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中鼎股份—特斯拉核心供应商之旅

20-06-23 11:53 1138次浏览
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特斯拉+大众+宝马+奔驰 全面布局新能源 优势互补打造汽配产业巨头



公司在非轮胎橡胶件行业巨头,全球排名第13,近年来通过海外并购德国KACO、WEGU、AMK、TFH 等多领域巨头,不断消化吸收欧美顶尖技术工艺,在新能源车 “冷却系统”、“密封系统”、“NVH底盘系统”、“空气悬架系统”四大领域树立行业领先地位。同时公司推进海外并购项目中国落地,将海外的技术优势与国内的生产成本、市场优势结合,整合逻辑顺畅,且国内落地企业无锡嘉科、安徽嘉科、安徽威固等业绩成果显着。我们认为,公司在非轮胎橡胶件各细分领域分别突破,并化零为整推进模块化建设,进而构筑了强大的行业壁垒,有望持续受益零部件国产替代的巨大红利。
前沿布局新能源,量价齐升尽享蓝海市场
公司针对“冷却系统”、“密封系统”、“NVH 底盘系统”、“空气悬架系统”分别开发和储备了适用于新能源汽车的产品,且单车用量更大,单价更高。四大系统配套新能源汽车的单车价值量约5000 元,较传统燃油车(约3000 元)显着提升。公司已进入特斯拉、大众、宝马、奔驰、宁德时代 、吉利、比亚迪 等客户,优质客户树立标杆,后续有望高举高打持续扩进新能源市场份额。2017/2018 年公司新能源业务收入分别为9.2/11.7 亿元,营收占比分别为8.6%/9.5%。我们认为,公司新能源产品储备丰富且竞争力强,随着新能源汽车渗透率持续提升,新能源业务有望迎来高速发展,进一步打开公司成长空间。
受益消费升级,空气悬挂赢在未来
公司海外并购的德国AMK 在空气悬挂系统领域位列行业前三,国产化落地正有序进行,预计2021 年实现量产供货。当前空气悬挂系统基本仅配置50 万元以上的豪华车型,未来随着汽车消费升级,以及国产化后降价,其有望逐渐成为中高端车型和新能源平台的主流配置。届时公司将掘金千亿级空气悬挂蓝海市场,全新业务板块将带来显着收入与业绩增量,成为公司成长新动能。
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雨季中的夏天

