能够第一时间调用这些知识。
“每个人都只能赚自己能力圈内的钱”，这句话里每个字都价值千金。

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最后说两个方向。

都知道现在为了应对疫情对经济的冲击，全球都在大放水，世界主要经济体都开启了史无前例的宽松政策货币政策，这是今年乃至今后一段时间对资本市场影响最大的一件事情。

货币政策的宽松，势必导致流动性泛滥，泛滥的流动性也必然会对资本市场带来增量资金，大家都知道美股已经泡沫化了，但是美股为什么还能在出人意料的一直涨？货币宽松大放水就是最要原因，只要货币政策不改变，美国的牛市就不会结束。

同样的，只要央妈的货币政策不收紧，A股也大概率不会进入熊市。不知道大家发现没有，现在A股每天的成交量都稳定保持在8000亿左右的水平，比起一年前每天4000亿的成交量已经翻倍了，这些翻倍的增量资金，就是A股不进入熊市的保证，只要有量，市场就有机会，这是大方向。很多人说看不懂各类专业术语，不知道这种粉、那种粉到底是净投放还是净回收，我告诉大家一个最简单的参考指标—黄金价格走势。

黄金、白银这些贵金属，除了因为局势紧张引发资金避险需求导致抢购外，每次行情都是靠流动性来推动的，他们对流动性的变化最敏感，放水黄金价格就涨，收水黄金价格就跌，只要黄金不持续大跌，至少证明流动性没有被抽走，那么流动性的溢价就还在。

小方向上，流动性泛滥叠加经济复苏，开工需求增加，会不断推高大宗商品如基本金属的价格，比如近期的铜，明显走出了主升。
  
这种强周期行业，要么不启动，只要一启动，往往不会短期结束。而A股标的往往会稍微滞后于商品期货，基本金属类的标的可以多加关注一下，这种标的要么不涨，要涨可能就是几倍的涨幅。

这一块比较看好紫金矿业，有色ETF中第一重仓标的，股价从6月开始涨，两月间无声无息实现翻倍，我个人看好其后续还有空间。但是这种票不适合做短线，中线注意带好止损。因为强周期个股，涨起来疯，跌起来也疯，万一判断失误，行情结束了不及时止损，很可能就要被套在山顶几年。

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另一个方向是之前分享的医药，但是这次主要说说消费医疗方面。这几天观察下来，明显消费医疗走得比疫苗、CRO等要强势，可以重点关注一下，标的前面文章写过，这里再贴一下：
同仁堂、云南白药、片仔癀、老百姓、一心堂、大参林、益丰药房、爱尔眼科。

医疗器械类的有一个盈命也不错，之前写的时候没写到。

另外疫苗类写漏了复星医药，这里也一并补充一下，感谢粉丝指正。

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个人操作上：
更正一下宁德的仓位，宁德只有0.5成仓位，之前减仓了富临精工后未及时调整，富临精工已突破平台，貌似又卖飞了。
早盘减仓了重庆百货和通裕重工，主要是为了调仓买其他超短标的。
早盘买了美晨生态和天泽信息
下午T出了一成汇川
今天已经周三了，明天会大幅降仓。
有机会会调仓，目标是消费医疗标的

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去拥抱趋势，其他的，交给时间。

仓位配置：
①净利润断层3成：汇川
②新[gubar]能源车[/gubar]0.5成：宁德
③医药1.5成：透景生命、爱尔眼科、乐普医疗
④军工1成：宏达电子
⑤数字货币1成：汉威科技
⑥股权转让1成：美晨生态
⑦跨境电商1成：天泽信息

原创不易，点个再看支持下呗。

0831复盘笔记[淘股吧]


机构在消费抱团有多猛？你看酒鬼酒都两连板了，消费只要继续抱团，其他板块都很难有持续性的机会。

那消费还能不能上？

如果你之前都没买，现在也没必要买了。现在去，博值率太低，买了继续涨，也就吃个鱼尾，万一买了要跌的话，很可能高位站岗很长时间才能有解放军来，不值得。

大盘最近一直是下有支撑，上有压力的震荡行情，今天这样的量能也不支持大盘去突破，冲高回落应该是可以预料的，越涨越卖是最优选择。

震荡行情中，量能是改变当前形势的关键因子，没有量能，任何反弹都是骗炮的，所以到了箱体上沿主动降低仓位是正确的操作。震荡行情下，反而是下跌需要更加小心谨慎应对，因为下跌不需要量能的配合。

