金融投资，性情的重要性远超智商（作者：简放）
先分享三段话：
“你不需要有很高的智商，你用不着同时下三盘国际象棋，或者同时打二副桥牌，你需要一种性情，无论是群居还是独处，你都能够做到从容自若。”
“你用不着懂得贝塔值、有效市场理论、 现代组合理论、期权定价理论和市场形成理论，实际上，对这些一无所知反而更好，当然，这是商学院的观点，因为他们的金融课程就讲授这些内容，可是，在我们看来，学投资的学生，只要掌握两门课程就足够了， 一是怎么给企业估价，二是怎么看待价格。”
“很早以前，当我明白拥有某种性情，可以使人成功时，我就努力强化这一性情，对金融业来说，性情的重要性远远超过智商，做这一行，你不需要是个天才，但确实需要具备合适的性情。”
看完上面这段话，你是怎么想的呢？是不是想说怎么可能呢，投资怎么会像说的那么简单，这个领域可是一赚二平七亏啊，不懂专业知识怎么能投资赚钱，忽悠谁呢？
且慢，让我告诉你，上面第一段话是巴菲特先生的话，第二段话是他的搭档查理·芒格先生的话。我们就用上面两段话，引申出今天的话题和观点。
一、以下几种现象是否发生在你身上
1、沉迷于股票每日涨跌。不能忍受每天不看盘，哪怕是和朋友聚会聊天、开会、开车等红灯、去洗手间等都要时不时拿出手机看看股票走势，恨不得一天24小时和周六周日都是交易时间。
2、无法忍受一时亏损。股票上涨时得意忘形，股票下跌时百爪挠心，股票的涨跌甚至影响到正常的工作和生活。
3、想在股市赚快钱。老是想着在股市一夜暴富，亏了想迅速回本，赚了嫌赚的不够，心态急切。
4、特别关心别人投资的股票。一旦别人有所失误，就大加批评，别人股票大涨就独自叹息或有追涨的冲动。
5、难以容忍其他投资者的不同观点。投资想法不同时，就恶语相向。这点我体会深刻，你若在论坛或平台上发布的观点与其个人判断或第二天走势稍有不同，就会得到奚落和嘲讽，根本不能用更大一点的视野（哪怕是往后看三天）看问题。
6、试图解释市场每一个偶然波动。试图将投资结果不佳归咎于“天灾”。比如央行货币政策乱来，政客不懂经济学，救市措施不当等。
7、不断收集新数据支持自己的某个投资观点。对不能支持自己观点的数据，置之不理。
8、不断把自己和各种指标比较。比较自己是否跑赢了某某指数，是否跑赢了某某基金。
9、缺乏独立思考。不好好做功课，听信“所谓”专家的小道消息，盲目的相大V。分不清电视节目和真正投资观点间的差别。
以上几种现象是否似曾相识？或者，是否正在发生在你的身上呢？若以上几种情况你已经具备了其中的几条，对不起，我可以给你肯定的答案，就此告别股市吧，你是无法长期立足于这个市场的，也可能赶上运气好，遇到了几年不遇的大牛市赚了一笔，但大概率的会在随后的调整中将利润回吐掉甚至亏损。因为这些做法，会让你陷入失败的泥沼。
那么，怎么做才能在股市长期立于不败之地？才能成为一名成功的投资者呢？
二、其实你距离成为成功的投资者只差两步
（一）养成成功者的投资性格
1、“视野”的养成
股市很奇妙，可以让你花1元钱买到价值2元甚至5元的东西，前提是你必须要有足够的视野，实业投资可不行。
数据统计显示，股票市场每10年有一次改变人生轨迹的重大机遇，如沪指1991年成立时的100点、1994年大熊市的325点、2005年的1000点、2008年的1664点。
每二年或四年有一次较大机遇。关键是你有足够的视野能看到这些，并付诸于行动，而不是每天盯着你的股票上否上涨或下跌了百分之几。一个投资者若没有能看到2—4年的视野，是等不到历史大底抓住大的赚钱波段的。当然如果你有能看十年的视野就更好了。
2、“心态”的养成
当你有了足够的视野，心态做到波澜不惊就会很容易。我在我的投资体系系列文中专门撰文讲解了《什么样的心态才能在股市赚钱》，我常说，当你能做到股票账户内的钱波动感觉与你无关，你就离赚钱不远了。其实，这讲的就是一个淡定淡然的心态，当你养成了这样的心态，你就不会随波逐流，追涨杀跌。
3、“耐心”的养成
投资机会的到来需要耐心等待。为了等待迪斯尼的投资机会，巴菲特关注了30年；为了等待白银的投资机会，同样关注了30年，功夫不负有心人，这一等待让他等来了白银价格650年的最低点；对于
可口可乐这家绝无仅有的大蓝筹，巴菲特关注了52年，直到1988年，大脑和眼睛才建立联系，将其纳入自己的重仓。
是的，股票市场永远充满机会，耐心的投资者，只需要静静地等待，直到乌龟落进坛子里，钱堆在角落里，我们所要做的是，走过去拾起它。
持股同样需要耐心。只要自己选中的优质公司，能以之前速率，持续稳健提高内在价值，就应耐心持有。
巴菲特持有CEICO，至今已超过20年，
华盛顿邮报更是超过30年，时间是优秀企业的朋友，巴菲特的耐心得到了巨大的奖赏，CEICO增值超过50倍，华盛顿邮报增值超过120倍，而且巴菲特声称，连同可口可乐、吉列等, 将持有他们到永远。
