2020盘面分享

10月30日晚间，深交所再度发布《关于完善可转换 盘中临时停牌制度的通知》，对于可转债盘中临时停牌制度实施了更加严格、细化的规定，同时废止了此前发布的通知，新规则自2020年11月2日起施行。涨跌幅超过30%临停至14:57。------这是继特停，重新签约后的第三道金牌了，可转债也从一周前的1890亿成交量，直接变成今天的570亿，火终于扑灭了。但资金回流股市的迹象还不明显。

周五美股继续大跌，反而促发了A股今日的反弹。创业板直接高开，之后震荡走高，上证则在金融股的拖累下高开低走，机会依然偏少。。。小级别，创业板周五尾盘5F下跌走弱，今天开盘直接展开该级别的反弹节，势能也有效放大，使得60F继续抵抗中，没有完全走弱。唯一的问题就是这两日是一个放量跌，缩量涨的格局，没有明显资金参与的反弹，只能以投机为主，不宜恋战。。收盘成交量8100亿出头，较周五缩减。

十月份的行情，如果非要找一个规律的话，就是超千亿的大盘股形成了一定的联动性，从新能源的 300750 , 2594开始，这种资金趋同性逐渐扩散，慢慢到2415， 2241，再到0333， 0625， 0651以及今天的 600900 ， 0725 等。。 没有任何概念的交集，只有按照市值可以划分到一类，也都属于行业领头低位。能推动如此多大市值品种不断上涨，其中不乏新高品种，肯定不是中小散户的资金可以做到的，多数是一些大资金的介入，所以想求稳的参与市场行情的投资者，可以沿着这个反向，相对风险偏小。。而此风格是短期的，还是全面注册制下的预演，这个就不用纠结，跟着市场一步一步慢慢走即可。

短期来说，十月份一直提示的3008*系列次新股依然有机会，上周四直播提示的 300843 ，以及今天的383，，825，都属于一个类型的，小阳线稳步攀升，接近前高，与指数波动关系不大。。这种只要有回踩都是很好的参与机会，尤其适合首阴战法； 今日有版块效应的，是周五启动的芯片概念股。其中具有代表性的，依然是去年开始的那一波趋势票，3501, 300661 300782 603986 等，从7月份高位下来，调整都在35--40%之间，接近腰斩，有了技术反弹需求，形成了共振反弹。 下午版块人气发酵的同时，引发了汽车股的一定回落，考虑汽车版块已经连续上涨一段时间，如果资金能完成转移，对于芯片的反弹高度可以更乐观一些。

欧美疫情病例激增动摇经济复苏信心，同时美国财政刺激方案仍陷僵局及大选前景不确定依旧为市场带来压力，隔夜美股全线重挫。A股今日受其影响大幅低开，但之后逐步震荡走高， 医药，酿酒表现偏强，对指数贡献较大。。。小级别，创业板开盘的5F反弹节势能明显扩大，延缓了60F的走弱，还能有点盼头，但30F并未重新转强，所以要想60F超过节后第一波的反弹势能，还需加把劲，未超过前都不宜妄动。。如果60F二次反弹确认背离后，就会重新扩大日线的调整势能，而周线，从9.11那周后，就一直处于调整区间（这就是9.23盘留的问题---节后的日线级别反弹大概率会是背离反弹的原因），势能未有明显缩减，如果日线再扩大势能，周K还有慢慢长路要熬。。调整一旦展开，各级别的支撑分别如下：60F参考9.11日2474以来的趋势线，目前点位2570附近；日线级别肯定是半年线，此线从去年7月份以来的创业板行情就没跌破过；周线方向，先看2620的支撑。 。。收盘两市成交量7800亿有所放大。


昨日偏强的充电桩和军工，今天多数低开超过8%，所以昨天就说到不要羡慕那些大长腿，买卖点不是最佳点的话，折腾一天空欢喜，最终长腿变瘸腿。。今日虽然三大指数都翻红，但个股表现却不佳，三个市场的涨跌比均没有超过1，说明拉指数的还是那些权重类，创业板靠药，主板靠酒，个股的情绪并没有跟上，所以今日的操作，只能是参考国外疫情持续扩散，而受益的疫情类品种，其他无较大机会。

彭博社消息称，监管部门与部分中资券商沟通，要求放缓创业板新股IPO递交申请速度，希望企业在2020年年报材料准备完整后一并递交，该监管要求可能扩大至A股其他板块-----年中IPO发行速度一度提升至每周15家左右，从9月11日当周开始，IPO发行速度放缓至每周8家左右，只有7月份高峰时的一半左右。通过市场事实反馈，已经可以确认这个消息，这也是近期次新股上涨的一个原因。

