“210+HIT+钙钛矿”是光伏行业投资的主线

前日文章《2020年光伏股票投资总纲》和昨日文章《光伏行业投资的本质》，访问量很大，在互动过程中，发现有必要进一步把核心逻辑梳理清楚，所谓拨开云雾见明月，下面就把这个主线，核心逻辑讲透彻。
光伏行业技术发展太快，三年一个周期，所以你必须要在这个背景下来思考投资，否则就万劫不复。未来光伏行业的技术路线，今天讲到底，讲透彻，就是210+HIT+钙钛矿，这是总纲，这是主线，这是核心逻辑，你必须要百分百理解透彻，唯有如此，才能把握好投资，控制好风险。
首先，未来光伏行业的基本模式是复合纳米电池，也就是钙钛矿叠加晶硅的模式，组件转化率会超过30%，度电成本会低于水电，成为最便宜的发电方式。而钙钛矿叠加晶硅，叠加的是N型晶硅，采用HIT的技术，而在尺寸方面，则统一使用210的尺寸，这是未来光伏发电的基本模式。详细可参阅《2020年光伏市场竞争之三：钙钛矿》
其次，对于尺寸之争，我已经多次撰文谈到这个问题，210和166的详细对比，可以参阅我之前的文章《210和166的详细对比》 ，如果之前大家对这个问题还有争议的话，随着通威投资200亿建设210电池产线，这个争议算是彻底划上了句号。资本是最有说服力的，通威用200亿来实锤了这件事。隆基昨日紧急召开投资者沟通电话会议，试图澄清投资者的困惑，但澄而不清，反而从某种角度证实了投资者的猜测，那就是隆基做210硅片在技术上还有难度。
第三，对于HIT，在去年年底成为投资这点，核心股票捷佳伟创 ，山煤国际 已经翻番，招商证券 等几大券商也发布重量研报，核心就是HIT成本得到快速下降，使得HIT在和TOPCON，PERT，IBC的竞争中脱颖而出，成为N型时代的核心主流技术，后续我会撰文详细阐述HIT和其他技术的对比。
第四，光伏行业是未来能源的主角，会涌现出万亿市值的企业，这是确定的。光伏行业，电动汽车，都是超级大行业，宁德时代 的市值已经突破3000亿，正在往万亿市值进发，核心就是市场规模太大了。光伏的万亿市值企业，只能从钙钛矿里面涌现出来，为什么？因为未来光伏的核心就是钙钛矿叠加晶硅，而目前光伏行业的主体是晶硅，换个角度理解，就是宁德时代为什么有价值，因为电动汽车时代，电池是核心，整车只是组装而已，光伏时代以后也是这样，钙钛矿是核心，晶硅厂商只是组装而已，钙钛矿是未来光伏的发动机，芯片，所以只有掌握钙钛矿，才能掌握光伏的命脉。目前全球钙钛矿两大领先企业是协鑫纳米（保利协鑫控股子公司）和牛津光伏，协鑫纳米今年要建量产线，明年将有吉瓦级产线投产，目前是全球商用速度最快的公司，牛津光伏是采取一体化技术，也就是比亚迪 模式，一边生产钙钛矿同时还自己叠加晶硅，协鑫纳米则采取宁德时代的专业化路线。
第五，光伏行业未来是专业化的模式，一体化模式将被淘汰出局，具体来讲，硅料看协鑫，硅片看中环，电池看通威，钙钛矿看协鑫纳米。唯一不确定的是组件这块，毕竟涉及到全球终端客户，没有任何一家企业能搞定所有的下游客户，市场分化是大趋势，但市场集中度也会逐渐提高。所有一体化的企业，都将面临严峻的挑战，因为在专业化，大规模投资时代，一体化没有什么优势。
第六，对于光伏行业的投资来讲，紧紧围绕210+HIT+钙钛矿这个主线，简单粗暴一点，就是顺者昌逆者亡，无论是选择投资标的还是具体操作，都要紧紧围绕这个主线，万不可背道而驰。
光伏行业投资的主要目的就是不断探寻，找出万亿市值的企业，获得几十上百倍的回报，唯此而已。