今天是中报披露最后一天，受中报压制的各类题材有望解放，看军工之后再无持续性题材的局面能否改变吧，因为进入业绩披露中空期，每年金九银十是共识，希望接下来两个月能让净值再往上走一走。

今天北上流入沪市，深市净流出。因为今天8月收官，月末的指数行情都这鸟样，没关系，明天北上又会回流深市的，看多创业板的观点不变，今天下跌是低吸良机。

今天数字货币方向表现活跃，可以明显感觉到，数字货币市场的催化消息有持续性，推进的步子也在加快，在兑现前，应该会反复活跃。但是之前炒得比较久的标的如汇金股份等位置已经很高了，而且汇金我自己对这票有抵触，已拉黑。那么新冒头的汉威科技，叠加净利润断层，可以跟踪一下，今天肯定不适合追高，明天看能否走出上涨中继形态，最近这种形态成功率挺高，博值率不错。

之前提过八方股份，这票研究了很久，简单说一下自己的思考。

老读者应该还有印象之前说过这只票，北上资金一直在稳定而又固执的买入，起初我并没有想通买入的逻辑，你说他业绩好吧，华伍、开山、拓斯达这些票也不差，也没见他们涨成八方这样。

如果不全是因为业绩，那又是因为什么呢？我后来看了一下他的股东人数和解禁时间，有点发现。

股东人数大幅减少53%
  


11月有巨额解禁
  

从今年4月份开始拉到现在也才翻3倍而已，相比43.44的发行价格，也才翻了4倍，但是八方2019年11月11日才上市，一年4倍，这收益率去哪找呢？

可能是因为这个原因吧，不过首发原始股东解禁后会不会直接开卖得看其是财务投资者还是战略投资者，财务投资者一般卖的意愿更强烈，另外在10大股东里面发现了UBS的身影，前两天才刚刚在透景生命里说过他。

市场上有很多资金专门做解禁股，将股价拉高后便于大小非减持，相当于白手套，虽然这种票做多意愿强烈，但是这种票不太好做跟随，赌的成分大一些，只能作为标的的加分项吧。

需要注意的是，只有距离解禁日期足够长才安全，这种票越临近解禁，风险越大，有跟随的记得提前跑路。

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个人操作上：

早盘为了腾仓位出了盛天网络和富临精工，作为超短标的，这两走势都不符合我的预期，不等了，之前在文章里面说过，如果不能突破平台我会走，以免耽误太长的时间成本。

早盘新开仓宏达电子，下杀的时候低吸了汇川，盘中都冲高有盈利，尾盘一看都是纸面富贵。

同花顺开的太高没给买点，没有追，结果尾盘也冲高回落了。

下午出了成都[gubar]银行[/gubar]，本身仓位也不重，只有底仓。

其他的都没动。

本身这段时间市场就没有持续性的题材，都是到处打野时间，后期赚钱效应还是看创业板，等这周创业板3个新姑娘上市，新姑娘如果被抢的太高，资金可能会去做18罗汉里面的关联标的，有时间可以先做做3个新姑娘的功课。

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去拥抱趋势，其他的，交给时间。

仓位配置：
①净利润断层，4成：汇川、重庆百货
②新[gubar]能源车[/gubar]1成：宁德
③医药2.5成：智飞生物、透景生命、爱尔眼科、乐普医疗
④军工2成：通裕重工、宏达电子

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0113复盘文章[淘股吧]

昨天很晚才到家，实在没时间更新复盘，盘中抽了点时间买了业绩方向的稳健医疗。 今天一天人也是懵的，几乎没有看盘的状态，出差去拉萨，高高原对我这老胳膊老腿来说，确实有点难适应，回来要一两天才能缓过来。

说回盘面吧。
1、量能连续8天过万亿，不管你的持仓是不是牛市，但是你要承认，不经意间，牛市已经来了，量能不会骗人。

2、有量就有行情，如果你的持仓跑不起来，多思考思考选股方向是不是不符合现在市场的审美比去怀疑和否定市场好，市场爸爸永远是对的。


3、有量大金融从来不会缺席，守了一周多的东方财富和中金昨天终于有了回报，套的时候很多人问还能不能拿，大家也看到过我的操作，其他的趋势票都在动，唯有这两个大哥一直是持有的。 今天有回调，我还是没动，只要量能在就持有，啥时候量能跌回万亿了再走。

