浦发三张新名片，展开三片新局面 | 愉见财经

 2019年上半年，浦发银行 （集团口径）实现营业收入975.99亿元，同比增长18.99%；实现税后归母净利润321.06亿元，同比增长12.38%；资产总额66599.08亿元，比上年末增长5.89%；ROA报0.50%，ROE报6.89%。 按理说，营收和净利润两大指标都取得两位数增长，就已经是妥妥好业绩了。然而在业绩发布会上刘行长仍然提请大家关注不那么显性的“进中提质”的部分：隐含的业务结构和增长质量上的变化，要好于表象的规模和效益上的变化。如何理解“进中提质”？ 在解读浦发银行2018年年报时，我们已经发现了这内生涌动的结构变化和新引擎动力，并把它们具象成《浦发的三张新名片》（点击标题跳转此文）。而业务结构和增长质量上的变化，在这“三张新名片”的范畴里，均有体现。 所谓“新名片”是相对于浦发留给市场的既有印象、曾经最大的辨识度而言的。 多年来我们想起浦发银行，跃入脑海的是它“强于对公”，是上海的、也是长三角一体化中一艘综合经营“金融旗舰”。这些“老名片”仍然成立。比如“强于对公”的浦发，人民币企业贷款余额已经多年位居股份制银行梯队中龙头；又如“金融旗舰”浦发，拥有银行、租赁、基金、信托、货币经纪、境外投行等多牌照，上半年里各子公司和境外机构业务协同规模同比增长得也快，投资企业经营良好，为集团贡献了营收55.73亿元、净利润16.73亿元。 在这些既有印象之外，近一两年来我们再想起浦发银行，还会注意到它的一些新辨识度，比如：- “零售业务佼佼者”：浦发的零售业务质和量都较快提升，多项主要指标已居股份制同业前三；- “一流数字生态银行”：业内首家发布API Bank无界开放银行，“打造一流数字生态银行”已是战略目标；- “服务实体排头兵”：尤其在服务科创金融、上海自贸区建设方面优势显著。下面我们就来拆解半年报中的细节数据，看看浦发“三张新名片”中有哪些“进中提质”。 有一句话叫“实体是金融的根基，金融是实体的血脉”。所谓“血脉”，最直观的，就是要把资金资源输送去有发展能力且需要资金的实体企业那里。 与“血脉”功能对应的是“对公贷款总额（含票据贴现）”。如果光看显性的指标，截至6月末，浦发银行这一总额为21131.31亿元，较上年末增加471.54亿元，这单一数据本身似乎并不说明大问题。但如果细细看增长里的信贷结构，才会发现资金流向实体的优质地带、重点领域、薄弱环节的路径变得更宽更畅了。 第一，流向传统优势产业、战略新兴 产业、现代服务业和绿色产业的信贷“血液”变多了，而投向“两高一剩”的、平台类的信贷资源被有效压降了。- 被列为“支持类”的行业信贷投放总额较上年末增长了8.8%，大幅高于总的信贷增速；- 被内部评级为“A-”及以上（优质级）的贷款余额占比上升了4个百分点；- 6月末绿色信贷余额已达2165.50亿元；- 而压控类的投向中，比如平台类贷款余额，下降了超过300亿元。第二，支持民企、支持普惠（小微），四管齐下。浦发银行公司业务部副总经理李林告诉我们，如今在浦发有贷款余额的民营企业数量已经将近20000户，上半年对这批企业新发放贷款的增量占到了整体公司贷款增量的约50%；普惠两增口径小微贷款余额为1838.74亿元，较年初增加182.65亿元，增幅约10%；对公普惠两增口径小微企业贷款户数达7408户，较年初增加484户。 另外，上半年浦发银行一次性完成500亿元小型微型企业贷款专项金融债券的发行，为加大小微企业支持力度创造更好的条件。 在总行信贷政策调度方面，这些增量是如何被确保的？- 额度方面，年初即在信贷总盘子里单独切块“专属额度”；- 定价方面，对于1000万以下的普惠贷款，在给到分支机构的FTP计价中给予单独的价格补贴；对于科技型小微企业，再实施减免资本的政策优惠；- 机制方面，为了让基层行领导和员工“愿贷敢贷”，改革制度建设，对一线分支行做民企贷款的行长和 客户经理实行“尽职免责”，在追究风险责任时给以差异化考量；- 服务方面，从总行带动分行，每周保持至少两次相应贷审会，在服务效率和响应速度方面满足民企所需。第三，在响应国家战略，助力自贸区、科创板、“一带一路 ”、长三角一体化、京津冀协同、粤港澳大湾区等建设方面，浦发在很多业务上都有显著优势。就以今年最红火的科创板及上海自贸新片区业务为例。 - 科创板首批25家上市企业中，15家是浦发银行的重点客户，其中8家的募集资金专户都开在浦发。