7-1复盘

今天一开盘，上证指数 和创业板指 数两兄弟就背道而驰，上证放量突破3000点，创业板下午却一度跳水2.3%，这是6月以来创业板最大的跌幅了。

下午创业板的跳水，有个急先锋，浪潮信息 。虽然不是创业板票，但它代表了高位主流题材的一种风格。

是一个利空消息，英特尔 暂停向浪潮供货。下午开盘，500亿市值的浪潮直接往跌停上摁。最后发现是个误会。

确实是利空影响，但在那个节点出现了比较极端的走势，它反映了市场对于这些高位抱团板块的一种恐高的情绪。

包括医药 、科技票，这些都是创业板走牛的核心板块，指数、板块处于高位，市场很敏感，对于突发信息坏里解读，并且果断地核了出去。医药主动跳水领跌创业板，也是这样一种兑现情绪的释放。

最后浪潮收了回去，创业板也收回了跌幅。但毕竟，6月以来的这波行情，第一次出现了高位比较大幅度的跳水分歧，高位主流也有松动。

此前发生过挺多次，高位板块出现分歧，一些低估值板块站了出来的情况。这次也不例外，被嘲讽很久的银行和房地产 站了出来，撑住了局面。

这次房地产的强度，和之前意思一下不太一样。出现了2连板，大票万科放量大涨成交71个亿。银行、地产这些低估值板块，近期有了明显资金关注度。

又到了这样的一个关口，会不会出现一次成功的风格切换？靠猜是猜不出来的，但值得留意了。

其他值得说的

1）白酒和低估值板块，上证稳住3000点的主力

今天上证指数放量突破了3000点，两市达到9000亿级别的成交。支撑上证的支点，一个是加速狂奔的白酒板块，板块整体涨6%，普涨，汾酒、五粮液 、酒鬼酒 、泸州老窖 都是历史新高。

低估值板块是撑着上证指数的主力。老被调侃的银行、房地惨，今天扬眉吐气了一回。绿地控股 ，好久没见过的地产二连板带动了板块，万科+7.46%，成交额71亿。银行以光大银行 为首（炸板）。证券继续走趋势，银行系券商光大强趋势。

对比着创业板的跳水来看，有上证靠地产银行最终补涨到3000点的味道。另一个角度看，还是我们之前说的，每次医药等核心板块跌，就有一些类似的过渡题材出来稳住。

2）今天其他上涨板块

a.免税

前天出台的免税政策是非常大的超预期，兔兔们继续飙。王府井 接着t板，中免2连板后接着连阳。虽然政策驱动下，整个行业都有受益逻辑，但炒作角度，围绕头部的核心标的做是更好选择。

b.二师兄

牧原股份 盘中历史新高，其他核心猪企，新希望 、正邦科技 近期也是在持续反弹。叠加了6月份猪肉价格上涨，基本上回到高位了。另外猪瘟有抬头，海外疫情进口受阻。

c.建材

建材板块调整了比较长的时间，今天跟随房地产反弹。减水剂-垒知集团 。其他主要是水泥类，水泥类最强的是西部的水泥，一方面是西部开发投入的预期，另一方面西部的水泥是涨价比较好的，天山股份 、祁连山 等。

3）指数跳水期间，超短情绪比较稳定

虽然超短今天也不见得有多强，但今天来说，一些前排的标的是有一定主动性的，连板票王府井、北玻股份 、星徽精密 等，指数跳水时比较不为所动。尾盘，爱迪尔 、新力金融 也回封。对于超短来说，是个比较良性的表现，存在继续回暖可能。

4）港股放假，北向资金今天继续休息。

今天的题材结构

空间板：爱迪尔4B/星徽精密4B

免税：王府井2B/凯撒旅业 2B/鄂武商A2B/格力地产 …

白酒：老白干酒 2B/金种子酒 /泸州老窖/酒鬼酒

房地产：绿地控股2B/中交地产 /南国置业 …

医药：马应龙 /西藏药业 2B/神州细胞

大金融：爱迪尔4B/新力金融2B/浙商证券

跨境电商：星徽精密4B/跨境通 3B

光伏：北玻股份3B/嘉寓股份 /爱康科技

科技：星徽精密4B/雷柏科技 2B/光库科技 2B/紫光国微