调仓通知

今天再卖出些中国平安 ，大家都知道，从今年开始，我在一路减持中国平安，中国平安原是我的重仓股之一，今年让我不断减仓，现在持仓已经是普通仓了。

为什么减持中国平安，一个大逻辑，今年大金融 板块，可能涨不多，大金融包括保险、银行、证券。整体前半年几乎就没涨，最近有所反弹，我认为后半年会涨，但整体全年涨不多，要有行情，也主要是证券的行情。

保险属于价值股，科技多是成长股，价值股较难赚到估值溢价的钱，多是赚业绩增长的钱，而成长股可以赚到业绩和估值溢价双倍提升的钱，也就是所谓的戴维斯双击。

减仓平安的钱，我会逐渐的转移到科技股，我的投资思路今年的大变化是从重仓价值股逐渐转移到做多成长股。


消费、科技、医药 是全球股市最容易出牛股的三个行业，外加一个周期，周期主要是大金融和大基建。

消费主要包含白酒、免税、家电、醋、酱油、乳制品、化妆品、酵母、水饺、火锅底料等。

对于消费股，是A股投资的基本盘，这一块我在去年讲的非常多，行业分析、估值分析、财报解读。

而科技，我主要看好，5G、云计算、消费电子、新能车 。

对于科技股，很多投资者看不懂，大部分人能看懂的是消费股，因为消费股简单，日常也能接触到，理解起来容易点。

而科技股，也是容易出牛股的地方，我今年的文章是科技股和消费股都在分析。

目前，我的号缺的是医药、医疗器械的分析，医药股非常复杂，也需要精研，一般人看不懂，我今年在研究医药股，争取把医药拿下来，

金融主要指的是保险、证券、银行，基建主要是水泥、工程机械、地产、涂料。

注意一个大逻辑：在消费股、医药股、科技股里面，消费股主要赚的是业绩增长的钱，多是价值股，估值相对低；科技股多是成长股，赚业绩和估值溢价双倍的钱，估值往往比较高；而医药股处消费股和科技股中间，只有高成长的医药股，才会有高估值。

理清这个大思路，今天的文章面比较广，不只是在分析一个行业或者一个股票，而是拉通产业链看。

在注意一个大点，在A股看大指数没什么价值，上证指数 多年不涨甚至还跌，但相关个股，常年走牛，所以在A股投资，重个股，轻指数，这样才能多赚钱。

因为A股制度的种种问题，大指数万年不涨，池子里都是死水，随着注册制和T+0的制度改革，后面可能就会好些了，一旦池子里的水流动了，变成了活水，就不会是现在这种情况了。

所以，在A股，有句话，有效的一面非常有效，无效的一面非常无效。而估值只有对有效的那面才有价值。

我的文章一般都不是孤立的，多篇之间有点联系，最近2周的大主线是写新能车和消费电子，为什么，因为非常看好。

新能车个股主要写宁德时代 、先导智能 、恩捷股份 。

消费电子个股主要写立讯精密 、歌尔股份 、蓝思科 技 。

大家看看这周这2个板块的涨幅，宁德时代今天到现在涨幅超过6个点，而这2周，电动车龙头宁德时代、消费电子龙头立讯精密涨幅都在20%，接下来还会继续涨。

同时这2周，消费电子和新能车板块相关个股是轮番上涨。