趋势走江湖

好可惜，有缘再会，多谢兄。

白白

好意外

再会

淘县改版后，写好的文章粘贴过来全部没有格式，实在太折磨人了，正式停更，感谢各位一路追过来的粉丝们。
江湖路远，咱们有缘再会。

已经没有啦~

趋势哥晚上好

金龙鱼还有吗

0202复盘笔记

一、市场涨跌

二、趋势标的

1、A股震荡上行，创业板指表现抢眼。上证指数收盘涨0.81%报3533.68点，深证成指涨2.07%报15335.66点，创业板指涨2.17%报3228.7点。两市成交额超9000亿元；北向资金实际净买入超30亿元。

2、行业板块方面，稀土永磁午后冲高，川能动力、盛和资源涨停，龙磁科技、广晟有色、北方稀土、鸿达兴业等多股大涨。 白酒再度崛起，泸州老窖、山西汾酒、ST舍得、今世缘、口子窖等多股大涨。其余消费股亦表现不俗，华文食品、涪陵榨菜、洽洽食品涨停，大连圣亚、中国中免等大涨。 新能源车 产业链领涨，新纶科技、长安汽车、中国宝安、博迁新材、长城汽车、江铃汽车涨停，豪森股份、容百科技、天奈科技、天赐材料等大涨；比亚迪涨超8%，股价再创新高。 生物疫苗概念走强，君正集团、海利生物、蔚蓝生物、长春高新、卫光生物等多股大涨。 机场板块受业绩压力影响走弱，上海机场连续跌停，海航控股、白云机场、深圳机场等大幅下挫。 次新股、C字头大幅走弱，C信刚、C药易购、C秋田微、康众医疗、优利德、银河微电、日月明等深度回调。 跌幅榜上，煤炭、银行、海运、农业等板块表现不振。

3、涨跌板块上看，两市轮动是非常明显的图 昨天涨的今天跌，昨天跌的今天涨，不过北上连续三天净流入是一个比较好的现象。目前这种轮动和成交量，不足以支持大盘持续上涨，涨了卖一些，跌了买一些的策略仍然有效，继续避免追高，多在重要均线位置处低吸是胜率比较高的模型。

4、机构普遍认为当前市场估值处于高位，结合节前的因素，有望保持高位震荡。结合经济复苏、十四五规划，逐步逢低布局绩优中小盘股，抱团股适可而止，尤其是防范由正反馈向逆反馈的转变；从近期走势看，原有抱团股在继续松动乃至散架之中，资金有向低估值股（银行为代表）、向先进制造装备制造股、向涨价概念股、向疫情受损行业修复概念股转变的迹象，这种转变有望延续。

5、从美股的游戏驿站到商品的白银，美股散户大战空头的戏码还在延续。游戏驿站的传导带火了C类创业板次新的炒作，也带来了前两天近端次新集体涨到熔断，当日翻倍的行情。后续战场发散到白银后，也带动盛大资源等白银类标的涨停，这种日内有买的通常隔日有肉，但是反应慢的次日去接，风险明显大得多，大家量力而行。

6、浓眉大眼的大白马连续暴雷。上海机场今天继续一字跌停，在经历2个一字跌停后，上海机场的市值从原本的1522亿跌至最新的1233亿元，两天蒸发289亿元。上海机场一直都是机构重仓股，一大堆机构踩雷了，查了下数据，截至2020年12月31日，合计有27家基金公司旗下的共59只基金产品持有上海机场股票，合计持有4887万股。比如著名的张坤大佬执掌的易方达中小盘混合型证券投资基金，持有数量达到2180.01万股。 上海机场的跌停这和两则消息有关：上海机场的业绩预告以及免税店合同修订。此前1月29日盘后，上海机场发布业绩预告及签订免税合同补充协议，受疫情影响2020年预亏超12亿；免税店合同补充协议，就日上上海在浦东机场经营免税店所需向公司支付的费用等相关条款进行了修订，新修订将使得上海机场租金下滑。 现在市场情绪比较脆弱，要防止资金瞎联想，带崩其他的大白马，今天上海家化盘中闪崩跌停有传言是业绩提前暴雷，弱势市场下利空消息会被无限放大，大家也要适当放低收益预期，注意控制一下仓位。

7、下一个业绩暴雷的例子：东方日升处于高景气的光伏行业， 2020年却在四季度大幅亏损！而且，还导致已经申购缴款的可转债被迫中止上市，也算是A股首例了。此前东方日升发布业绩预告，摁一下计算器，四季度亏损超4亿元。 东方日升公告称，由于扣除非经常性损益后的净利润预计亏损，公司决定中止其可转债上市。公司此前发行的可转债简称为“日升转债”，代码“123095”，发行总额为33亿元。原股东优先配售及网上中签者缴款工作已分别于1月22日、26日完成。
可转债终止上市了，那交了的钱只能原路退回。
还好退回，按照现在可转债市场的热度，加上正股暴雷，上市能不能获得超额收益还两说。 东方日升今天已经直接-20CM了，估计还要继续计提。