4、说一下锂，估计很多人感兴趣。



这个是昨天讨论的时候说的，没想到一句中的，今天将仅剩的赣锋锂业也清了，锂这一块肯定还有反复。

昨天看到一个很不错的观点：一个抱团板块的终结，必然是因为板块逻辑发生了根本性的变化，才带来板块行情的拐点，比如去年的半导体是因为华为事件而结束，医药疫苗是因为国内疫情缓解加上疫苗研究超进度超预期而结束，现在抱团的新[gubar]能源车[/gubar]出现这样的标志性事件了么？

目前还看不到，唯一能看到的是涨多了，价格太高。 价格高会引起筹码松动，有人要兑现，有人恐高不敢上车，由此引发分歧。但是分歧可能还不是结束，分歧会引发板块内部波动加大。

这个时期在板块内赚钱不会那么舒服了，踏不准节奏的更有可能吃大面。稳健的可以逐步撤退了。

5、抱团板块松动，我们要思考的是接下来钱会去哪？图-科技 今天科技逆势走强。 出差前我在文章里面说过的，科技还在低位，不要追着上车，慢慢等，有机会的。

昨天其实就是很好的上车机会。

科技还没有走出板块性的强趋势，必然是进一步退两步，情绪会慢慢升温，不会天天涨到你没机会上车，所以可以慢慢买。有精力和技术的，可以做做T。 而且科技还是要遵循操作纪律，趋势没走出来的时候，还没到无脑死拿的时候，破线了记得走，大不了涨回来再买回。 我自己关注的标的，差不多就是图里面那几个，今天都逆势涨得不错。

6、另外一个要注意的是，目前的牛市，或者叫结构性牛市，涨的都是大票。我不止一次在文章里说了，现在市场的审美是以大为美，找强趋势的，大市值的行业龙头怼就对了，前两天还专门跑了一下数据，给了一张新高标的表格，那里面的大部分个股走得都不错，自己再稍微根据板块和行业筛选一下就是一个比较好的股票池，等跌的时候低吸就可以了。比如中海远控这种。


7、最后说一下手里的趋势标的处理情况。

赣锋锂业今天清了。中国长城还有点利润，再拿拿看，跌破20均的话会清仓。
汇川技术放量大阴线，按照纪律出来了，看是调整还是要做头部，重回20日均线再逐步买回。
宁德时代跌破10日均线出了一半，上次的调整到10均后反弹，这次估计10均企稳不了，搞不好就要冲20日均线去了。
爱尔眼科还在20日均线处磨蹭，拿着没动。
中海远控、三安光电、中金公司、东方财富没动。
信维通信、晶方科技、闻泰科技、浪潮信息都买了一些，慢慢建仓。
沈飞10日均线不企稳的话，也打算清仓了，企稳的话会把出了的一半买回，我个人看好后续还没走完。
短线标的盛和资源这些就不说了，我一直说短线标的大家不要跟，容易被割韭菜。

8、说到科技，如果不想买个股的，最近新上的一个ETF挺不错的， 515320 ，电子50ETF，上市四连阳，走得很强势，从他的走势也可以看出科技目前在慢慢起风。

9、之前分享的彩虹股份两连板了，恭喜终于等到风来了的兄弟，近期面板的逻辑一直在强化，大票TCL和京东方都走得很强，纯从估值来看，彩虹的弹性最大，后面还有空间。

10、逻辑分享环节，最后说两个逻辑

一是最近基金大卖，各路基金发行火爆，仅本周就有40多只基金投入发行，前期传闻的基金被限制规模的影响看起来已经出清了，逻辑很自然的就发散到参股基金的公司上了。
因为基金规模增长，首先利好依靠管理基金来收取管理费用的基金公司，也利好持有基金公司股权的上市公司，可以增厚上市公司利润，而且这个利好确定性是非常强的，逻辑也很通顺。
从近期部分标的个股的走势来看，也有非常明显的资金运作的痕迹。
比如最受益的东财，显著受益于互联网头部大佬们被强监管，东财持有天天基金100%股权。
比如国际实业，持有万家基金40%的股权。
这个逻辑是昨天晚上开始被挖掘的，但是今天好像没发酵起来，我个人觉得逻辑很通顺，所以尾盘买了些国际实业。

二是今天盘中涨停的视觉中国。
主要逻辑是中欧协议中的知识保护条款，据说所有外国字幕要下架，利好知识产权概念的视觉中国。
当然，这个逻辑我目前尚未找到确切消息来源的支持，只是觉得逻辑还是比较通顺的，而且是新的概念，又在大盘切换档口，是可能会发酵起来的。 这个标的我自己也没买，纯分享，大家别追高，以免万一发酵不起来被收割。

