今日导读
＞“国家队”资本加持、
混改大基金近期宣布成立
＞腾讯TV版
云游戏将上线、大屏云
游戏时代或到来
＞局部地区疫情反弹、国家强调扩大核酸应检范围
＞
玻璃期货价格创上市新高、行业龙头有望受关注
中证视点
编者按：
国企改革三年行动方案出台近半年,改革进入了攻坚期和深水区,央企和地方国企重组整合呈现提速趋势，国家级基金也开始显山露水。
“国家队”资本加持、混改大基金近期成立
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据悉，经国务院批准并在国务院国资委直接指导下，中国诚通控股集团牵头多家国企成立中国“国企混改基金”，注册资本金高达707亿元。基金重点投向
国企改革及反向混改项目，主要通过股权投资和创设、参股子基金投资相结合的方式开展投资活动。在资本加持下，相关国企也有望借助此基金加快混改步伐，尽快激发国有企业的内生发展活力。
市场预期，中国诚通集团旗下纸业板块资产有望进一步整合。中国诚通集团是经国务院国资委批准的唯一拥有林浆纸生产、开发并利用主业的央企，也是国资委确定的国有资本运营公司试点之一。诚通集团纸业板块的运营平台拥有冠豪高新、粤华包、岳阳林纸、美利云四家上市公司。此前，岳阳林纸曾被视为中国纸业进行纸业资产内部整合的首选平台。不过，后来整合主角调整为冠豪高新，市场曾猜测，冠豪高新（
600433 ）-2.94%吸并粤华包后，或将进一步吸并岳阳林纸（
600963 ）+1.17%、美利云（
000815 ）+3.84%，最终实现中国诚通集团纸业板块资产的内部整合。
工程
机械龙头接连混改、国家制造业大基金助力
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在工程机械业的高景气度之下，战略投资者纷纷涌入,其中不乏国家制造业大基金身影。12月8日，柳工发布公告，公司间接控股股东
广西柳工集团有限公司在广西南宁举行了“柳工集团混合所有制改革战略投资者签约仪式”，与国家制造业转型升级基金等7家战略投资者就本次混改增资扩股暨
股权转让项目初步达成了一致意见并签订了战略投资基础协议。此前9月份，徐州工程机械集团有限公司与3家国有控股企业成功签订总额为54亿元的股权转让协议，徐工集团工程机械有限公司与12家战略投资者和员工持股平台成功签订总额为156.56亿元的增资协议，标志着徐工向混改成功迈出了坚实的一步，具有里程碑意义。值得特别关注的是，国家制造业转型升级基金也参与了本次混改。
点评：2021年
房地产投资预期有所下滑，但基建投资和出口预计有所上升，叠加工程机械设备更新换代、
环保要求排放标准提高等因素，明年工程机械需求仍将持续较好的增长。国家制造业大基金参与徐工、柳工有限混改，充分体现了国家级基金对工程机械竞争力的认可。在工程设备业中，三一重工、徐工机械、
中联重科、柳工4大公司的今年中报营收合计近1250亿元，占内营收之比达77%，依旧扮演着独当一面的角色。
另外，行业协会最新数据显示，11月纳入统计的25家
挖掘机制造企业共销售各类挖掘机32236台，同比增长66.9%；其中国内28833台，同比增长68%；出口3403台，同比增长57.8%。1-11月，共销售挖掘机296075台，同比增长37.4%；其中国内265545台，同比增长38.4%；出口30530台，同比增长28.8%。
工程机械销量旺季仍在延续，建议关注三一重工（
600031 ）-2.13%、徐工机械（
000425 ）-2.68%及柳 工（
000528 ）-4.00%等。
热点聚焦
腾讯TV版云游戏将上线、电视大屏进入云游戏时代
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随着
5G网络日渐普及，各大
互联网科技公司也逐渐开始涉足“云游戏”领域。据悉，12月12日，腾讯
STAR T将携手TCL、海信、长虹、苏宁小Biu等各大电视厂商正式上线云游戏。
据了解，START云游戏TV版最大亮点就是不需要额外购买游戏主机，在家通过电视即可玩到热门主机游戏。不仅如此，START云游戏TV版还支持超低操作延迟、主机游戏体验以及正版内容授权等功能。相信凭借云游戏无需下载就可玩到主机游戏的便利性，在START云游戏TV版正式上线后，会吸引更多热爱游戏的玩家。
据行业咨询公司Niko Partners的分析判断，随着5G和云服务业务的进一步发展，2023年中国将成为最大的云游戏市场。从终端类型来看，相对成熟的北美市场中，电视大屏主机类游戏占比48.8%，而这一数字在国内只占2%左右。可以说，中国基于电视大屏主机类云游戏市场仍有巨大空间。
电视大屏进入云游戏时代，率先布局的上市公司将受益：
星辉娱乐（
300043 ）-2.66%《三国群英传-霸王之业》上线腾讯游戏旗下云游戏平台“腾讯即玩”；
顺网科技（
300113 ）-4.01%正式发布顺网云玩产品（包含云玩盒子、手柄两部分），是国内首个软硬件一体的云游戏系统，为玩家提供大屏云游戏服务；
雷曼光电（
300162 ）-3.85%是中国第一家
LED显示屏高科技上市公司，深耕LED显示16年，目前主要专注于大尺寸、基于COB技术的Micro LED超高清显示产品，该产品是100吋以上大尺寸高清显示的专业选择。
行业动态
局部地区疫情反弹、国家强调扩大核酸应检范围
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香港特区政府卫生署12月8日通报，截至凌晨零时，全港新增100例新冠肺炎确诊病例，其中95例为本地感染。另有逾70人初步检测呈阳性，正等待复检。香港至今累计确诊病例达7075例。第四波疫情仍未放缓。此前，中国工程院院士钟南山建议，香港当务之急是进行全民核酸检测。