价值投资鼻祖菲尔·卡里特，持有格尔福兄弟公司超过50年，其哈佛学兄佛瑞德·阿贝,曾经购买了价值1400美元的股票，持有60年后，阿贝得到了200万美元。大部分时间 阿贝仅仅是在那儿闲坐，而不是观察他的股票，他很自信，假如你在很低的价位购买的股票，无论进展如何，你都不会亏本，为什么还那么在意呢？
1995年4月28日，别人问时年98岁的卡里特, 在过去的75年里，对于投资, 你学到的最重要的东西是什么？“耐心,”卡里特不假思索。
巴菲特阵营的投资者的成功事实告诉我们，股票市场是一个变换位置的中心，钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。
环视我们的A股市场, 同样不乏具有耐心的投资者, 取得不俗业绩的成功示例，A股市场也确实存在这样的投资标的, 有几个短线炒家能够战胜长期耐心持有
云南白药,万科等等优质公司的价值投资者呢? 如果你的耐心不够，或许你应该去少林寺，参禅打坐三五年后再来投资，成绩或许不错。如果你买进时，没有4年等一回的耐心，就不要来投资，买进了优质公司,你不能持股等4年，同样不要来投资。当然，等待是痛苦的，但是等待是值得的，也是必须的。
4、“自律”的养成
当你具备和掌握了一定的投资方法，你需要做到的就是知行合一，否则一切都是泡影。
麦当劳的缔造者雷·克罗克，在总结自己的成功时，得出发自肺腑的体会，使得一个人在人生成就和事业成功方面，卓尔不群，超拨于芸芸众生之上的最基本因素是：他强大的自律能力！
他说：“是的，我百分之百地确信，一个人和另一个人之间的本质区别–其中的一个成就斐然, 尽展风流，而另一个依然默默无闻，无足轻重–是前者所拥有的控制和约束自己更强大的能力。”
（二）建立适合自己的投资体系
与许多炒股的朋友交流后，大家都有这样的感受，虽然股票的讲座，书籍看了很多，技巧方法也学了不少，但越学越迷糊，一到实战中仍是茫然无措。
我过去也有这样的经历，我2006年入市，完整经历两轮牛熊，早年就沉迷过一段时间技术指标分析，后来也看了很多炒股技巧的资料，但实战的水平并没有随着知识的积累而同步提高，反倒是学的越多越迷茫。
2011年前，几乎没能赚到钱，一直在折腾在试验各种投资方法。但2012年至今，即便是刚刚过去的股灾也算在内，整体收益率大概在4倍，我心得最重要的一点，就是2012年以后我形成了自己的投资体系，并坚定执行了下来。
大多数朋友的误区是与困惑就是还没有形成自己的体系，也没有意识到要形成自己的体系。在刚刚学股票时只注意一招一式的花拳绣腿，迷信捕捉黑马的秘籍绝招，而忽视大的体系的架构，若不能形成自己的体系，所学的技术方法如一盘散沙，不能凝聚无法形成合力。自己也找不准方向，把不同体系的理念，技巧都拿过来，结合无法整合，这样学的越多，反而越是迷茫。
其实，无论是中小投资者还是机构、基金，包括巴菲特、索罗斯这些大师，都必须有自己的投资体系。
巴菲特和索罗斯是世界两大顶级投资大师，他们都是通过投资投机赚得了数十上百亿的财富，用实践证明了自己投资的成功。但这两位大师却是不同的投资体系。
巴菲特取道格雷厄姆的价值投资，并融合了费雪，芒格的理念从而形成一套自己的成熟体系，并坚守一生最终取得了极大的成功。而索罗斯受哲学导师的启发提出自己的反身性理论并以此为核心指导自己的投机活动，同样取得了不凡的成功。
虽然两者投资体系和盈利模式截然不同，但通过形成自己的体系并坚持自己的体系而取得了成功。
因此，投资体系不能走入误区，体系没有好坏优良之分，不能人云亦云。巴菲特和索罗斯的理念不一定适合你。很多基金经理的理念和投资方法也不一定适合你，所以说每个人必须得根据自己的真实情况来制定符合自己的投资理念、投资系统。
投资体系是一个很广的概念，从理念，到技术方法，思维模式、行为准则等等，它应该是我们投资的核心价值观，围绕着这个核心，来展开我们的学，投资实践，才能有所学，有所不学，有所为，有所不为。那些细枝末节都应该为这个核心而服务。
讲到这里，你是否会明白，股票市场，并不是高智商者赚低智商者的钱,也不是高学历者赚低学历者的钱,过去不是,将来也不可能是。
聪明如牛顿、爱因思坦者，他们的投资业绩一塌糊涂，巴菲特、索罗斯之所以取得伟大的投资业绩，并不是他比别人更聪明。
养成成功投资者的性格和建立适合自己的投资体系是决定你走向成功与否的关键。
-----------------------------------------
投资要走正道，不走歪门邪道，不奢求发现潜力股，不奢望短期暴利，不主观判断市场定价的对与错、高估或低估，不被看得见的所谓低估直迷惑或诱惑，不做超出能力圈之外的投资决策，这些是保证我们投资成功的前提条件.投机倒把那只是小商小贩干的事，是成不了大气的.