20-06-23 21:24

0
凯撒旅业与中鼎楼主更看好哪个呢
雨季中的夏天

20-06-23 14:23

0
大神,那凯撒旅业看到多少?
炒家掘股

20-06-23 12:46

0
“据不完全统计,3月19日以来短短十天,在保障国内需求的同时,我国已紧急向国外提供有创呼吸机1700多台。”30日,工业和信息化部官员在新闻发布会上通报称,中国企业为全球疫情防控一直在马不停蹄、加班加点,已签订单量约2万台。根据世卫组织(WHO)的说法,每6个新冠肺炎患者中会有一个发展为重症,导致呼吸困难。随着海外新冠肺炎确诊病例数持续攀升,全球呼吸机告急。在美国,纽约州州长科莫不止一次为呼吸机同联邦政府打嘴仗;在意大利、西班牙,医生不得不做“选择题”——这台呼吸机给谁用?在英国,已确诊的首相约翰逊和美国总统通电话,开口就是“我们需要呼吸机”……疫情仍在蔓延,国外对呼吸机的需求究竟有多大?
美国,96万人需要呼吸机?
“美国曾计划打造一支呼吸机‘舰队’,但任务失败了。”《纽约时报》3月29日回顾了一段往事:13年前,美国一群公共卫生官员提出一个代号为“奥拉”的项目,要生产一大批价格低廉但方便实用的呼吸机,以应对未来可能出现的大流感危机。然而,在资金到位、工作步入正轨后,那家负责设计新呼吸机的企业于2012年被一家财大气粗的医疗设备制造商收购,最终该项目的呼吸机产出为零。2014年,美国政府与另一家公司合作重启这一项目,但相关产品去年才获批,目前仍无产出。
《纽约时报》的这篇报道读后让不少人感到遗憾,因为眼下美国太需要呼吸机。就在28日,美国总统特朗普表示他将逼迫美国制造商“相当快”地生产10万台呼吸机。一天前,他回绝纽约州州长科莫的请求,后者称该州在疫情高峰期将需要3万至4万台呼吸机。
最近几周,纽约州和联邦政府间因呼吸机资源的调配问题闹得不可开交,州长科莫也担心来自其他州的竞争。路易斯安那州州长日前向联邦政府申请5000台呼吸机,但没有收到回音。过去一段时间,该州向不同渠道的资源寻求1.2万台呼吸机,到手仅192台。
实际上,与他国相比,美国已经称得上呼吸机大户。近日,美国重症医学会(SCCM)公布一份数据,依据的是2009年的调查,显示美国全国约有20万台呼吸机,其中医院里的全功能呼吸机约6.2万台,具备基本功能的老型号呼吸机9.87万台,国家应急药品战略储备库里有约1.27万台(也非全功能型)。而约翰·霍普金斯大学健康安全中心2018年的一份报告称,美国拥有的呼吸机约为16万台,另有库存8900台。
霍普金斯大学的报告还提到,美国卫生与公众服务部曾评估称,在一场中等程度的流行病中,会有86.5万美国人住院,其中约6.5万人需要使用呼吸机,如果疫情更严重,将有990万人住院,74.25万人需要呼吸机。据美媒报道,这次新冠肺炎疫情,美国医院协会预计将有多达96万美国人需要呼吸机。
鉴于对医疗设备的需求快速增长,此前数周,美国通用汽车、福特、特斯拉等汽车制造商均表示,将会帮助制造急需的医疗设备。但特朗普上周五点名通用动作太慢且要价过高,不久白宫就宣布启动朝鲜战争时期的《国防生产法》,要求通用接受并优先处理联邦政府的订单。
意高官:“我就是口罩和呼吸机的走私者”
“我们的医疗物资极度匮乏,缺少一次性防护服和呼吸机,二手呼吸机我们也需要。”这是意大利特伦蒂诺省疾控中心一位医生近日对媒体说的话。在死亡率居高不下的意大利,呼吸机紧缺导致很多重症患者不得不放弃生命。据估计,意大利呼吸机缺口在1万台以上。
博洛尼亚的希尔集团是意大利唯一专门生产呼吸机的厂商。“我们原本每月产出约500台,如今紧急增产至650台。我们有责任去做这些,现在到了国家面临一个异常危急的时刻。原来打算出口菲律宾、越南、韩国、印度的300台呼吸机只能优先供给国内。”希尔集团总裁朱塞佩·普雷齐奥萨近日表示。
“我一共向有关部门申请了220台呼吸设备,但目前只收到9台。”在意大利南部的普利亚大区,大区主席米切尔·埃米利亚诺对呼吸机奇缺的现状感到苦恼,由于民防部门无法满足其要求,他只好擅自做决定,向中国下了3800万欧元的订单。埃米利亚诺与中国一些省市相关机构保持着良好关系,所以他能抢购到这些物资。“我就是口罩和呼吸机的走私者。”他说。
据《环球时报》记者向在意华人了解,像埃米利亚诺这样通过与中国在意企业和朋友的私人关系向中国购买呼吸机的例子还有很多。关于大区主席自称的“走私”行为,大区主席已向普利亚的海关、邮政、机场下达命令,要求相关机构支持他。