11、量能起来了，但是操作难度感觉还加大了，总体盘面感觉波动太大了，一天大涨一天大跌，现在就是高位派发的时刻，大家还是要多注意风险，我仓位降了很多。 找低位的板块和个股怼，虽然收益少一些，但是更安全，或者找走独立趋势的龙头怼吧，之前大热的板块短期不要去了，鱼尾让给别人吧。 等他们调整到位，企稳走出来再去。

桃县改版改成了什么玩意，写完粘贴过来的文章全部没有格式，还要自己一行行的调整，太不方便了，差评！

大盘弱势震荡，毕竟已经到了区间上沿，盘中突破3381的小高点，但是未能站稳，收了个十字星。[淘股吧]

这个位置上下都有可能，谨慎无大错，做趋势就是要跟随确定性，当趋势不那么确定时候，就要耐性等待。

看到今天这样的盘面和大盘的点位，你第一应该想到的，应该是降仓位，留现金，要开仓也应该是等突破或者跌回下沿再买，现在追高杀进去，万一大盘未能有效突破掉头下杀，那就是妥妥的接盘侠。

上午金融如期带队上冲，金融一拉全场崩，各类题材皆死，高标被猛杀，再次证明市场重回以往节奏，结构市场、存量博弈。
  
今天有多少人低吸军工和大科技了？

芯片、消费电子一日游，雅克科技、至纯科技的涨停板手速慢点的老铁连溢价都没有，过去那种一呼百应、气势如虹的气势已经不见了，带头大哥的地位慢慢被军工取代，现在军工才是当红炸子鸡。
  
盘后出利好了，但是感觉资金关注度不在这，超额收益应该在军工和周期、信创这边，像年初那样气势如虹的涨势，暂时不可能看到了，做的话也是套利的思路。

军工今天分歧，在今天的大分歧中，军工龙头光启技术和北斗星通稳如狗，筹码一点松动的迹象都没有，说明还是板块内的良性分歧，今天对军工板块来说，应该是一个不错的买点。

同样的，新高票池和净利润断层，趋势良好、逻辑未变的那些票，大跌都应该是买点而不是卖点。像东方电缆，歌尔股份、万华化学、福斯特等等。

而相反，今天票池中，那些跌停的标的，在有效企稳以前，可以暂时不看了。趋势票，很难涨停，也很难跌停，盘中跌停，说明机构分歧了，有人出货，这个时候不要轻易出手去接，像正川股份、鲁商发展、山东药玻这些标的。

高位出货的时候，什么业绩、什么逻辑都会被无视，不要用身体去赌洪流。

另外，海特生物这渣男到20均了，到了高博值率区域，可以分批低吸，我有点方他，先买1手探探路？

个人操作：
上午出了金新农、中科创达清仓、盐田港出了一半。

中科创达盘的太久了，因为有增发的原因，股价可能要被打压，所以把仓位先腾出来买趋势票池里的标的。

出盐田港是操作纪律需要，有预期下午要拉涨停，但是不能去赌，万一下杀呢？所以要卖出利润垫，才能拿得住，执行纪律，卖飞不后悔。

早盘按照策略买了城地股份，有粉丝说无图无真相，再发一次实盘单
  

说一下顺络电子和他二选一的理由。

消费电子开盘歌尔都大幅低开了，顺络电子也是开盘一路下杀，几乎没啥反弹和承接，这种盘面一看就不能买了。

城地股份下杀后迅速翻红，我是在翻红位置进的，做超短，这种分时看盘的盘感和技巧，自己多练。

下午买了军工ETF，选出来的几个标的选来选去都不错，难以取舍，干脆买ETF算了。

其他的没动。

目前仓位7成，后面会视情况处理手中的仓位，上沿位置慢慢降仓位，有效突破再买回。

其实早盘看了半天的数字认证，可惜手慢了，没买到，数字货币应该有一波。

最近创业板次新走的不错， 300850 后面的几只，位置有点高，适当关注。

下半周了，而且大盘位置比较尴尬，不给短线标的了。

原创不易，欢迎转载、点个赞。

0201复盘笔记[淘股吧]

