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关于猪肉股的若干问题

19-08-09 18:40 17989次浏览
矮子火炮
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看到大家问的问题比较多,总结了几个有代表性的问题,简单回答一下。仅供大家参考。

1猪肉股最核心的逻辑?

猪肉股最核心的逻辑就是供需失衡引起的猪肉价格上涨,这个里面非洲猪瘟加快加深了供需的缺口,能使猪价达到更高的位置和维持高位更长时间。从供需的两端分析,大型上市猪企肯定是这轮超级猪周期的最大受益者。
需求端由于饮食惯,整体变动不会太大,高猪价会在一定的程度上压制猪肉的需求,但是这个需求是存在一定刚性的。不可能一直减少。
供给端影响较大的就是猪肉进口和国内自行生产。进口这一块就不说了,自行生产主要就是中小养殖户和大型的上市猪企,毫无疑问,大型上市猪企的防疫能力和生产成本肯定比中小养殖户强。要恢复生产积极性,必须在风险可控的情况下有利润可赚,从7月的出栏数据来看,上市猪企目前也才刚盈利,中小养殖户想大规模的生产基本不现实。在这一轮猪价上升至高位横盘的过程中,上市猪企肯定是最大的赢家。上市公司出栏不及预期,会在某种程度上拉长这一轮周期的上升时间。

2猪肉股目前的估值如何?

年初的暴涨叠加流动性的复苏,猪肉股确实演绎过头了。从半年报及7月的出栏数据来看,今年业绩对应的股价基本上已经打满了。但是从全国产能减产的情况来看,猪价将会较长一段时间维持在高位,疫情还在发生,农村农业部公布的能繁母猪数量还在下降,这就意味着明年的空间很大,现阶段关注猪价和出栏成本意义不大,更多的应该是出栏量,当然有些猪企可能会有外购,这个得靠自己去识别。天邦目前150多亿的市值,就算明年出栏量在差,估值依然很便宜。业绩的兑现高潮将在明年和后年。

3猪肉股的位置?

毫无疑问,相对于大盘的位置而言,猪肉股在高位。高位不涨就会跌,上涨就是中继,股价的上涨跟大盘走势,出栏数据,猪价的行情演绎相关。8月初至今大盘跌了差不多差不多200点,加上部分猪企7月出栏量不及预期,杀跌也正常。关于位置,看的角度不同,高度也不一样,从中长期来看,这个位置肯定不高。

4卖家和市价之间的差距?

目前疫情还在发生,公布的全国外三元均价是健康猪的收购均价,上市公司包括淘汰母猪,仔猪,为防止非洲猪瘟疫情提前出栏的猪的均价,低于市价正常。后面随着猪瘟疫情的减弱,卖家会向市价靠拢。

5关于机构,外资的动向?


经过6月的大调整,整个板块外资一直是在买入的,尤其是温氏和牧原。机构持仓这一块,从已经披露半年报的金新农傲农生物 来看,今年农机构持仓比一季度增加2.63%。两家社保基金二季度新入,傲农生物减少-0.68%。机构的数量减少,但是持股更偏向于集中。整个板块二季度机构持股相对一季度来说,整体应该是增加的。大猪的机构抱团非常明显。今日正邦大跌,一家机构出逃正常,毕竟这也不是第一次,不影响机构持股的大趋势。

6 关于业绩的释放?

业绩释放肯定需要一个过程,释放的快股价跟着上升的快,释放的曲折,股价也会曲折。但是一定会释放,上市猪企如果没有一个好的利润,供给端的缺口补不了。从目前来看,应该是比较曲折的,这里面很大一分部分原因是受疫情影响的。

7 猪肉股是否值得持有?

从中长线的逻辑来看,肯定没有问题。现在的状况是认可这个逻辑的人太多,坐娇子的人太多,不震一震没法上行,短线根据自己的判断可以规避,现在业绩都没兑现,就到顶了,基本不可能。目前应该是第二阶段,这一阶段分化是在所难免的,对选股的要求比较高,社保基金二季度入驻金新农,到目前应该是亏损的,你认同的逻辑如果能和社保基金一样亏损,不能说明你的水平有问题。中线来看,猪肉板块依旧值得配置。短线来看,什么时候进,什么时候出,靠自己判断。猪肉板块的成交额一在所有板块里面牌面靠前,资金介入很深,大趋势不会变。要出货也绝对不是这个时候。

8 风险?

风险主要来自与大盘和上市公司的防疫情况,此外还有一个就是疫苗。从中长期来看,出栏量不及预期也不算大风险,这只会在短期内影响股价的波动,只有出栏量持续增长,才能补上供需的缺口,出栏量增长的慢,这个时间会随着加长。
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二和尚他哥

19-08-10 10:39

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整个猪肉板块的体量太大,而且有破位下行的迹象,在熊市的操作还是应该考虑止跌迹象。楼主周五重仓猪肉股有点激进,和我一个毛病
天天开心炒股

19-08-10 10:38

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炮哥,看好新希望和天康吗?天康出了减持公告,为啥他却是猪肉票里最抗跌的
后羿射日369

19-08-10 10:29

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矮子火炮楼主辛苦了,无私奉献,真诚相待。一个买过老八股的老韭菜为你点赞。技术面和基本面往往很难一致,7月22号有个朋友在民和股份30.60元清仓。理由是技术派已经超过止损线了必须止损。而且当天收盘已经跌破20日线跌破60日线,稍微懂点技术的和模式内操作的人当天都会止损。可是后来的6个交易日连续上涨了20%。
后羿射日369