周三市场探底回升，整体依然延续着周一开始的反弹势头。之前活跃的军工和充电桩概念重新受到资金关注，日内表现偏强。。。小级别，创业板周一开始的5F反弹节持续性较好，已经扩展到30F级别，不过这两日成交量并没有明显的放大，制约反弹高度，所以在今日尾盘5F开始走弱时，是建议周一参与反弹的筹码可以先做一个了结。这次反弹如果30F没有超预期东西的话，就会在60F形成针对节后第一波反弹的一个二次反弹，大概率是背离的，所以第一次反弹参与后，就要更加谨慎了。。上证整体机会偏少，暂不做参考。。。收盘两市成交量7300亿，较昨日有放大，但还不够明显。

可转债市场，从周一的重新签协议引发了第一只跌停品种后，昨日又出现了从涨停秒到跌停的品种，而今天直接在集合竞价出现多只跌停品种，这种负面情绪在逐步扩散，也宣告了这波转债行情的结束，今日尾盘也没再出现抢筹急拉的品种了。。这对于资金回流股市来说，是一个好事，但惯了没涨跌幅t0交易的这批资金，再回流股市的比例一定会有所减少的，所以关键还是要看成交量是否有一个积极的变化，再做决定。

今日有版块效应的是充电桩，军工和可降解塑料（只看创业板），前两者是之前有资金炒过一波的，今天出了很多大长腿，但都是午盘的异动，资金并不算强势，冲高出货概率偏大，除非等新标杆打出3板后才能重新吸引资金；而可降解塑料是新启动的概念，明日如果有水下机会，是可以考虑做一把的。

10月23日上周五晚间，证监会发布《可转换公司债券管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，该《管理办法》着重解决投资者适当性管理不适应、交易制度缺乏制衡、发行人与投资者权责不对等、日常监测不完备等各项制度，防范交易风险，加强投资者保护。-----继上周特停后，又来了第二道金牌，今天一早多少人在赶着签生死状呢？

  周末监管层再次挥刀斩向可转债，但市场情绪一旦上了头，不会瞬间熄火的，竞价依然有十几家可转债10%开盘，股票市场这边则继续低迷看戏。开盘后可转债的持续性明显转弱，临停家数较周五少了许多，下午出现首只下跌临停的128070，至此监管的效果才开始呈现，后面可转债也会逐步降温了。。此前提下，资金有了回流预期，才形成今天股票市场最终的探底回升。。。小级别，这个探底回升，依然是创业板主打的5F级别，如果明天上午时间能有延续的话，可能会扩展到30F的反弹，这也是首次反弹的最大预期了，所以即使参与也要控制好仓位。上证在大金融和酿酒版块的负面影响下表现偏弱，暂无明显机会。。。收盘两市成交6300亿再次缩减，反弹量没补足，也成为制约反弹高度的一个因素。

  操作方面，上周五开始受到资金关注的快充概念，今天开盘直接顶到高潮，最早涨停的5家创业板均是此类，这种概念联动效应已经许久未见，也成为唯一有参与性的品种，但仅限其中的创业板标的，主板从9月份后基本没什么大的机会了。。现在版块内已经形成梯队，3连版，2连版的都有，版块的持续性也主要看这两个冲锋部队能否打出新的高度。

证监会市场一部主任李继尊22日表示，注册制改革采取了以板块为载体、分步实施的策略，每个板块都是综合改革。在下一步推进注册制改革时将充分借鉴试点中的有效做法，平稳实施。


昨日可转债暴涨的正元转债被特停，监管终于出手了，但今天早盘转债热度依然不减，半天成交量就超过昨日全天，到午盘终于开始转向，多数转债都收了七八十点的上影线，全天成交1900亿再创新高，这种高位巨量阴线基本上是宣告炒作结束了，后面就看资金什么时候回流到股市了。。这一周的转债行情，对于绝大多数投资者来说，没必要去羡慕自己并不熟悉的品种，真正参与进去也不可能赚到100%以上的利润，T+0交易规则下，稍有回落就需要离场，折腾半天能有利润就算不错的 了，耐心等待股市回暖才是正道。。。。 股票市场，本周后三天跌跌不休，没任何止跌信号，现在创业板日K的多头全部消耗完毕，上证再有一天下跌基本也消耗完，所以大势上来说，近期不操作是最安全的。。唯一存在的机会也是我们上周三和昨天均提示过的3008*系列次新股，今天整体依然收红，远远强于指数。。。。收盘两市成交量6800多亿，较昨日微幅放大，放量下跌后还要等一段时间的缩量行情，才会有反弹机会。


