本周行业分析的三大行业成今日反弹最强主力军，节后市场如何走？ | 蒋衍看盘

今天盘面如预期出现弱反弹，主要热点集中在科技中的三架马车，而这三家马车恰巧全是我本周《行业挖掘机》中分析的行业（具体可在APP阿基米德回听本周节目）。这也说明今天带动科技板块反弹不是所谓的超跌后的反弹，主力是有逻辑和选择性的对其进行重点进攻的，至少在行业挖掘和分析上完全认同我本周对接下来行业的分析。 具体来看本周行业挖掘机中分析的行业一是：VR/AR行业（逻辑：5G带宽大幅提升后直接带动下游应用中最受益的虚拟现实和增强现实，当然华为也推出了VR GLASS，其也是助推器），该板块今天涨幅第一，今天盘面龙头涨停的如恒星东方、易尚展示 、弘高创意 等等。 其次本周行业挖掘机中分析的行业二是：云游戏行业（逻辑等同于VR，因为5G带宽大幅提升后也直接带动下游应用中云游戏），该板块今天涨幅第二，今天盘面龙头强势的如掌趣科技 、顺网科技 等等。 此外还有本周行业挖掘机中分析的行业三是军工之上游材料，逻辑如下：（1）在信息化领域，全军信息化建设持续推动，信息化装备在新型装备中的占比上升，进而带来了相关领域零部件需求的持续上升。（2）在新材料领域，我军新装备不断推出，按照“一代装备一代材料”的原则，特种金属\钛材、非金属材料、复合材料等新型材料在新装备中的用料占比大量上升。该板块今天涨幅第三，今天盘面龙头如宝钛股份 、钢研高纳 等等。 此外军工上游材料中还有一些也是重点，如光电材料、石英材料等等，特别是光电材料未来也是我们重点需要发展的方向，具体一会儿音频也会进行说明下。 那么接下来大方向如何看呢？ 大家知道目前9月下旬以来市场的调整，主要就是来自于大家对维稳接近尾声的担忧，很多投资者开始兑现收益，头部公司涨幅过大是另外一方面的担心。而随着9月下旬市场的快速调整，对10月份的市场表现我认为并不需要过于悲观。从过往情况来看，国庆节后市场上涨概率较大。 具体来分析有几个逻辑需要关注下：贸易摩擦仍然存在不稳定性（但最近似乎往好的方面发展），但是市场对此的预期较低，也就是说市场对此已经不太敏感了。同时，从过去一年多的行业来看，一些板块比如消费和科技龙头早就逐步脱离贸易摩擦对其的影响，当然主要逻辑都是来自业绩的支撑。大家要注意国庆后一周到10月15日之前，是创业板（强制披露）、中小板 和深证主板（有条件强制披露）三季报预告的节点。核心消费股和科技股的业绩，尤其是展望三季报，仍然不错。经济虽然目前还看不到马上就能触底回升的可能性，但是会比8月较差的经济数据公布后形成的悲观预期要好一些。尤其是9月开始，高频数据已经开始改善较多，比如发电耗煤在天气转冷的情况下，同比转正。同时，市场对于房地产 开工和投资增速回落的担心，也可能不会兑现，投资增速大幅回落的风险可能要到明年年中。宽松政策虽然不及预期（之前易纲谈到降息的问题），虽然不会像过去几轮周期一样进行大的刺激，但是已经进入了“不会更差”的阶段，比如专项债的提前发放可能会在10月初步兑现。 所以国庆后大盘上涨的概率很大，但四季度的也有可能存在的风险点，第一就是特朗普被弹劾的不确定性给美股带来的风险，其会在短期内波及到我们A股，但中期不可能会影响我们，我指的是短期，之后会拜托。第二就是全球油价的不可预测性，给国内带来从结构性通胀到全面性通胀的风险，届时可能限制政策宽松的预期。好了，文章就先写到这儿。剩下还有6分多钟内容丰富的音频哦！