长期投资公认的白马股，构建一个合适的投资组合，才能在变幻莫测的股市中立于不败之地，才能真正体现让优质企业替我们赚钱的价值投资理念.
-----------------------------------------
股票市场永远充满机会，到最后耐心投资人远远跑赢了，急躁的投资人.我想大家身边不乏有这样的案例，放眼世界任何一个国家的股市，都是耐心持有优秀的消费类公司的人，都是大赚，特赚，赚的盆满钵满.
只要选中优质公司，逐年保持稳定的增长，持续稳健提高内在价值，就应耐心持有.
当然，有的朋友认为等待是痛苦的，但是等待是值得的，也是必须的！
股市定律就是，短线交易者的资金一定会慢慢的流向长线持有者的手中。如果你是短线高手那你的资金就慢慢被那些长线持有的笨投资人吸走。
我一直讲过我从不做线，虽然我自认短线水平超过大多数人，但我的钱基本都是中长持有优质股票赚来的。
同样在股市赚钱。中长线价值投资赚钱相对要轻松很多。不用担股市每天的涨跌波动。也不用天天看股市。不会被股市涨跌影响心情。
不过能放下股市也要很长时间的修炼，没有十年八年还是很难做到的。但你要想在股市生存，方向一定要正确。方向错误越努力离目标越远。
----------------------------------------
智者乐水，仁者乐山。智者动，仁者静。智者乐，仁者寿。不是游山玩水似的从股市赚钱。能长期稳定的赢利当然可以去游山玩水价值投资象大山一样稳重不可动摇。投资技巧向流水一样无形顺势而为。投资是轻松快乐的，赢利是长期稳定的。
-----------------------------------------
股市有两种最基本的转换，一种是价值和趋势的转换，一种是时空转换。价值和趋势的转换大家比较熟悉，时空转换大家比较陌生，要二者兼顾才能预判大波段转折的时机。
股市投资主要是买两样东西，一是买价值，一是买趋势。买价值要从基本面和产业面下手，凡是价值被低估而又有成长性的个股都是可以考虑买进的对象。如果价值被高估，虽然短线 还活蹦乱跳，最后难逃下跌的命运
买趋势就要从技术面下手，技术面有多种层次，高级的技术面都跟自然法则有关。技术面最好跟基本面相结合，才能 把趋势和价值不断转换，从中赚取利润。
--------------------------------------
技术集成：道术合一。技术分析：自然法则
基本分析：价值体系产业分析：产业周期政经分析：趋利避害
---------------------------------------
投资股市小胜靠技术，中胜靠智慧，大胜靠德行。全胜靠道行。
技术能赚点小钱还很辛苦。智慧可以成为职业投资者以股市为生。
赚大钱就要靠德行，厚德载物，德行能承载多少就能赚多少。
全胜就要靠道，道就是自然，是规律。是技术，智慧，德行之和
-----------------------------------
分行股票一定要先行业，后企业，最后才是技术。不要本未倒置。
技术选股，最后大跌才发现是公司有问题。一直不涨最后才明白是夕阳产业。
股市牛股的本质就是成长成长再成长。没有成长性再好的企业都没有炒作空间。麦当劳十年不涨也很正常。
巴菲特成本低每年分红也赚翻倍，成本高就不行了
如果十年前买的茅台涨跌都不用管它。每年分红都是翻倍的收益。前提你成本低。两百块成本一年分你五块钱。只是银行利息。你要是十元的成本那就不一样了。
所以最好是买朝阳行业。龙头企业。
-----------------------------------------
天天听消息的都是亏损严重的小股民
天天讲技术的都是股市自认高手的小混混。
天天讲企业行业的都是股市投资赚钱的。
天天讲修行的都是股市稳定赢利的成功的
--------------------------------------------
能涨到那我也不知道。只要不贪心就不会坐电梯。
去年六月份我股市套现买了套房子，当时新闻联播播深圳广州不炒股民股市套现在买房子。当大家疯狂时就套现离场。其实没人知道那是最高。但赚到就行了。钱在股市永远只是数字。只有套现出来消费掉的才是赚到的。