此次国庆行情，我们是在节前三天交易时间反复提示60F的反弹机会，建议可以节前布局，10.12日出现30F第一个反弹峰值后，提示可以趁机调仓换股，再等该级别一个二次反弹。。后来由于调整节势能明显扩大，所以10.16日降低了反弹预期，告知二次背离需要坚持卖出策略。。当10.20日终于迎来创业板30F的二次反弹后，再次提示该30F反弹峰值出现后要优选卖出，而在第二天开盘就迎来空头猛烈打击后，也出现了30F的峰值卖点，虽然时间和空间都低于预期，但也只能严格按照指标信号操作，10.21盘后明确了该观点。。之后这150点的下跌跟我们是完全无关了，甚至激进投资者还能在3008*系列次新里面多偷点利润出来。所以我们的背离体系对于行情的转折点是有很好的实战意义，严格执行即可。

周四股票市场继续低迷，，集合竞价涨停的都是未开板的新股，完全没有交易意愿。转债市场则继续火爆，全天成交近1200亿，接近沪市的一半，可数量才不过上证的六分之一，并且出现了 单日涨幅180%的品种。参考股票的炒作规律，从最初几个火爆的转债炒起，到这两天很多低价转债全线启动，涨幅也有达到高潮的信号，那么板块炒作是否也接近尾声了？可以跟踪下此方法是否对转债依然有效。。。小级别，创业板昨天结束30F二次反弹后，今天开盘直接扩大跌幅，这就是技术指标的参考性，一旦出现信号，就容易达成共识。但毕竟日线还处于多头区间，所以不会单边跌，还是有反复机会的，盘中出了第一个5F的反弹节，暂时对30F和60F没有影响。按目前各级别走势，逐步震荡下行是较大概率的走法。而连板指标，目前仅一个网红概念股 300805 是2板，极弱。。。。收盘两市成交量6600亿，再次缩减，较大周期走弱后，小级别的反弹都吸引不到资金参与。

操作上，近期最具交易性的就是转债，但由于交易规则与股市不同，不熟悉的不建议去碰，只适合部分极端投机者；而股票市场上，最稳妥的策略就是观望，不动，等待新的转势信号，但这需要耐得住寂寞。耐不住性子的，也只能从创业板里面寻找机会。虽然现在股市里可交易范围在缩减，但这一小部分可交易股票，最容易形成资金抱团效应，往往会走出独立的行情。这一周我们做了2次的 300828 ，以及上周三提到的3008*系列次新股，从 300880 到 300890 ，这一周基本都是上升走势，这也是目前市场中唯一可选择的交易方向。。。主板上，越来越多的科技股，白马股出现闪崩，就暂不要抱希望了。

  天猫宣布10月21日，双11启动预售，今年消费者可分两波购买，11月1日-3日是第一波，11月11日为第二波----这意味着，今年双11比往年多了3天 ,光棍节变成了双节棍，电商概念股可以提前炒作了。


  市场的变化不可谓不快，昨日还翘首期盼着题材股的人气能继续扩散，二波反弹继续延伸，但今天开盘一波凌厉的下跌直接粉碎了希望，也只能做先清为敬的应对了。。。小级别，开盘创业板5F的调整势能明显扩大，直接影响到30F在第一个K线达到此波反弹峰值，虽然时间过短低于预期，但也只能顺应市场，按照昨日计划出现峰值就优选卖出。日K虽然还处于多头区间，但势能较10.14日的峰值已经下降过半，暂不支持继续守仓，除非30F能出现一个扩大势能的反弹节，才有可能重新转势，但也仅仅是能延长反弹周期，日K级别想超越7月初的势能概率极低。。。收盘两市成交量7050亿，较昨日有放大，但对应分时图是放量下跌的。

  近期对于股市影响最大的，其实就是债券市场的资金分流，昨日转债710亿巨量冲高回落，资金才有了回流股市的迹象，但今天转债开盘又走强，全天830亿成交接近年内高点，虽然午盘多数转债又回落了，但经过了昨天的假跳水，今天又有多少资金敢撤出来回流股市嗯？只能等待明确信号才会有资金的迁移机会。。 今年双11大战似乎要比往年更早开打，所以还想在市场里面找感觉的，可以盯着相关的电商概念股，打一个提前量。

央视新闻报道，我国正在建设的首个卫星物联网——“行云工程”进展顺利，预计将于2023年前后建设完成由百余颗卫星组成的“物联网星 座”。目前第一阶段建设任务已全面完成。随着5G、大数据等底层技术的日渐成熟，三大运营商也加快了布局的速度、范围。目前，eSIM技术已被应用于可穿戴设备，下一步将在车联网、工业物联网等电子产品中得到广泛应用。


