2020年的主线投资机会以及题材战法的一些感悟。

爬最野的山，喝最烈的酒，撩最靓的妞，打最硬的板！

回顾2019，展望2020，不负韶华，风起于青萍之末一起备战新一轮行情的好时光！
回顾2019，不负韶华：
科技股成为全年最大的主线题材，以华为产业链+5G产业链以及最近的新能源 汽车产业链为主的三大产业链机会表现喜人，三大产业链为主的国产品替代机会！

展望2020，风起于青萍之末
未来会是一个资产管理的黄金时期，现在就可以看到一些影响深远的政策出来，房地产 政策风向调转、基建牛熄火、定向向股市放水、放开外资进入A股市场限制、社保基金入市……等等一系列重大利好。
我们现在看到的是科技股的雄起，是一个结构化的牛市，这是风起于青萍之末的标志，科技股作为主线的赚钱效应，必将带动场外情绪。

关于题材战法，个人的一些见解！
“如果你不能够在热门板块的领头羊上赚到钱，那么你就很难在整个市场里赚到钱。”——杰西·利弗莫尔

一般板块的炒作都要经历这样的路线：酝酿—启动—爆发—高潮—分化—回潮—退潮等几个阶段，和龙头炒作路径差不多！

通常题材的挖掘过程有信息收集，筛选分析，价值判断，得出结论，选股复盘！
其中首要的工作就是信息收集，有了消息才有判断分析的基础，这里要注重的点有很多，比如研报，外围的市场消息，国内的重大政策，重大会议的报告等，重要的事件催动等等。事件驱动，业绩驱动，逻辑驱动，困境反转，股权争夺以及如何出现主流热点的情况下第一时间挖掘低位硬核标的等，这都是一系列的工作方向！

篇幅有限，后续如果有兴趣的朋友多，可以尝试展开讲下，只是个人愚见！

热点来自于题材，题材来自于预期变动，突发的重大信息刺激，导致发生重大的思维价值交换，当然有的是确实会产生真正的业绩，有的只是概念，这两种的持续性会截然不同。

好多大题材，除了临时的政策性的，都是可以通过研究找出前期机会的，投资者和投机者，都是相通的，殊途同归！要想打好板，先学会挖掘硬核逻辑。跟随久了就能知道了，每一次的大题材都是一次财富转移的过程，内部人吃深度研究，深度研究以及游资吃.....
多提一句，作题材股，必须具备敏锐性，第一时间挖掘出来才可以，等在市场上涨幅较大之后大家都知道了，那样失败的概率就大一些，提前挖掘，看情形不好，就可以选择收割了，先知先觉很重要。

2020年投资策略展望：未来的主线机会都将从此处诞生！

一：5G改变社会，以5G网络为起点，人类社会正在进入第四轮科技浪潮。

新一轮科技浪潮将以5G网络、云计算基础以及智能终端创新作为基建，2020年将开启新一轮信息基建的“百家争鸣”时代。

将沿着5G网络建设、云计算基础设施以及物联网应用等几个主要的方向展开。借用个天风证券 的图，几大方向从射频器，光模块，物联网等相关企业基本都介绍的相对明了！



二：还有一个重要分支，5G手机产业链将是2020 年电子行业比较确定性方向

2020年5G换机高潮将出现。智能手机更新换代对上市公司业绩具有明显提升作用，而且具有较好投资回报。5G手机产业链需求量价齐增，有望成为成长最快最确定的行业之一。

贸易战不确定性下，关注国产零部件替代机会：我国仍是全球电子制造基地，具有最完善的产业链以及庞大的消费群体。

一方面，随着国内手机品牌在全球占据一定份额，国内厂商零部件供应逐步崛起，在部分细分领域国产替代的趋势会进一步明显；

另一方面，华为、中兴事件后，预计IC产业政策扶持力度会加码，国内IC产业链公司有望迎来国产替代良机。

5G对于手机在基带、RF前端、天线、 射频传输、散热/屏蔽、元件等环节所带来的变革以及产生的投资机遇。。

芯片：兆易创新 ，汇顶科技 ，通富微电 。
射频天线：信维通信 ，硕贝德 ，立讯精密 ，电连技术 。
摄像头：欧菲光 ，韦尔股份 ，晶方科技 。
PCB：深南电路 ，鹏鼎控股 。