他们说这个是抱团新赛道
一、市场涨跌

二、趋势标的
1、上周说了，这周开始陆续回补仓位，今天可以看做一个弱反弹，看看下面这幅图，你就知道，今天是谁在买，谁在卖。

机构既然开始买，就说明这个反弹不是今天一天就结束，应该可以再做一天。等今天割肉的散户明天看涨了忍不住冲进去，就又要开始收割了，明天还有冲高记得卖。

2、越来越觉得超短没什么意思，超短因为持股时间短，不得不在意每天的涨跌，看着图形很容易冲动交易，从而变成追涨杀跌。要在超短里面赚钱，需要很强大的心理素质，也很耗费精神，我个人不太愿意做超短了，心情好，确实有机会的时候偶尔出出手。

3、总体行情上，从概念来看


资金继续流入各大指数重仓股和行业龙头，而稀有金属、新能源、光伏等流出居前。

从行业板块上来看

资金大买化工化纤、银行等，而机场、券商、航天军工则被卖出。
总体可以看出，结果上周的大跌，资金抱团并没有结束，只不过带头反弹的并非前期强势的新能源、光伏等老的抱团板块，而换成了低位的化工等板块，有更换抱团方向的迹象。

4、操作上，总体半仓持股，守了一周的海南发展受周末官媒报道海南岛免税的刺激今天高开，全天维持了高位震荡，免税板块王府井一字涨停，中免也冲了一波。海南发展与王府井、中免有一些区别，主要做的是岛内免税，而非离岛免税，但是岛内免税这个方向上因为贴近岛内老百姓日常消费，我觉得市场空间也挺大的，这个逻辑目前无法证伪，值得拿一拿。
移远通信因为业绩超预期涨停了，物联网模组龙头，我感觉是被低估的，继续拿着，持续看好。
北方稀土和天齐锂业上周五已调出持仓，因为周五惯例不更新，没有发文。
新进国际医学，新进方大炭素

方大炭素年报业绩大幅下降，算一次出清。近期有研报表示石墨烯已经进入价格拐点，看好后期估值修复，国君给的目标价是11元，上周大跌了这么多，看能否企稳。

新调入观察标的金发科技、梅花生物、华峰化学、鲁商发展。新调入的标的在上周大盘大跌的时候表现出了良好的抗跌性，等回调的时候有机会再慢慢建仓。

具体逻辑如下：金发科技：受益于禁塑令，可降解发现龙头梅花生物：受益化工行业景气度，氨基酸、酸酸、赖氨酸涨价华峰化学：受益化工行业景气度，氨纶龙头，氨纶景气度回升。鲁商发展：低位地产标的，医美业务有一定想象空间

周末看到一个关于超额收益的观点挺不错的，分享给大家。

新兴行业中小公司有望提供超额收益

天风[gubar]证券[/gubar]统计发现，目前主动权益管理规模在100亿元以上的基金经理多达138位，合计管理规模为3.3万亿元，占主动权益基金规模的比例超过60%，这些基金经理的重仓股主要集中在龙头股。但是随着机构持仓向头部公司不断集中，收益率与基准指数相近是必然的，从中获得超额收益的难度也在增加，新兴行业的中小公司有望成为获得超额收益的关键。

这其中，市值200亿元左右的公司值得重点考虑。一方面，中小公司弯道超车极为困难，中小公司存在业绩的不确定性、报表不确定性的折价，因此公司往往涨到200-300亿元市值左右，资金才会开始关注。另一方面，公募基金主要以沪深300作为基准，部分以中证500作为基准。而沪深300成分股市值普遍大于200亿元，中证500大约50%的成分股大于200亿元，中证1000成分股市值普遍小于200亿元，中证500中存在较多二线龙头等符合机构偏好、未来具备增长潜力的公司。

统计发现，以兆易创新、广联达、立讯精密、隆基股份、长春高新等几只大牛股为例，历史上当它们的市值增长至200-300亿元左右，机构持续几期的新增持仓与往期不在一个量级，这些公司随后迎来了一波主升浪，最终股价涨幅超过或接近10倍。因此，机构想要获得超额收益，有必要开辟新战场，未来破局的方式之一在于寻找具有较大成长潜力的中小市值公司。

上证报记者梳理发现，一些中小市值公司在去年四季度被基金大幅加仓。在业内人士看来，这些公司市值偏小，流动性较差，如果持有逻辑出现问题，机构换仓将较为困难。因此，要具备比较强的确定性，头部基金才会重仓买入，也就意味着头部基金敢于买入的中小公司，胜率可能会比较高。直接抄作业很困难，机构的思路和逻辑是可以借鉴的。