- 率先推出《企业科创板上市投行服务方案》，为科创企业打造全生命周期金融解决方案；- 浦发银行上海自贸试验区新片区分行，是临港新片区揭牌后成立的第一家专属金融机构；- 本身就有着离岸金融业务牌照，可以结合自贸、离岸与海外分行“三位一体”协同优势，浦发在业内率先推出自贸区金融服务方案，目前已经更新至7.0版本，浦发的自贸金融服务也连续九次入围上海市自贸区金融创新案例；- 在临港新片区，浦发已经围绕区域内重点支持发展的产业形成了前沿产业集群、新型国际贸易、跨境金融服务、高能级全球航运枢纽 四大专属金融服务。（关于浦发银行的自贸业务领先经验，可点击跳转往期内容《临港自贸金融：浦发银行的速度、精度与热度》。） 大多数犹记浦发“强于对公”的人，也许没有想到，按去年年报数据，浦发的零售存款总额已经站上股份制银行梯队第二位；零售贷款总额也与中信银行 几乎持平，双双仅次于龙头招行。 这也是浦发近两年来在大的业务板块上调结构、“进中提质”的要义之一。 今年半年报浦发出得早，其它股份行同业财报还没出全，因此暂时无法确定零售业务主要指标排序；但从浦发自身纵向的数据对照来看，上半年零售业务仍然保持了较快增长，而且数字化、一体化发展水平明显提升：- 个人客户（含信用卡）达到8240.36万户，较上年末净增加551.43万户；- 零售存款突破 8000亿大关，总额达8358.08亿元，较上年末增加1879.34亿元；零售贷款规模达到 1.59 万亿元，其中，不含信用卡及透支的个人贷款余额11490.07亿元，较上年末增长 10.77%；- 个人客户金融资产19619.87亿元，较上年末增加1591.03亿元；- 上半年新发借记卡470.77万张，同比大增62.81%；信用卡流通卡数4262.73万张，较上年末增长13.66%；信用卡交易额10401.78亿元，同比增速也高达25.69%。看“零售转型”调结构，就要看零售业务收入在全行的占比。事实上，去年浦发的零售业务就已经是第一大业务收入板块了；今年上半年，零售业务实现营业净收入370.56亿元，同比增长12.32%，对经营贡献继续提升。 再看上文数据中最亮丽的：上半年零售存款大增了将近1900亿元。我们不孤立地看这个数据，而是将之放到浦发的整个负债管理大盘子里看，会发现相对高成本的同业负债被压降了约2300亿。这一把负债置换相当漂亮，负债结构得到优化。 此外，看零售业务也并不只是孤立地看存贷指标，这里头也就细节的数据和结构。比如，浦发的零售业务也在更多聚焦改善民生、服务小微的方向，包括持续加强普惠型产品创新推广，上半年累计上线96家公积金点贷，覆盖28家分行、27 个省份；结合个税缴纳数据，积极推广全线上消费贷款个税点贷，进一步拓展普惠金融客户服务范围与服务能力。 浦发银行在去年初建行25周年之际，提出了“打造一流数字生态银行”的战略目标。随后，开展数字生态试点，发布业内首家API Bank（无界开放银行），与伙伴们共建“科技合作共同体”进而又扩容共同体，并引领零售新经营体系——这是浦发在业内最大的亮点之一。 刘信义行长曾表示，数字化，是金融业的潮流也是竞争的赛道。“等到建行35周年的时候回过头看，我们要做到一流，在潮流里是领先和创新的。” 追剧浦发API Bank，欢迎点击跳转“愉见财经”系列观察之：《当银行不再开在银行里……》《银行业 的“葫芦娃七娃”》《零售新经营体系如何重构生态关系？》 而到了今年半年报再盘点成果，浦发的无界开放银行已发布304个API服务，对接129家合作方应用，总交易量达4300万笔；上半年浦发还新成立了3个联合实验室，重点围绕开放银行、数据驱动、人工智能 等开展创新研究，扩容科技合作共同体合作伙伴至22家。 数字技术的研发不是象牙塔，浦发全面启动实施云转型工程建设，深化大数据平台建设，应用在公司与零售营销、风控等多个领域，科技赋能带来的业务提升已经部分显现。- 零售业务运用场景化等数字化、生态化经营思维，聚焦外部领先流量平台，融入用户高频生活场景，上半年实现获客28.5万户；- 公司业务持续推进在线经营平台的优化及营销推广，通过数字化累计拓展新客户1.77余万户；- 金融机构业务大力拓 展同业线上合作平台“e同行”，截至6月末的签约客户数已累计达1600余户，较年初新增755户，银行、证券、基金、期货、保险、信托等行业客户满意度与合作产品数持续提升。对我们这些个人客户而言，也可以从以下产品和服务，感受到浦发的科技“含金量”。-