期货日记

很多期货交易者认为交易就是一买一卖，看对了全仓进，吃饱了全仓出。但实际一做就完全不是那回事儿，后来接触到一些成功交易者，他们成功的关键很大程度在于资金管理，做顺时能够不断加仓放大利润，做错时迅速减仓止损把亏损控制在最小。注意，这里的重点是通过资金管理调节来实现的利润，不是依赖判断正确。或者说必须随时准备判断出现错误，但能用资管对治回来。

关于资金管理

首先你要知道，资金管理是建立在交易系统之上的，你要清楚地知道自己交易系统的最大连亏和最大回撤，从而去判断资金管理和仓位。

以我个人为例，我十年来的历史最大连损是六单，盈亏比是1:2以上，胜率在50%左右。但是止损的点数不固定，因此会用固定止损金额进行资管，也就是每单的止损额度不变，手数允许变化。

华尔街对交易员的要求是资金回撤不超过20%，所以20%除以最大连损就是单笔亏损金额，从而可以算出单笔控制在3%—4%左右就可以。其实系统形成后，交易者自然就明白怎么根据系统特性去进行资金管理。

有人总结：

交易就是耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。

买入时机，增仓但是内盘大于外盘

找到规避风险并坚持按1:5交易的交易员很容易；罕见的是找到混合体：能够接受并在90％无效交易内保持账户不受到大的影响，并抓住10％的机会，主动采取更为激进的交易策略。

我曾经与一位非常成功的交易员推心置腹的展开对话。他答应告诉我交易成功的秘密。这当然激起了我的好奇心，我问道：“你成功的秘诀到底是什么？”他却反问我：“你的最大持仓与正常持仓的比例是多少？”我对他说：“三比一”。而他的建议和成功秘诀则是“考虑将其放大到20比1！”。

一天最多交易一单，要么盈利退出，要么止损，退出。过度交易的话亏钱是常态，这是由历史数据总结的——专一投机