经过梳理，市值在200亿元-300亿元且去年四季度基金加仓超过1000万股以上的公司共有16家，部分公司是俨然成为百亿级基金经理的独门重仓股。

国际医学：广发邱璟旻、汇添富郑磊重仓具体来看，去年四季度，国际医学获基金大幅加仓1.33亿股，截至四季度末，百亿级基金经理广发邱璟旻、汇添富郑磊、南方骆帅管理的基金均重仓持有国际医学。

值得注意的是，根据国际医学近日发布的《非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书》，部分基金最新持股情况浮出水面。和去年四季度末相比，截至1月27日，邱璟旻管理的广发聚丰减仓国际医学150万股，郑磊管理的汇添富医疗积极成长加仓540多万股，史博、骆帅管理的南方绩优成长加仓近200万股。风华高科：富国李元博、国泰程洲重仓风华高科是百亿级基金经理国泰程洲、富国李元博的重仓股。李元博管理的富国创新科技、富国创新趋势等5只基金合计持有7100多万股，程洲管理的多只基金也重仓持有风华高科。三友化工：招商贾成东重仓百亿级基金经理招商基金贾成东重仓持有三友化工，他所管理的招商行业精选、招商优质成长、招商科技动力、招商研究优选合计持有4556.03万股。亿帆[gubar]医药[/gubar]：国泰徐治彪持续加仓亿帆医药可谓是百亿级基金经理国泰徐治彪的独门重仓股，去年三季度末，他管理的四只基金合计持有亿帆医药1675.22万股。去年8月以来，亿帆医药股价持续下跌，徐治彪或是便跌边买，四只老基金继续加仓，新成立的两只基金也大举买入。截至去年年底，他所管理的6只基金合计持有亿帆医药4506.81万股。通化东宝：嘉实谭丽重仓通化东宝是百亿级基金经理谭丽管理的两只基金去年四季度末新进前十大重仓股，具体来看，嘉实价值精选持有通化东宝1,343.90万股，嘉实价值优势混合持有612.63万股。值得注意的是，去年四季度以来，通化东宝的股价表现并不佳，股价下跌超17%。方大炭素：信达澳银冯明远独门重仓股方大炭素可谓是百亿级基金经理信达澳银冯明远挖掘的独门重仓股，截至去年四季度末，他所管理的6只基金均重仓持有方大炭素，持股合计6321.42万股。值得一提的是，去年三季度，方大炭素尚无人问津，只有一只ETF重仓持有。从股价表现来看，去年10月以来，方大炭素股价涨幅为24.1%。

0121复盘笔记[淘股吧]

一、市场涨跌


二、趋势标的
1、汇川技术突破百元，可喜可贺，拿了一年半了，这票从我开始写文开始，第一支推荐的趋势标的，属于做时间的朋友系列。 当时一起推荐的除了汇川，还有中科创达。中科创达中间因为跌破净利润断层模型，中间出了。去年11月份25日中科创达因为华为造车消息大跌时候，当时判断是错杀，还买过一次，可惜只拿到120多就出了，一个活生生的“当初挑三拣四，现在高攀不起”的典型例子。

2、东财盘中破40了，也算一个里程碑。量能还是万亿，没啥大问题，继续持有。盘中有粉丝问逻辑，以前文章里面说过的，再简单归总一下：1）、受益两市成交量能放大（券商属性）2）、受益互联网大佬被强监管，各类理财、基金、存款产品被下架（替代属性）3）、受益基金发售份额不断新高（平台属性）4）、受益互联网金融业务（融资融券业务）规模不断扩大，这一条很硬核，一本万利的买卖（借贷属性）。

3、盘中中国卫星放量拉升，有传闻要成立国家层级的卫星公司，看盘口很像机构盘口的特征。


4、近期很多前期强势股都在20日均线位置企稳反弹，典型的有金龙鱼、永兴材料、ST融捷、科达制造这些，这个胜率最近挺高的。


5、MLCC里的国瓷材料盘中大涨，龙头风华高科还在坑底没动。国瓷材料大涨的逻辑主要是高瓴资本概念，同概念的还有公牛集团、良品铺子涨得也不错。 另外高毅资产概念的利尔化学、昆仑万维、中旗股份、杭叉集团也大涨。明星个股如福耀玻璃、顺丰控股、恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、科大讯飞等都大涨。 以大为美，分龙龙头这些上涨关键因子仍然有效，已经说了很多遍了。