8、华夏幸福不幸福。近期债务违约的消息又开始多起来了。
2月1日晚间，华夏幸福发布公告，称公司及下属子公司发生债务逾期涉及的本息金额为 52.55 亿元，涉及银行贷款、信托贷款等债务形式，未涉及债券、债务融资工具等产品。而与逾期债务相比，截至2021年1月31日，其可动用资金仅仅为8亿元。 要知道，华夏幸福是一家一度排名进入国内前十的房地产企业，如今走到这一地步，确实很难幸福起来。
公司股价更是早就跌出翔了。

华夏幸福能走的路有哪几条？要不学恒大打折卖房回笼资金，也可以债转股，债转股这事华夏幸福以前也干过，几日前，有消息称华夏幸福债委会由中国平安和工商银行牵头，还将包括其他三个金融机构。这样看，“债转股”的可能性很大。
除了上述两条，要么就是直接出售资产，要么引入战投，有传言称华夏幸福想要引入华润集团为股权投资者，或许大体量房企的重组从此开始也说不定。 房地产企业在当前大环境下，会越来越难过这一点是肯定的。

9、蓝帆医疗投资8亿元建设的医疗护理事业部总部、医疗应急救护产业园、医疗护理和疾控感染防护产业园项目，新增1000万套医疗急救包、6万吨高档水刺非织造新材料及下游医疗护理系列产品深加工项目在湖北省团风县正式启动。 由于疫情的反复，导致对防护用品需求日增，企业趁机扩张产能也算一个利好，此前公司发布业绩预告，2020年业绩预增逾5倍。受利好消息刺激，蓝帆医疗近期股价走势强劲，底部在不断抬升。此前蓝帆医疗股价经历了近半年的调整，从高位下来几近腰斩，调整时间和空间都够，看好后续走出趋势。

10、稀交所上午发了个公告，原文如下：

有人推测是有人大量囤货，打算爆炒稀土，稀交所打击囤货商，推测反正是推测，也难知道真假。比较靠谱的推测是缅甸近期政局有大变动，影响其国内对稀土的再加工，缅甸从我国进口稀土，中国中重稀土矿指标是19150吨，缅甸进口量占其中的1/3。而本身2020年我国的开工就不足（开工率只有50%），供需已经偏紧，如果缅甸停产，会加剧供需紧缺，而且同时若缅甸局势不受控制影响到开采，则中国供需格局将会进一步偏紧，推测节后会有一波补货上涨行情。不管怎么说，稀土的逻辑是加强了的，而且这一块之前是机构配置的空白区，如果机构资金大局建仓，板块的热度就会持续比较长的时间，不会是一日游行情。

上周清完了稀土的仓位，本来想等北方稀土调整到20日均线，但是盘中受消息刺激直接开始拉升，估计不会给20日均线低吸的机会了，今日只好追着买回了仓位。

11、方大炭素企稳明显，加了点仓位。

0201复盘笔记

他们说这个是抱团新赛道
一、市场涨跌

二、趋势标的
1、上周说了，这周开始陆续回补仓位，今天可以看做一个弱反弹，看看下面这幅图，你就知道，今天是谁在买，谁在卖。

机构既然开始买，就说明这个反弹不是今天一天就结束，应该可以再做一天。等今天割肉的散户明天看涨了忍不住冲进去，就又要开始收割了，明天还有冲高记得卖。

2、越来越觉得超短没什么意思，超短因为持股时间短，不得不在意每天的涨跌，看着图形很容易冲动交易，从而变成追涨杀跌。要在超短里面赚钱，需要很强大的心理素质，也很耗费精神，我个人不太愿意做超短了，心情好，确实有机会的时候偶尔出出手。

3、总体行情上，从概念来看


资金继续流入各大指数重仓股和行业龙头，而稀有金属、新能源、光伏等流出居前。

从行业板块上来看

资金大买化工化纤、银行等，而机场、券商、航天军工则被卖出。
总体可以看出，结果上周的大跌，资金抱团并没有结束，只不过带头反弹的并非前期强势的新能源、光伏等老的抱团板块，而换成了低位的化工等板块，有更换抱团方向的迹象。

4、操作上，总体半仓持股，守了一周的海南发展受周末官媒报道海南岛免税的刺激今天高开，全天维持了高位震荡，免税板块王府井一字涨停，中免也冲了一波。海南发展与王府井、中免有一些区别，主要做的是岛内免税，而非离岛免税，但是岛内免税这个方向上因为贴近岛内老百姓日常消费，我觉得市场空间也挺大的，这个逻辑目前无法证伪，值得拿一拿。
移远通信因为业绩超预期涨停了，物联网模组龙头，我感觉是被低估的，继续拿着，持续看好。
北方稀土和天齐锂业上周五已调出持仓，因为周五惯例不更新，没有发文。
新进国际医学，新进方大炭素