三：新能源汽车产业链
新能源汽车行业多重底部确认，拐点将至，行业或重新迎来高增长。
咱们是从12月开始明确看好，截止目前已经表现一波，后续继续是机会！

随着国产特斯拉的下线和传统车企的多种车型推出，预期2020年上半年国内新能源汽车将见销量底；海外新能源政策频频上调，电动化趋势愈发明显，行业景气度拐点将至。

在2020年后，真实需求销量的拉动将促进全球电动化渗透率的提升，目前位置是行业销量的低谷期，是逆向布局的最佳时机

时值2020年，国内补贴将由少补贴2019年过渡到2021年无补贴的重要时段，在低端产能出清后的细分龙头将步入阿尔法成长阶段。
龙头份额提升明显，看好全球化供应的中游企业
宁德时代 、璞泰来 、恩捷股份 、新宙邦 ，华友钴业 ，寒锐钴业 ，赣锋锂业 ，天齐锂业 ，宏发股份 等一系列，还有很多，不一一列举的，大家结合大趋势战法做就好！
还有个中线逻辑票，麦格米特 ，胜在位置不错！
四：医药
新的人口结构下，未满足的临床需求仍然是最核心的投资逻辑

未来的20年，中国的老龄化将更严重。在假设生育意愿与生育率保持不变的情况下，新的出生人口仍将更少，2028年60岁以上老年人占中国总人口比例可能达到25%。人类对健康的追求不断提升，亦推动行业创新步伐，其中未满足的临床需求永远是医药行业 最核心的投资逻辑。

医改顶层制度设计基本明确，对行业投资有重要指导意义

医药行业五个方向。
第一是创新药及其产业链上CRO、CDMO企业，比较不错的有恒瑞医药 、药明康德 、泰格医药 、凯莱英 ；
第二是高端医疗器械进口替代，迈瑞医疗 、安图生物 ；
第三是医疗服务，爱尔眼科 、通策医疗 ；
第四是流通领域整合，重点老百姓 、益丰药房 ；
第五是其他细分领域龙头，东诚药业 、诚意药业 、康泰生物 。

五：华为产业链，这是咱们19年重点做的，标的大家都应该知道，去弱留强，真正具备核心技术的企业会继续上涨！
细分方向的核心龙头企业，社保以及QFII的持仓，这是大资金配置的方向，均需重点关注。

六：传媒
游戏：A股龙头三七互娱 、完美世界 ，低估值修复，游族网络 、世纪华通 、掌趣科技 ，业绩稳定+高分红，吉比特 ，云游戏/5G 概念顺网、凯撒文化 、巨人、宝通等。
影视：关注长视频芒果超媒 ，电视剧制作公司慈文、华策、欢瑞。电影包括渠道万达、横店、中国电等，内容方光线以及根据项目关注弹性华谊、北京文化 等。A 股独角兽公司关注价值龙头东方财富 、视觉，以及细分领域龙头三六零 、拉卡拉 ，运营商业务协同平治信息 、新媒。2020 年将迎来大年的体育板块，VR 直播是重要应用，VRAR 产业链关注恒信东方 、岭南股份 等。
营销建议关注分众，广告代理蓝色光标 、利欧股份 、华扬联众 、省广集团 、互联网 营销服务商每日互动 等。
政策扶持类持续关注，包括融媒体人民网 、新华网 、中视、浙数以及广电；防御性强的出版。

七，券商，小银行，这个就不用多说了吧，大家都懂！

上述提到的个股均是个人从研报中挖掘之后，认为具备相对核心竞争力的企业，不做买卖建议，也感谢各家券商出的研究报告，越来越有质量！

后续的操盘基本会在这几个主流方向上去做。
中线择时波段叠加短线题材打板！
中线波段做最有价值的企业。

题材未动，龙头先行，真正的行业转暖，会是最具核心竞争力的企业打开指数空间，随后题材上阵炒作，未来的主流行业发展趋势叠加题材炒作机会，将会是最赚钱的方向！！！

没事多看看研报，多挖掘一些真正具备价值的行业机会，机构游资混打，会表现的越来越好！

以上是个人的一些愚见，欢迎各位兄交流探讨，如果觉得凑合，勉强能对各位兄有点作用，请点赞评论支持，不喜请轻喷！感谢各位兄，请多多支持！

祝阖家欢乐，股市长红，在新的一年里，我们一起战斗！