三、逻辑思考

6、曾经的消费电子大牛股欧菲光盘中跌停，成交额近20亿。盘中有消息称欧菲光华南厂将出售给立讯精密。欧菲光华南厂隶属欧菲光手机摄像头模组事业部（CCM事业部），为苹果供应链组成部分。
2020年9月1日，苹果将欧菲光从其供应商名单中剔除。去年12月3日，欧菲光否认此事。2020年欧菲光确实继续消化苹果订单，但从2021年开始，欧菲光不再有苹果新订单。如果消息属实，对欧菲光是个暴击。同理，利好立讯精密。


7、中通客车1月21日在深交所互动易平台回答投资者提问称，公司智能驾驶客车已实现开放道路场景跑车测试，并达到智能驾驶L4级水平，目前正在进一步测试中。目前智能驾驶、汽车电子都在风口，中通客车前期经过深度调整，股价也处于底部超跌位置，蹭上风口看会不会让股价受到一些提振吧。

8、公募一哥换人了。根据最新公布的2020年基金四季报显示，易方达基金张坤在管主动权益类基金总规模达1255.11亿元，张坤成为公募基金史上第一位在管主动权益类基金规模超千亿的基金经理，一举超越广发基金刘格菘，占据“公募一哥”宝座。
公开资料显示，张坤2008年加入易方达基金，曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、研究部总经理助理。现任易方达基金副总经理级高级管理人员、权益投资决策委员会委员。
张大佬认为：中国资本市场的长期前景是乐观的，相信会有一批优质的企业不断长大、稳住并且长寿。 当然，有规模也当然要有业绩，大佬中长期业绩非常优异，其管理的易方达中小盘以386.40%的收益率，成为全市场近五年来收益率最高的主动权益类基金。 从他管理的基金持仓，也能看出来大佬对硬核资产的偏爱。



9、北上今日继续流入56亿，已经连续12如净买入。很久没见到北上这么长时间的连续净买入了，量能还在，行情还在，不要在行情上升期轻易看空。

10、总体来看，大盘涨一天跌一天，板块也是进一步退一步，目前处于高位震荡区间，好好把握轮动机会，不要轻易追高。还是那句话，涨了卖一点，跌了买一点，不要做反了。

11、新华社报道，日前，《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》对农村地区及返乡人员相关防疫工作进行部署。方案中要求“返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡，返乡后实行14天居家健康监测，期间不聚集、不流动，每7天开展一次核酸检测。”分析人士认为此举将刺激检测需求激增，对检测试剂、器械生产类企业是利好，对防疫物资如口罩等类型企业也是利好，叠加上述企业业绩的高速增长，今天相关医药板块爆发，这种也不适合追高。

12、稀土超预期了，今天如果没买的话，明天没有太好的买点了。

13、最后分享下首席大佬的观点。申银万国证券研究所首席市场专家桂浩明表示，个股分化是趋势，过去的股市大锅饭是不正常的，个人感觉目前的分化行情还没有真正到顶。当下把A股全部个股列在一起，真正具有投资价值的股票数量有限，纳入机构选股池的大约700、800只，真正可能被买入的数量更少。但换个角度看，小盘股不是没有机会，根本还是取决于成长性。 嗯，还是少数股的结构性牛市，选股的方向一定不能错了，否则再努力，也只会让你越亏越多。

0907复盘笔记[淘股吧]

今天市场放量了，但是放量大跌。

之前一直在说市场从箱体走成了收敛三角，所以大家都预计市场即将在收敛三角的末端选择方向。
  

今天市场确实选择方向了，但是是带量向下突破。

总体来说，上证指数还是在箱体区间内，下面要到哪里止跌？
第一步看8月12日处小箱体的3263.27能否支撑企稳，如果不能，则要看到7月27日处的大箱体3174.66.
  

今天市场的量能放在哪？放在创业板上了，正确的说法，应该是放在创业板低价股上了。

中午感叹了一句，创业板一上午的成交量已经超过主板了，让主板情何以堪。两点半左右主板爆量下跌，收盘以30亿元的微弱优势险胜创业板，保存住了颜面。

一边是基金抱团股雪崩，一边是创业板以3548亿创历史新高成交量贡献了17个20CM的大长腿，割裂如此严重，不得不叹服---散户牛逼。

昨天有个粉丝问我，海天味业买在高处瑟瑟发抖，还能拿吗？
我说趋势票最怕灌肠阴，出大阴线的当天就该兑现走人了，至少也要走一半。
他说之前海天也有过暴跌，怕割肉了他又涨回去了。
我说你不怕万一你不走死拿被深深套死在山顶么？
你看，换个角度来看问题，很多纠结犹豫的操作，其实很好做选择。