周二市场情绪终于有所缓和，在转债市场放巨量冲高回落后，部分资金开始回流到股市，题材股受到资金助推，新能源汽车和酿酒相对强些。。。小级别，创业板终于进入30F反弹节，目前还处于温和扩散中，通过午盘情况看，基本可以确定不会学昨日上证瞬间新高的打法，此反弹节会有持续，有希望冲击2800。但如果这个30F反弹节没有超预期的扩大势能，那么60F大概率会形成针对节后第一波的一个背离，进而导致日k形成针对7月份上涨的背离，届时这个日线级别的反弹节就走完了，基本上维持了2周。所以等这波30F出现峰值的时候，需要优选卖出。。。收盘两市成交6600多亿，上证缩量明显，创业板是有微幅放量的。

板块上，新能源汽车还是有资金在里面反复折腾的，相对来说从中选股概率会大些，但也难有版块集体联动的情况出现了。其他的基本都是个股行为了，但主要机会还是集中在创业板上面，毕竟资金偏好已经给出了选择，并且20%涨停板制度下，龙头股都是给足了交易时间，不会像之前10%制度下直接秒板，完全没有参与机会。。从上周开始，我们的交易主要集中在3008*开头的次新里面，量价形态未破前，都是可反复参与的

重磅会议10月16日下午就量子科技研究和应用前景举行第24次集体学。-----这是一次在重磅会议层面对量子科技的集体学，一般能在重磅会议上集体学并发表讲话的都是国家近年将重点扶持的战略产业方向。

周一指数高开低走，经历了过山车走势。开盘的冲高继续以银行，保险这种大金融为主，题材股没有跟随，之后的银行回落也没带来资金的跷跷板效应，最终形成大小双杀的局面。。。小级别，开盘5F的反弹节势能明显扩大，是有效的，但半小时后的调整节，空头势能也明显扩大，抵消了多头的能量，该级别依然没争出胜负。但开盘的冲高导致了上证30F出现一个假拉升，并且是瞬间摸了个反弹新高，这样反而加剧了之后的空头势能，所以除非上方有继续针对银行的利好，否则上证指数就这样了。创业板近几天一直是弱于上证的，现在也依然处于30F的调整中，没什么新变化，可继续等该级别的一个二次反弹机会。。。收盘两市成交 近7400亿，微幅放大。

从8月底注册制以来，盘面上就没有传统意义上的版块效应了，即使是有持续性的军工版块，也主要是那4个300*开头的股票炒作，以前的中航系，船舶系都没动静。。也许这将成为一个新常态，更加剧了集中化交易模式，那么很多旧的联动战法就都失效了，成交量在选股中的比重将越来越大，无量的市场则没有交易必要。。上周提到的转债市场，已经连续几天吸引市场眼球了，就以今天 300297 为例，正股成交仅10亿，转债却成交56亿，这样势必会引发股票市场的失血，参考8月初的那波转债行情，该市场一天不降温，股票市场就很难形成有效的机会。

周五市场继续低迷，从周三缩量开始，已经持续了三天，人气越来越弱，转债市场却在逐步升温，也分流了不少资金。虽然银行连续的走稳带动了煤炭这种低估值的品种也有所跟风，但均以大票为主，题材依然偏弱。。。周二开启 30F的调整时，后市有三种可能，第一种是5F再出现强势反弹，30F弱调整后开启第二波，这是最强走法，第二种是5F 多空胶着，30F空头不扩大，通过时间来消化，之后延续60F的反弹，第三种就是5F空头持续发力，30F扩大空头势能，没有二次机会直接结束节后反弹。。目前市场是按照第二种走势运行，但30F的调整周期过长，超出了预期，60F也被影响的进入空头区间，这样一来后面的预期就要降低，虽然日K还保留了继续反弹的希望，但下一波上涨不能超预期的话，在60F形态走弱的情况下，日K就确认了针对7月初的 背离，届时只能坚持卖出的策略。。。收盘两市成交量刚7000亿出头，从周一到周五，缩量三分之一，之后6000--6500亿之间可能形成二次反弹机会。

今天唯一强于昨日的指标，是创业板的涨停家数，但也没有爆发式转强，资金还是集中化交易明显。。纺织版块是这两日新启动的，一个原因是跟随生物疫苗类开始炒口罩原材料的季报机会，但口罩价格回落明显，这个逻辑不是很强，另一个原因就是 拉尼娜 现象出现，导致服装原材料出现了炒作机会。 如果是第二个原因，那么参考过去30年的5次拉尼娜事件中，阿根廷大豆减产是非常明显的，所以豆油的价格仍有上涨空间，这一块可做下周的一个备选。