-----------------------------------------
以天为单位看待收益的人，相信的是奇迹和运气
以年为单位瞄准收益的人，相信的是天赋和能力
以3-5年为周期规划财务的人，相信的是胆识和眼光
以10年为单位思考财富的人，相信的是常识和复利
以更长周期看待财富的人，相信的是时代和命运
很多事情，不是从学识智商分野，而是从格局开始的
-------------------------------------
有个中年人对马云说：“你真厉害，能在电商行业坚持10年以上，从所有人反对到成功。”
马云是这么回答的：“真正厉害的人是你，因为你能坚持没有希望的、看不到未来的生活几十年。而我的坚持是充满希望和未来的。”
一句话点醒多少人啊！投资即是如些；没有耐心持有牛股慢长的上涨；只想天天搞搞短线赚个天天涨；结果几年下来；当初看好的牛股涨了上了天；折腾几年的结果；并没有想要的那样；人生如此；股市如此。
----------------------------------
在股市中要实现复利：
第一，首先不要亏钱，必须坚持价值选股，坚持安全边际投资。
第二，你必须选对一只中小盘的成长股，而且基本面情况稳步向上。当若干年后小公司变成大公司后，如同小苗长成参天大树后，成长性就变差了，这时就只有放弃这个再投入到另一个成长性好的小公司。
第三，你必须选择一个大熊市周期底部买进。
要想成为百万富翁，只需要满足三个条件：每年储蓄5万元；年回报12%以上；坚持定期投资10年，其中坚持很重要。
小心，扒着不动，也许你就是下一个千万富翁！在股市中要实现复利：
第一，首先不要亏钱，必须坚持价值选股，坚持安全边际投资。
第二，你必须选对一只中小盘的成长股，而且基本面情况稳步向上。当若干年后小公司变成大公司后，如同小苗长成参天大树后，成长性就变差了，这时就只有放弃这个再投入到另一个成长性好的小公司。
第三，你必须选择一个大熊市周期底部买进。
要想成为百万富翁，只需要满足三个条件：每年储蓄5万元；年回报12%以上；坚持定期投资10年，其中坚持很重要。
小心，扒着不动，也许你就是下一个千万富翁！
----------------------------------------
看空看多都对；问是空间有多少。看空能看多到多少，看多能看到多少。如时看空到两千五，那就没意义了，两千八到两千五也就三百点，如果涨呢，股市是个概率市场，做大概率事件，才会是赢得家，这就是为什么持有白药茅台的人会长赢。
-------------------------------------------
不少投资者“方法、策略、理念都没有错，为什么总是收益不理想呢？”
要想投资成功，方法、策略、理念用的都是不是主要的，“心态”控制最难.经常有投资朋友会诉苦说，“我就知道它要涨（要跌），但就是没抓住，后悔啊！”尽管前三项都是对的，就是因为心理控制不过关而影响了操作，一切都等于从头开始了.故而，如果心态控制不好，无论其它几项做得如何出色，要想投资成功都会很艰难.（人性的弱点，在股市里提醒的淋漓尽致）
对于交易心态控制，一直被投资界视为难点.有人用“修炼”形容，基本说的都是“知行合一”的意思.举一个简单的例子，大家都知道“红灯停，绿灯行”，真正遇到“红灯”但又没人的时候，您又会不会闯呢？
“方法、策略、理念”三项相对较易从外界获得帮助，而心态控制则更多地需要个人不断努力，这是一个投资人（交易者）能否最终成功的关键所在.心态控制的直接表现就是严守交易纪律，至于在未来漫长的交易生涯中，你是否能控制好心态，只有你本人才能给出答案.
心态真的很重要，人的一生中，如果你有一个良好的心态你会活的很开心！
--------------------------------------
https://www.taoguba.com.cn/lookUserTopic?topicID=1482870&lookUserID=740363
股海东方龙
登录用户ID：
7
评论(325)
收藏
展开