19-08-10 10:29

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矮子火炮楼主辛苦了,无私奉献,真诚相待。一个买过老八股的老韭菜为你点赞。技术面和基本面往往很难一致,7月22号有个朋友在民和股份30.60元清仓。理由是技术派已经超过止损线了必须止损。而且当天收盘已经跌破20日线跌破60日线,稍微懂点技术的和模式内操作的人当天都会止损。可是后来的6个交易日连续上涨了20%。
clarc2046

19-08-10 10:24

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2019年8月9日晚间CCTV2 经济信息联播 采访报道
金拥

19-08-10 10:19

0
禾丰牧业上市五周年《向您报告》
禾丰牧业上市五周年发《向您报告》引关注

 信息来源:中国新闻网辽宁 日期:2019-08-09 (谨供网友互通参考)

 中新网辽宁新闻8月8日电 (赵桂华)8月8日,微信朋友圈里流传着一份深情而又特别的《报告》,那就是禾丰牧业上市五周年,向广大投资者、支持者颁发的《向您报告》。

 这个总部位于沈阳市沈北新区、营销足迹遍布全球的禾丰牧业,今年上半年,预计归母净利润3.3亿-3.6亿元,同比增加100.78%-119.03%。取得如此骄人业绩,其背后的资产负债率却一直低于40%。

 其实,细细品读《向您报告》不难看出,作为中国民营企业500强的禾丰牧业,之所以能够逆势创造出一个个令人敬佩的业绩,与其拥有一个由金卫东率领的伟大的管理团队不无关系。

 不断进行股份分享

 《向您报告》中说,1995年4月,7位创始人齐聚沈阳创业,禾丰牧业就此诞生。

 24年间,禾丰牧业坚持以人才为发展之本。不断进行股份分享,目前内部有直接、间接持股股东70人,通过限制性股权激励持有股票员工372人。始终坚持股份共享,这也许就是禾丰牧业人才辈出的根本原因吧。

 五大业务蒸蒸日上

 饲料业务东北独占鳌头,全国十强。

 生猪养殖业务正在快速布局中,已在辽宁、河南、河北、黑龙江、安徽开展生猪养殖业务,吉林岭生猪项目将在2019年底竣工并投入使用。

 白羽肉鸡事业后来居上,勇夺全国桂冠,全国市场占有率10%(参股、控股企业合计)。未来10年目标:屠宰加工10亿只白羽肉鸡,

 让每个中国人每年吃一只禾丰鸡。

 原料贸易总额和贸易质量位居行业前列。

 畜牧养殖设备、料塔、料车,兽药及添加剂事业齐头并进,稳健成长。

 经营业绩强势增长

 近五年营业收入复合增长率达到13%,归母净利润复合增长率达到26%,2018年ROE为15%,在饲料为第一主业的上市公司中位居前列。2019年上半年,预计归母净利润3.3亿-3.6亿元,同比增100.78%-119.03%。取得这样成绩的同时我的资产负债率一直低于40%。

 远交近攻结盟成长

 2006年,与欧洲最大的家族饲料企业荷兰皇家德赫斯公司合资,相互借鉴,禾丰技术、管理水平显著提升。鞍山九股河公司、北京首农集团、黑龙江省供销社,大连禾源公司、大连成三公司、北票宏发公司,湖南佳和公司,安徽浩翔公司、山东呱呱鸭公司等合作伙伴都在当地声名显赫,甚至是隐形的冠军。禾丰尼泊尔,印尼,菲律宾,印度,俄罗斯等海外事业伙伴更都是令人羡慕的当地著名企业,拥有众多优秀的合作伙伴,是禾丰牧业的一项独特竞争优势。

 15年前,禾丰牧业开始海外投资。目前在国外7个国家拥有11座工厂。

技术产品全面领先

 禾丰牧业是国家认定的企业技术中心;通过CNAS认证,禾丰检测中心的检验结果被全球40多个国家承认,具有权威性;拥有300多位技术、研发、技术服务人员;真正使用净能体系,节省原料;拥有70余项科研项目立项,20项省部级科技奖励;拥有40余项发明专利;近5年获得2项国家科技进步二等奖。

 管理变革敏锐思变

 我是中国最早同时通过ISO9000和HACCP双认证的饲料企业;是率先引入ERP信息化管理系统的农牧企业之一;是全国劳动关系和谐单位;引进实施了全面质量管理TQC、客户关系管理CRM;正在进行卓越绩效管理项目;已获得沈阳市市长质量奖、入围辽宁省省长质量奖,将冲击国家质量奖。

 文化战略引领发展

 诚信、责任、共赢的核心价值观和创新、高效、自律的经营文化已融入禾丰牧业的血液,它与1995年禾丰牧业诞生之时写给自己的《宣言》和《宗旨》将时刻伴随,是禾丰牧业的人生观、价值观。

 未来打造千亿禾丰

 禾丰牧业未来十年的目标是:通过“511”工程(与合作伙伴共同达到养殖加工500万头生猪,生产1000万吨饲料,生产加工10亿只白羽鸡),与合作伙伴共同实现“千亿禾丰”——年销售收入达到1000亿元;公司市值超过1000亿元。(完)
缺氧的鲸鱼

19-08-10 10:16

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旱的旱死,涝的涝死
jing1989

19-08-10 09:55

0
打算买傲农,哪位高手看看是不是15分钟底背了?
脱兔处子秀

19-08-10 09:50

0
辛苦辛苦
矮子火炮

19-08-10 09:46

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