期货日记

平衡市（区间震荡）：

1、平衡市的判断。

2、整理的形态，参考书上介绍的各种整理形态，如：箱体，平台，三角形，旗形。

3、支撑阻力形态上的支撑和阻力，价格波浪式运行的支撑阻力（黄金回辙，等比等）。

4、拐点的把握。

5、局部顺势。

6、震荡行情中的攻击性行情。

突破市（趋势行情）：

1、趋势行情的判断，技术上的突破+持仓的顺向大增（缺一不可）。

2、主升（跌）段跟踪，主要用多周期共振。

3、拐点把握，顺向的高抛（低吸）。

4、趋势行情中的跳水（拉升）。

5、持仓量在趋势行情中的变化，早期技术上的突破+顺向持仓大增，中期持仓稳增或保持小幅变化，后期持仓减少+技术上走坏（持仓是多增还空增，就看接下来行情选择的方向）。

赚多少算“奔跑”？10%，30%还是50%？有的人性格主是见好就收，那这个方法就不适合他的性格。难道他就不能做期货？我的体会：不是的。方法与性格不适合，要么改性格，要么改方法，要么出局！

举个例子，有两个模型A和B。模型A让交易者在一年中盈利10个月，亏损2个月，全年挣10万，模型B让交易者一年中盈利2个月，亏损10个月，全年挣12万。怎么选？如果是我，我会选A，因为我的性格是稳健第一，受不了一年中亏损10个月的打击。

天启量投

周周赚钱不可能，月月盈利不现实，而每一年都是正预期，也不能100%保证。

是不是很崩溃？

交易研究到最后，我们竟然悲哀的发现，所谓的稳定盈利，竟然根本就没有一个明确的标准，我们竟然控制不了。

一切都由行情决定。这就是所谓的：听天命。

还要坚持吗？

而且在这个执行的过程中，你不单单要面对自己对自己的怀疑，你还要面对你身边的人对你怀疑，你要经历身边那些大神疯狂吹嘘的诱惑，你还能坚持做自己么？

在这些艰苦的条件下，大约90%以上的人，都没有办法坚持运行一套策略。

很多人总以为是：“执行“这个行为困难，但是其实根本不是。而是交易策略的正反馈太不稳定。

有一个环节有漏洞，你就执行不了。

这就是木桶原理，你的短板，决定了你整体的实力。

你不懂走势的不确定性，建立不起来系统，你不懂规则的力量，你就无法明确你的出入场条件，你不懂逻辑才是核心，你的精力就一直在细节里浪费时间，你不懂盈亏同源，你一定在无尽优化的路上。

一环套一环，逻辑紧密相连，缺一就无法前进，这就是为什么绝大多数人没有走到交易的终点的根本原因。

之所以有人能够完整的执行，因为他的交易认知已经完整无漏洞，在他的认知里，交易系统化的选择是唯一的，是最正确的。

您也做套利交易，请问传统金融学和行为金融学对于套利的理解有何区别？

郭小波：我认为趋势交易和套利交易的理论基础是不一样的。传统金融学认为市场是有效的，价格会回归价值，长期来看这是对的，但价格回归价值的路径会千奇百怪，时间也可能超出我们的想象。做套利就是等待价格回归价值，需要很长的投资期限，也需要忍受各种回归路径，要加大亏损容忍度。行为金融学认为人是情绪化的、不理性的，价格会很长时间错误，价格会偏离价值，基于这种假定，就可以趋势交易。

三天不创新低则空单平仓，三天不创新高则多单平仓；

多头行情中一波更比一波高，空头行情中容易出新低。

买入时机：卖力竭尽时在转折点低多；买力展现时追进；

涨三不追：涨了三天已经没多少空间，已经完全将周级别的量能释放完了；

上行突破密集成交区则为支撑位，不破密集成交区则为压力位置；

成功的交易就是对方向、位置、信号（时机）的准确把握。方向对了就不会逆大势，位置对了就不会打止损，信号出来后就会少犯很多错误（自己慢慢悟出来的）。

“位置比方向更重要”，有了位置感才更容易有方向感，市场涨跌的极限就会引起方向的改变，这是物极必反的定律（偶尔听到一句关于位置的解释领悟出来的一段话）。

成功的交易就是对方向、位置、信号（时机）的准确把握。方向对了就不会逆大势，位置对了就不会打止损，信号出来后就会少犯很多错误（自己慢慢悟出来的）。

“位置比方向更重要”，有了位置感才更容易有方向感，市场涨跌的极限就会引起方向的改变，这是物极必反的定律（偶尔听到一句关于位置的解释领悟出来的一段话）。

交易理念

仓位管理：合理的仓位，分散投资，能平滑自己的资金曲线图，能很好的控制住自己的情绪。这也是控制风险的最重要因素。

亏钱的三大原因：亏损加仓，逆势做单，重仓不止损。这三个因素中任何一个，都会让你亏大钱。

如何控制自己的心态：轻仓建仓，盈利加仓，获利分批出场。轻仓亏损，对投资者无伤大雅，盈利加仓，有利润做保证，风险可控。盈利分批出场，既保护利润，又能尽量达到利润最大化。