疫情新支线崛起，预测有50亿空间，龙头已经四板

1.山东药玻600529：外媒报道，即由于药用玻璃瓶短缺，即使新冠疫苗研制成功，数十亿人也难以获得。正川科技是行内规模最大的药用玻璃管制瓶生产企业之一，年产80亿只，药用瓶盖40亿只，目前已经4板。对于疫苗玻璃瓶来说，要求低温，稳定性好和耐磨损，但目前仅剩下2亿个药瓶。中硼硅玻璃能够满足以上需求，从全球人口75亿来看，全球有多个疫苗处于临床阶段，按照每人1-3次注射测算，如图：


山东药玻是国内中硼桂龙头以及二季度硼硅管制瓶拉管有可能成功研发而加深受益。

2.半导体 国产替代：光刻胶的主要成分是：树脂、溶济、表面活性剂、感光剂等，其中日本占据着感光剂、颜料、树脂、分散液、染料等支配地位，分散液笔染料主要用于面板彩色和黑色光刻胶的颜色显示。半导体和面板各占不止10亿美金其中ARF（干/湿胶）、彩色光刻胶占比最高，在光刻胶中，ARF市场规模最大，据富士经济调查报告显示，2018年全球半导体市场规模约13亿美元，而ARF占比达5.8亿美元，占比45%，面板全球规模同样达到13亿美元，其中彩色光刻胶占比最大，超过60%。今年我国大基金二期投资与一期形成互补，其中一项便是材料方面，国产替代逻辑最强，加上最近AMAT、LAM对国内半导体发涵事件，加速半导体上游材料的国替重要性。关注：ARF的上海新阳300236,南大光电300346,以及收购 LG化学彩色 光刻胶业务的晶瑞股份300655.

3.汽车跌出四重底：受疫情影响，汽车板块大跌，但从4月起，新能源 汽车板块 表现强于大盘，目前处于“销量底+业绩底+估值底+机构持仓底”，4月CS汽车上涨0.9%，商用车1.46%，智能汽车 3.49%，特斯拉受多重利好的催化下，新能源 汽车强于大盘，4月汽车销量+4%，同比增长4.4%，结束 连续21个月的下跌，随着复工复产+购车优惠，可重点关注产业链标的，今日叠加次新泉峰汽车 已经三板，关注全球动力电池龙头（宁德时代 300750 ）、高端负极材料（璞泰来 603659 ）、全球湿泷隔膜龙头（恩捷股份 002812 ）、具有零部件定价权龙头并受外围疫情好转国产替代的龙头（岱美股份 603730 ）。

4.4月手机出货量同比增长14.2%，共4172万部，其中5G手机占1638万部，占比39.3%，消息刺激+5G换机潮，4月终于逆势结束连续同比1-3月的下降，4月同比增长14.2%，加上复工复产，手机购买行为有望持续恢复，看好5G创新缩短存量手机，带动销量，预计2021年将迎来15%+的高增长，带动全行业成长。从当下手机来看，在摄像头不断突破，均搭载4-5颗主摄，光学依旧核心亮点，在多摄+面积变大+堆叠式+转单国内的趋势下，国产化CIS龙头将迎来高速增长，5G对于天线和射频连接等核心部件的占比有望翻一倍利好射频产业 公司，关注：信维通信300136,韦尔股份603501,立讯精密002475.