20200506复盘--明日分歧，规避加速结构

其实节前的指数表现就很超预期，在北向资金因假期提前断流且节前效应负反馈的叠加下，指数能够放量大涨，且明显不是神秘之手策动下，那么说明外围疫情因素对于两市信心的冲击已经开始淡化，主导原因还是在美股三大指数强大的生命力，那么只要在外盘不暴跌的前提下，当下A股指数整体的风险可控，假期第一天A50股指期货大跌5%点反倒是制造了很好的指数分歧入场机会，原因在于情绪高标经过几日的下杀已经见底，指数即便因不靠谱毛衣升温但这次的影响程度完全和去年5月份没法比，整体有限，早盘指数仅仅低开-0.99%便说明指数低开抢反弹的一致性有多强，情绪指数叠加下今天赚钱效应爆棚，因为最近比较累所以给自己好好放松一下，但28号复盘也提示了情绪杀的差不多可以果断出手

板块来看，最近最具赚钱效应的方向非科创板无疑，科技的魅力强悍无匹，沪硅产业 上市短短半个月时间已经翻了一倍之多，且携手聚辰股份 两日40%涨幅的二连板嗨翻全场，颇有些大佬们提前在科创板做实验，为创业板注册制20%涨幅新制度做预演的味道，单单今天便有沪硅产业，桌椅信息，有课的，据陈股份，保兰德，安集科技 20%涨停，光云科技 这个刚开板新股更是一度大涨35%，之前老师们担忧创业板注册制出台，打板生态寿终正寝的忧虑一扫而空，在情绪大道下，只要跟随市场进化，不固步自封，任何的制度也抵挡不住我天朝散户大军的合力浩浩汤汤

五一假期被吹的比较多的是公募REITs，但在科创以及科技方向的强赚钱效应前今天的表现其实是不如预期的，但是无论创业板注册制的超预期加速推出抑或是各种政策组合拳的加速推进，都说明在疫情大背景拖累经济增速下，资本市场的作用被抬到了史无前例的地位，消费以及投资这三马的两只头马相关方向衍生的机会定层出不穷，REITs的影响其实是深远的，给到无论是城投企业，PPP项目，头部物流企业，基建投资类型企业，专业运营企业基金公司，参与其中的保险机构亦或者从事资产证券化或者金交所类型平台的机会都是非常之大的，因大多叠加之前炒作过的新老基建，市场的反馈一般，但后续其中走出来的机会依旧是可以继续关注

次新方向的三板不过岗依旧，但因注册制出台导致新股发行减速，叠加次新情绪被杀到极致后的短期赚钱效应还是不错，但高度上的神驰机电 是个庄股二板，单纯靠次新走出个核心高标依旧不太现实，毕竟次新纯粹是情绪+筹码的博弈， 在目前接力更考较逻辑加持的节点，关注面或许更多应该在次新+而非次新身上

科技毕竟是指数顺周期无法错过的方向，且在容大感光 的趋势新高以及中芯国际 拟科创板IPO的利好带动下，颇有副再来一波的样子，长电科技 逆诉讼压力高开5.6%的功劳也不可忽视，现在需要考虑的是，指数向上的空间有多少？不知道，左侧压力不小。科技本轮主导反弹的原因一是不靠谱搞事儿自主可控相关异动明显，二是年报一季报背景下科技核心表现亮眼，但是这个亮眼是否可持续 在疫情背景下是要打问号的，一季报不受影响是因为科技消费的订单去年便已拿到，疫情线并不受影响；但二季度呢？整个消费电子产业链受到的影响还是会受到砍单的影响，科技大票只适合趋势低吸，题材小票方面受情绪的影响更大

疫情板块目前稍微有些看不懂，资金略微有些审美疲劳的样子，后面难有大规模行情，但板块业已调整了一段时间，首板日内龙整体的风险到时不大

特斯拉方向开盘便不如预期，也很正常，先有马斯克理性看空自己企业，后有新题材横空出世吸金，但作为指数正周期不可错过的方向，明日也存在资金回流的预期，前提是核心锚美股特斯拉不能表现不能负反馈太过明显

近期的赚钱结构，尤其是情绪转点的唯一空间板因自带高度辨识度加成往往容易走出高度，转点高度试错目前是自己的短板，情绪好判断，但对于高标因有主观板块不看好的预期反倒错失了太多的机会，这是需要改进的；正周期什么都是对，体量也不再是劣势，如汉缆股份 就是经典的正周期+主动板的弱转强，尊重周期永不过时；无论是省广集团 还是汉缆股份这类大屁股能够走出来有个核心要点就是低价，当下资金对于低价股的青睐依旧非常明显，低价和小盘之间资金更认同前者，正周期的接力还是围绕主流赚钱结构展开，明日正周期方向分化的可能性较大，尽量规避非主流的加速杂毛

一 REITs

整个方向涨停近30只，包括地产开发、金投平台、PPP、基建、数据中心、特高压等等方向，因基建，数据中心，特高压之前都被炒作过，所以分支板块效应相对而言淡化了许多，后面的接力博弈还是围绕核心标的去弱留强进阶展开

中迪投资 ：5B，板块身为股，直接利好一字，连续加速，正常明日高溢价，只考虑补量换手板的机会，6E+量才安全，类似今天的京威股份

宁波联合 ：4B，地位比较尴尬，但作为板块新发首日这种身位标开的不高竞价是比较好的博弈机会，明日无接力价值

神马电力 ：4B，庄股，被动板块套利板，次新+特高压方向，整体而言无博弈点

汉缆股份：6天5B，偏独立一些，涨停怼板块的带动整体有限是瑕疵，盘子略大，今日加速，明日正常而言高溢价，接力只考虑22E+换手强盘的接力机会，本身非场内最高板，接力性价比略差