另外，冬春季是呼吸道传染病高发季，在我国，部分地区仍不时出现零星新冠肺炎病例。近日，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组提出要求，基层医疗机构需对全部发热患者进行核酸检测和血常规检查，不具备检测能力的，需通过与其他医疗机构或第三方检测机构合作的方式为发热患者提供检测服务。
早在7月29日国务院常务会议指出，统筹推进疫情防控和经济社会发展，提高新冠病毒检测能力是关键性手段。要调动各方力量，加快检测时间短、灵敏度高、操作简便的产品研发上市，加紧培训检测人员，合理增加机动检测力量，确保秋冬季前实现全国三级综合医院、传染病医院、各级疾控机构及县域内1家县级医院具备核酸检测能力。
各级政府部门接连发文，助推核酸检测需求。
金域医学（
603882 ）-1.01%截至10月底已在全国30个省(自治区、直辖市)以及香港特别行政区获授权开展核酸检测，累计检测超过2500万人份，占全国核酸检测总量近十分之一；
万孚生物（
300482 ）-0.71%在新型冠状病毒抗体检测试剂盒（胶体金法）获得中国NMPA认证及欧盟CE准入后，从二月份开始逐渐实现新冠产品在国内市场的销售，并陆续出口到海外市场。截至6月底，万孚生物新冠产品的销售已经覆盖了欧洲、亚洲、拉美超过70个国家和地区，为公司2020年上半年的业绩增长带来了强劲的动力。
固态钠金属电池研究取得新进展、相关公司望获关注
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近日，中科院发布消息，称大连化学物理研究所的研究团队发展出一种“高室温离子电导率的光聚合物凝胶准固态电解质”，其表现出优异的室温离子电导率、宽电化学窗口和出色的柔韧性，并以此构筑出高比能、高倍率、长循环性能的钠金属电池。
钠离子金属，含量丰富、分布广泛，使钠离子电池成为一种具有竞争力的电化学
储能器件。大连化学物理研究所的研究团队研发的“高室温离子电导率的光聚合凝胶准固态电解质”，可以用于高倍率、长寿命的纳金属固态电池。该种电池有着55mAh/g的可逆放电容量，与主流
锂电池类似，同时具备优异的安全性能，以及远超当前锂电池的循环寿命表现。该研究为发展室温高能密度柔性固态钠金属电池提供了新方向，有望促进行业公司发展。
圣阳股份（
002580 ）-2.46%与院士工作站等单位联合开发的高环保、高循环性钠离子电池已通过实验阶段，进入样品测试，测试结果符合预期目标，效果良好；
中国长城（
000066 ）-1.69%旗下公司研发的48V10Ah钠离子电池组成功实现在电动自行车上的示范应用，是国内首个钠离子电池实现示范应用的成功案例；
道氏技术（
300409 ）-2.98%有钠离子电池及其制备方法的专利。
产业观察
15家饲企宣布涨价、第9轮涨价潮来袭
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受
饲料原料价格，及生产成本的上涨，此前全国已迎来8轮饲料涨价潮。而自12月初以来，正大、正邦、双胞胎、特驱、漓源等超15家企业上调饲料价格，幅度在50-200元/吨，2020年第9轮饲料涨价潮来袭。近期
农产品价格大幅上行，与下游需求旺盛有重要关联。成本激增下，饲料产品价格也上行明显，加之销量增加，所以饲料企业盈利水平尚可。
畜禽养殖成本中约有70%以上的成本来源于饲料，而饲料的主要原料又是基于玉米、大豆这类主要的粮食作物来生产。受今年玉米供求关系等因素影响，国内玉米市场价格同比上涨37%。秋粮上市后，国内玉米收购价格高开高走，已处于历史高位。玉米等价格上涨带动大宗饲料原料价格走高，叠加下游畜牧行业存栏量的增长，终端需求增加，饲料价格迎来新一轮上涨。量价齐升背景下，可适当关注龙头饲料企业。
正邦科技（
002157 ）-3.23%是国内大型饲料企业，销售规模处于行业领先地位；
天马科技（
603668 ）-1.63%是专业从事特种水产配合饲料研发、生产和销售的国家级高新技术企业，是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一；
唐人神（
002567 ）-2.08%主要业务围绕生猪全产业链开展经营，包括饲料、养殖、肉品加工三大业务板块。
另辟蹊径
玻璃期货价格创上市新高、行业龙头有望受关注
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12月8日，玻璃期货继续上涨，主力合约价格盘中最高冲至2004元/吨，创上市以来新高。
从供给来看，11月以来，玻璃产线共计点火7条，涉及日熔量4300d/t，放水冷修2条、共计1400d/t。玻璃生产线从点火到稳定生产通常需要1-1.5个月的时间，近期点火产能预计将在12月下旬开始带来稳定产量，预计到本月末供应增量相对有限。长期看，2021年玻璃产能投放有限，加上
光伏玻璃对浮法产能的挤压，浮法玻璃供应在明年将继续收紧。从需求来看，11月经济数据向好，四季度GDP增速进一步回升潜在增速的6%，经济加快复苏利好需求。行业方面，房地产整体表现或稳中有增，对平板玻璃的需求形成支撑，汽车制造方面对平板玻璃的需求有望延续强势。库存方面，10月以来，由于玻璃市场供不应求，库存持续下降，目前已降到历史底部。
总的来看，玻璃供需或有望延续紧平衡状态，短期价格仍有上行空间，行业龙头有望受益，建议关注南 玻Ａ（
000012 ）-2.21%、旗滨集团（
601636 ）-5.15%。
题材猎手
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