期货日记

越完美的系统，稳定性就越差；越简单的系统，就越难做到；越复杂的系统，就越脆弱等等。在我们追求一面的时候，必然丢掉了另外一面。

所以接受必然的亏损就是实现长期盈利最后一道门槛；而能够不思考而 “主动” 亏损就是实现长期盈利稳定性的最后一道门槛。可以通过资金管理方法来主动计算亏损，也就是通过调整下注的金额来维持账户的资金曲线。

1，不管是股票还是期货外汇，仓位必须要很轻很轻，至于多轻？给你个参考标准，百分之一吧。因为此时的你盈利是偶然，亏损是必然。只有活下去，过的更久，你才能坚持到成功的一天。较轻的仓位也不会让你因为些许的波动就心脏砰砰跳，避免因此造成的频繁做单，感性做单，然后爆仓。永远要记住一个道理，当你亏损50%时候，要回本需要赚100%。市场永远是用时间换金钱，而不是运气换金钱。在成功的交易模型建立之前，仓位多轻都不为过，只有活下去，才能活得更好。

1987年世界期货投资比赛冠军安德列·布施先生(Mr. Andreas Bosch)的资金管理秘诀，实用性很强，国内很多实战高手也采用类似的方法。如果你经过很长时间的使用与比较，就会有所体会。下面就是布施先生关于资金控制方法的经验之谈。

　第一个原则是，你一定要有一个科学明智的资金管理方法，通常我们会讨论：用百分之几的资金来做保证金？拿出多少钱去承担风险？

　　因为使用止损措施，所以我们应该知道自己冒了多大的风险。在交易中，布施会使用几种方法：一种是正常方法，一种是积极方法，一种是保守方法。

　　正常方法，就是当市况一切正常，布施会拿出5%的钱来承担风险，比如账户上有10万元，就拿出5000元，若每次亏损控制在600元以内，就可以亏8次。也就是说，布施每次下止损单时，如果只允许亏600元的话，可以有8次入市的机会。

　　根据布施的原则，如果账户亏5%，只剩95000元，就要变成保守账户了。一个保守账户只拿2.5%用于承担风险，直到资金总额恢复原来的10万块钱。记住，如果你很久都没赚到大钱的话，那虽然不太妙，但你仍然“活”着。如果亏光了，那你就彻底完蛋了，一切都结束了。

　　要赢钱的话，投资者就一定要冒险，风险大小视资金数额而定。比如，有10万块钱，拿出5%，赚了5000块的话，那么就可以变成积极性账户。现在，你可以动用的钱等于6%的资金加20%利润。也就是100000×6%＋5000×20%，等于7000块了。每赚5%时，就增加1%作为积极性的支配资金。比如，客户赚到13万块钱的时候，10%账户金额＋20%利润＝13万×10%＋3万×20%＝19000块，13万块钱中拿出1.9万块，这样我们就能有30多次的入市机会了，现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了，并不是本金。

　　1987年，布施赢得世界冠军，用的就是这种方法。他是在1月2日拿到客户的200万块钱，接着用自己的理论系统炒作了12个月，得到了20倍的利润。在这里要特别提到的是，布施第一个月我亏损了18%。因为开头就处于劣势，所以他把账户调整为保守模式，做起来很闷。当他打平的时候，就转向积极的模式，投资额持续增大，因为积累的利润让可以让他加码更多的头寸，所以增长越来越快。这个原则告诉大家有3种处理资金的态度。

　　第二个原则是资金管理的比例要前后保持一致，在相同时段用同样的比例，因为交易是一项投资和事业性的决策，这可以帮助我们较容易地生存下来。假如你是一个很差劲的炒家，但只要你一直保持只亏2%的限度，你就可以生存很长时间。布施另外常用的一个原则是：如果任何一个账户亏损超过25%，就停止交易。他从未停过任何一个账户。并不是说这种管理模式能对投资者的资金得到100%的保障，重要的是，它使你认识到你目前处事的方法是正确的，决策是对的。

　　布施先生的风险控制方法的设计思路是基于最基本的资金变化，看似其貌不扬，其实实用性很强。参与期货投资需要一种激情，每个人选择的风险度要以不影响自己的思维为佳，任何时候，都要让自己的大脑保持清醒活跃状态。

1.  交易计划，计划交易。凡事预则立，不预则废！很多股民亏损的原因，在于没有事先做好计划和准备，仅凭一时的冲动。交易计划分为风险回报比例衡量（一般至少要达到1：3）、入场原因、止损线、目标价位、交易金额、交易策略、交易时间架构、风险应对策略。这些是入场前就要做好的笔记！

2.  任何技术，形成闭环！以什么原因入场就以什么原因离场。比如，以均线支撑入场，破位均线离场，以箱体整理入场，破位箱体离场，MACD金叉入场，死叉离场。情绪的归情绪，价值的归价值，技术的归技术。绝不混为一谈！

重仓就相当于你将子弹在一场战役刚一开始就全部打完了，战争还在持续，但你却没有子弹了，后面大家还如何玩？

假如运气好，这场战争是我方获胜，当然你这次能够赚钱了，然而总有一次你会遇到一场失败的战役，到那时候你付出的就是你的生命，一次就可以要你的命。

必须记住，命只有一条，我们是来玩一场又一场游戏的，并不是来赌命的。请你必须要明白，永远不要赌命，否则的话就不要来玩游戏！我们的口诀就是："轻仓操作，能活最长。”

所以，轻仓交易，应当成为我们操作交易的一个重要的基本出发点！轻仓与顺势、止损等基本的理念一样具有最重要的意义。

一，投资交易理念1．所有交易都是有风险的，每笔交易要慎重2，收益和风险成正比，收益越大，风险越大。3，贪婪是亏损丶被套和爆仓的最快路径。4，不做赌博式交易，只打有准备的仗。5，交易一定要有策略、原则和底线。6，成功＝心态十资金管理十技术十经验十一点运气7，交易不是把利益放最大化放首位，而是把风险控制到极致——无之尽

的。业余交易者破产是因为遭遇到大的损失
职业交易者破产是因为只获得小的利润。

每一笔交易都假设是错的，除非市场证明它正确，否则你就要渐渐平掉所有的仓位。

理念：对待市场的看法，引导你的交易行为。

我的理念：交易是像鳄鱼或者狙击手，而不是机枪手。这决定了我需要耐心等待，在更大的周期上操作。拿住利润。

概率思维：参与大概率的事件，同时防范风险。

决定了我，参与高盈亏比的事件，认可止损。接受正确的交易成本——游泳的鱼

我的交易理念是：以承担潜在风险为代价为市场提供流动性而获取回报，管控风险是交易者的使命——老弓长