海航投资 ：2B，低价身位板，早盘封单强度不如光大嘉宝 ，但体量上有优势

电子城 ：2B，低价叠加芯片标，整体封单体量和海航投资难分伯仲，明日其和海航投资博弈进阶机会，可择强考虑

光大嘉宝：2B，两市唯一以房地产 投资信托基金为主营业务的上市公司，板上抗分歧，地位弱于前两者，如果板块前两者超预期或者其超预期卡位的机会方博弈，比较鸡肋，6E+放量强盘口板上确定会更安全些

世联行 ：2B，分歧大烂板，也算正宗标的，弱转强的可能不大，可做板块情绪标

博天环境 ：2B，低价小盘标，封单较弱，存在卡位的可能，只考虑超预期的进阶机会

奥飞数据 ：2B，数据中心方向核心，趋势新高，稍微有些鸡肋的感觉，做情绪标

首板进阶主看空港股份 ，南山控股 ，三维工程 的一进二博弈机会，如首板表现乏力，高标接力谨慎

二 科技芯片

在科创板强势的表现下稍微有些弱，核心是盘子略小的容大感光趋势新高，但也连续加速，继续加速不考虑，只考虑13E+的强盘口机会，风报比略低

长电科技作为板块情绪标，今日爆量大概率要调整一番了

三 特斯拉

主要关注的是美股特斯拉夜盘的表现，以及看明日早盘资金是否回流特斯拉方向的可能，威唐工业 ，世运电路 可做情绪观察

京威股份：6天5B，今日大烂板，看明日是否有类似于汉缆股份的主动弱转强的机会，结合板块来看

飞龙股份 ：2B，多属性叠加低价+芯片+军工+人工智+小盘，尴尬的是这些属性都不算特别强加分属性，明日只考虑弱转强的博弈机会

四 次新股

神驰机电，神马电力都是庄股，这个方向纯合力很难走出高度，相加股份和家和智能可作为早盘情绪坐标，都爆量明日即便反包也比较难解，其实这类核心情绪正周期的辨识度标杀到-5%的恐慌盘低吸是很好的机会

明日的次新早盘日内龙首板倒是可以套利博弈

五 军工

这个方向暂时未看到持续性，只作为加分属性来考虑，单纯军工的接力还是尽量规避

六 稀土永磁

有点类似资金记忆，自主可控毛衣方向之一，板块效应一般，只看核心金力永磁 即可，不适合接力

七 农业食品饮料

类似于防疫的超跌反弹，核心是新农开发 ，这个方向是逆指数周期的方向，明日正常正周期方向如果无新的回流破局点，存在分歧的可能，接力上新农开发，新乳业 ，莫高股份 的一进二机会可以考虑

也存在大康农业 凭借低价换手优势卡位一进二的机会，大康农业只考虑换手板

八 防疫

资金已经把这个方向淡忘的感觉，目前来看是超跌反弹，感觉只适合首板博弈，接力的话目前来看风报比一般

九 独立标

掌阅科技 （阅文集团事件正常而言对其是利好，但是它的策略也是逐渐导向到免费广告为主，这对头部写手的吸引力是下降的）  宁波精达
复盘交易：

1、止盈周四板T的江苏新能

2、反T飞龙股份

3、打板汉缆股份、中迪投资

4、高吸京威股份，竞价出来挂单扫宁波联合

5、长电科技乌龙单，当时准备打板大康农业结果买成这个B了。。。。。。也是迷。。。。

6、宁波建工 排一天没排到，回封手慢了

反思交易：

1、持仓又有点多。。。明日谨慎操作，原则上只卖不买。。。。

2、飞龙股份这个操作太难了，现在真心拿不住票，看好其低价小盘多属性，依然卖飞，其实正周期只要不大幅低于预期有承接可以多持股下午再看是否出，和周四的汉缆股份一个样子

3、中迪投资，汉缆股份都没啥毛病

4、京威股份这个票的买点也没什么问题，而且还算比较经典的，筹码未散化，连续加速分歧补量9E筹码置换以后的高吸买点，像省广集团，或者德威新材 这类加速标的买点必须是这样，还要叠加情绪顺周期

5、宁波联合的买点有些问题，竞价开的不高可以直接最后一秒竞价成交，竞价出来以后的扫，成本高了4个点。。。。。。

连板梯队

五板核心：中迪投资

四板核心：宁波联合  神马电力  神驰机电

三板核心：汉缆股份  华盛昌    浙江鼎力

二板核心：海航投资   世联行  三丰智能   光大嘉宝  电子城  博天环境  京威股份  容大感光  飞龙股份  兆易创新 奥飞数据  晶瑞股份   安洁科技  

一板核心：南山控股   三维工程  空港股份  岭南股份   福日电子    华菱星马   宁波建工  周彦科技 长城动漫 德赛电池 龙蟠科技   天瑞仪器   金发科技   新农开发 新乳业   泰尔股份   莫高股份  广电电气   大康农业  金力永磁  之御银股份   莱茵体育   华通热力   寒锐钴业   中电电机   江化微   中广天择 深圳新星 人民网   以岭药业   恩华药业    海航科技    高鸿股份   大唐电信   南大光电    雷赛智能   中威电子