卖了以后他又涨了有什么可怕的呢？等他创新高再买回就好了。
你怕割肉后他反弹错过反弹的收益，却不知道，你光盯着反弹的收益了，完全忽视了被深度套牢的风险。
舍弃反弹期间的波动收益，也让你规避了一把套死的风险，我觉得很划算。

所以常说做趋势一定要有严格的止损纪律，跌破趋势线和重要操盘均线，一定要无条件走人。可能很多时候这种止损会让你错过不错的反弹，但是哪怕有那么几次，让你避免深度套牢，那都是值得的。

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什么时候可以抄底？

不要轻易去抄底，我现在只敢看一个小反弹，预计会在周三。明天还继续杀的话，低位被错杀的可以去捞一点博反弹，比如汤臣这些标的，高位的别去了，为了这点反弹去接飞刀不值得，比如海天这些标的。

今天看到招商有个观点挺有意思的：
当上周四晚上美国科技龙头大跌，市场第一反应是中国科技股是不是也会跟随大跌，事实上周五中国是食品饮料和医药龙头调整，而科技股却反弹。
为何？
因为对于全球投资者来说，当流动性泛滥，会买全球最优质稀缺龙头，美国盈利能力最好、不受疫情影响的是FAAMG，而中国盈利能力最好、不受疫情影响的是YHHMG（药明康德，海天味业，恒瑞医药，茅台和国免）。
因此，美国FAAMG和中国YHHMG走势趋势基本一致，大部分时候都在上涨，2018年下半年美联储缩表加剧以及2020年3月美国流动性冲击时出现了两次明显的调整。这两组股票从根本上反映了全球尤其是美国流动性的情况。

将这10只票建个自选组，就能够很直观的看到中美两国A股的大趋势了。

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昨天跟一个粉丝朋友聊天，他肯定的说这周创业板将消灭5元以下的股票，本周将是股价尚在5元以下的20只股票的天下，我当时还问他这么笃定的么？
因为我心里也知道，创业板一定是这段时间赚钱效益的主流阵地，但是创业板标的赚钱效益来自哪里，我其实一直是占在质优股这边的，垃圾股我上周也参与过，也赚了些钱，但是我以为垃圾股的炒作不会长久，所以做了个隔日就卖了。
谁能想到垃圾股的炒作会持续如此长的时间呢？
如果在创业板注册制初期随便买几只垃圾股，到现在短短两周，大部分已经翻倍了，这你能信？
今天这些低价票的走势，佐证了粉丝朋友的话，也继续piapia打我的脸。
只能说，散户里面真是藏龙卧虎。
这次的创业板实施注册制后，前两周的行情，相信会教育很多人，也会教育很多之前那些高高在上，斜眼看散户，并将其称之为韭菜的那些人一个道理----得散户者，得天下！

不信？
你看看这两周的主板、中小板和科创板，他们在喊“有谁比我惨”，听到了么？

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个人操作：

易事特盘后成交回报显示机构怒买两个亿，明天肯定是兑现为主了，豫金刚石明天如果不能封板也会走。

目前市场没有其他的概念出来分流三代半导体概念的资金，那么明天露笑科技估计还是买不到，很可能一字到头了。
乾照首次分歧还可以做一做。

长方集团继续作为板块高标，首次分歧也可以做一做。

其他的后排票，明天都是兑现为主，没有先手的话，我是不会去接了。

汇川盘中做了个高抛，仓位降到了两层。

0.5成的宁德一日打回解放前，关于宁德电池起火的消息，对宁德股价短期肯定是有压制，但是作为电动车赛道的核心标的，跌下来一堆人等着抄底，如果砸下来一个黄金坑，我会加仓。

今天汉威科技和汤臣倍爱尔眼科表现都很抗跌，耐心持有了，这种一旦大盘稳定，就会强劲反弹。

中午放了几张账户截图，这里偷个懒要看的话翻去中午复盘看一下算了。

爱尔眼科和汉威科技在另外一个账户上。当初为了打新才开的两个账户，结果一年过去了，新股一只都没有中，两个账户切换起来还麻烦，真是悲剧。 


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去拥抱趋势，其他的，交给时间。

目前持仓：
①净利润断层：汇川
②新[gubar]能源车[/gubar]：宁德
③医药：爱尔眼科
④数字货币：汉威科技
⑤可选消费：汤臣倍健
⑥三代半导体：易事特、豫金刚石
原创不易，点个再看支持下呗。