方大炭素年报业绩大幅下降，算一次出清。近期有研报表示石墨烯已经进入价格拐点，看好后期估值修复，国君给的目标价是11元，上周大跌了这么多，看能否企稳。

新调入观察标的金发科技、梅花生物、华峰化学、鲁商发展。新调入的标的在上周大盘大跌的时候表现出了良好的抗跌性，等回调的时候有机会再慢慢建仓。

具体逻辑如下：金发科技：受益于禁塑令，可降解发现龙头梅花生物：受益化工行业景气度，氨基酸、酸酸、赖氨酸涨价华峰化学：受益化工行业景气度，氨纶龙头，氨纶景气度回升。鲁商发展：低位地产标的，医美业务有一定想象空间

周末看到一个关于超额收益的观点挺不错的，分享给大家。

新兴行业中小公司有望提供超额收益

天风证券 统计发现，目前主动权益管理规模在100亿元以上的基金经理多达138位，合计管理规模为3.3万亿元，占主动权益基金规模的比例超过60%，这些基金经理的重仓股主要集中在龙头股。但是随着机构持仓向头部公司不断集中，收益率与基准指数相近是必然的，从中获得超额收益的难度也在增加，新兴行业的中小公司有望成为获得超额收益的关键。

这其中，市值200亿元左右的公司值得重点考虑。一方面，中小公司弯道超车极为困难，中小公司存在业绩的不确定性、报表不确定性的折价，因此公司往往涨到200-300亿元市值左右，资金才会开始关注。另一方面，公募基金主要以沪深300作为基准，部分以中证500作为基准。而沪深300成分股市值普遍大于200亿元，中证500大约50%的成分股大于200亿元，中证1000成分股市值普遍小于200亿元，中证500中存在较多二线龙头等符合机构偏好、未来具备增长潜力的公司。

统计发现，以兆易创新、广联达、立讯精密、隆基股份、长春高新等几只大牛股为例，历史上当它们的市值增长至200-300亿元左右，机构持续几期的新增持仓与往期不在一个量级，这些公司随后迎来了一波主升浪，最终股价涨幅超过或接近10倍。因此，机构想要获得超额收益，有必要开辟新战场，未来破局的方式之一在于寻找具有较大成长潜力的中小市值公司。

上证报记者梳理发现，一些中小市值公司在去年四季度被基金大幅加仓。在业内人士看来，这些公司市值偏小，流动性较差，如果持有逻辑出现问题，机构换仓将较为困难。因此，要具备比较强的确定性，头部基金才会重仓买入，也就意味着头部基金敢于买入的中小公司，胜率可能会比较高。直接抄作业很困难，机构的思路和逻辑是可以借鉴的。

经过梳理，市值在200亿元-300亿元且去年四季度基金加仓超过1000万股以上的公司共有16家，部分公司是俨然成为百亿级基金经理的独门重仓股。

国际医学：广发邱璟旻、汇添富郑磊重仓具体来看，去年四季度，国际医学获基金大幅加仓1.33亿股，截至四季度末，百亿级基金经理广发邱璟旻、汇添富郑磊、南方骆帅管理的基金均重仓持有国际医学。

值得注意的是，根据国际医学近日发布的《非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书》，部分基金最新持股情况浮出水面。和去年四季度末相比，截至1月27日，邱璟旻管理的广发聚丰减仓国际医学150万股，郑磊管理的汇添富医疗积极成长加仓540多万股，史博、骆帅管理的南方绩优成长加仓近200万股。风华高科：富国李元博、国泰程洲重仓风华高科是百亿级基金经理国泰程洲、富国李元博的重仓股。李元博管理的富国创新科技、富国创新趋势等5只基金合计持有7100多万股，程洲管理的多只基金也重仓持有风华高科。三友化工：招商贾成东重仓百亿级基金经理招商基金贾成东重仓持有三友化工，他所管理的招商行业精选、招商优质成长、招商科技动力、招商研究优选合计持有4556.03万股。亿帆医药 ：国泰徐治彪持续加仓亿帆医药可谓是百亿级基金经理国泰徐治彪的独门重仓股，去年三季度末，他管理的四只基金合计持有亿帆医药1675.22万股。去年8月以来，亿帆医药股价持续下跌，徐治彪或是便跌边买，四只老基金继续加仓，新成立的两只基金也大举买入。截至去年年底，他所管理的6只基金合计持有亿帆医药4506.81万股。通化东宝：嘉实谭丽重仓通化东宝是百亿级基金经理谭丽管理的两只基金去年四季度末新进前十大重仓股，具体来看，嘉实价值精选持有通化东宝1,343.90万股，嘉实价值优势混合持有612.63万股。值得注意的是，去年四季度以来，通化东宝的股价表现并不佳，股价下跌超17%。方大炭素：信达澳银冯明远独门重仓股方大炭素可谓是百亿级基金经理信达澳银冯明远挖掘的独门重仓股，截至去年四季度末，他所管理的6只基金均重仓持有方大炭素，持股合计6321.42万股。值得一提的是，去年三季度，方大炭素尚无人问津，只有一只ETF重仓持有。从股价表现来看，去年10月以来，方大炭素股价涨幅为24.1%。

这样的市场，只要还在里面，都亏惨了