与意大利相似,在西班牙,因医疗资源有限,老人被迫摘掉呼吸机让给年轻人的故事为世界所知。为解决物资短缺问题,西班牙卫生部近日宣布已经达成总额5.78亿欧元的采购协议,其中包括向中国购买5.5亿只口罩、550万份快速检测盒和950台呼吸机。
西班牙官方未就全国呼吸机总量做过专门统计,但西班牙重症监护协会对全国250个重症监护病房中的149个所做的调查显示,这149个病房共有2487台呼吸机。到28日,西班牙共有4575名新冠肺炎患者住进重症监护病房,随着疫情发展,这一数字还将上升。更重要的是,目前全国60%的重症监护室病患集中在马德里和加泰罗尼亚两个自治区。以马德里大区为例,当地死亡率达到12.8%。马德里大区政府还筹划另设96个临时重症监护室,而该区呼吸机数量存在很大缺口。
西班牙本地呼吸机生产能力极为有限,主要靠进口。西卫生部近日宣布向外国新购1114台呼吸机,但由于各国对呼吸机的需求都很旺盛,新购置的呼吸机预计将在4至6月陆续交付。4月首周,西班牙可能迎来重症患者入院高峰,为此,西卫生部计划协调集中调配该国的呼吸机资源,要求各自治区进行统计,包括私营医院、整形医院等。不少兽医诊所也主动将宠物呼吸机上报卫生部门,以供调用。
50余国限制出口,全球展开“增产”竞争
卡塔尔半岛电视台网站称,与英国相比,医疗条件差的国家未来面临的形势可能更严峻,像西非的马里,人口多达1900万,但全国仅有56台呼吸机。非洲疾控机构称,非洲国家正同富裕国家接触,寻求呼吸机供应,以防未来疫情恶化。但根据瑞士圣加仑大学最近公布的一份报告,从年初至3月21日,有54个国家相继引入医疗物资出口限制令,其中包括呼吸机。报告称,目前出口医用呼吸机的有25个国家,仅有一个在拉丁美洲,非洲、中亚、中东和南亚没有一个。
有统计称,欧盟呼吸机缺口至少高达2.5万台。据美国《财富》杂志报道,全球范围内,对呼吸机的需求量是目前医疗机构拥有量的10倍。全球对呼吸机的需求达到制造商的极限,同时也带来一场“增产”竞赛。
德国《法兰克福汇报》报道称,世界各地的制造商都在提高产能,目前瑞士哈美顿、德国德尔格、瑞典Getinge集团以及中国的北京谊安等企业瓜分了半数以上市场。哈美顿医疗公司已采取各项措施,例如把营销人员部署到生产线上,有望今年将产量由去年的1.5万台提高到2.1万台。哈美顿表示,目前最大的问题是供应链不稳定,公司的原材料存货还可坚持3个月。未来就要看中国等国的厂家能否尽快供货。
德国多家呼吸机厂家的订单也已全年满额。德国政府3月中旬向德尔格公司追加了1万台呼吸机订单。公司预计在今年年底之前能完成任务。
据《环球时报》记者了解,呼吸机是各国政府向中国采购的防疫物资中最热门的物品。有些大国一口气就提出采购几千台上万台的要求,某些小国则只有十几台或几十台的采购需求,就这几十台还货比三家,希望拿到最低价。目前,中国几家大的呼吸机生产厂家都在开足马力生产,它们的订单排得满满的,有些订单甚至到今年9月才能交货。
北京谊安医疗董事长助理李凯告诉《环球时报》记者,他们接到的订单非常多,有上万海外订单排产,来自意大利、英国、俄罗斯、乌克兰和蒙古国等约40个国家和地区。目前公司把生产麻醉机、手术床的生产线都改造为生产呼吸机,500多名工人三班倒,24小时机器不停地生产。
国外主流声音怎么看“中国制造”?
在海外疫情持续蔓延的背景下,中国成为众多国家寻求医疗物资的源头,除了呼吸机,还有其他物品,毕竟中国是世界最大医用防护服和口罩生产国。但近来不时有国家或外媒爆出中国产品存在质量问题,其中不少是乌龙事件。《环球时报》记者对此有些感触。
早在2月底3月初西班牙刚有疫情消息传出时,西班牙各地政府不以为然,认为只是一场几天就会好的感冒,而华人却极为紧张。多地华侨团体和个人集资从中国进口了大批高中低多个等级的口罩、消毒剂以及检测试剂和呼吸机,经《环球时报》记者推荐捐赠给巴塞罗那当地医院的就有好几批。这些物资在使用后均没出现“产品质量不佳”“不达技术标准和要求”等反馈,反而西班牙医生特意给记者发短信表示感谢。巴塞罗那警察局也收到华人捐赠的中国口罩和消毒液,且均无“假货”之说。
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20-06-23 12:30

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