等待右侧机会出现—0729

观 盘

7月29日，大盘最高点2948.47点，只比上周五多了0.13点，虽然新高幅度不大，但也算是今天走势的一个小亮点。

日线走势，仍然收在20日均线下方，5日线上穿了10日、60日线，收阴十字星。成交额只有1470亿左右，均线还是将继续走粘合趋势。明天也是可上、可下，就看如何变化。我们还是等待右侧机会的出现吧！

评 股
市场情绪进一步回落，下跌家数跌幅在2%以内的家数明显较多，涨幅在2%的家数也在减少。

四板核心：无
三板核心：宇环数控
二板核心：，贤丰控股 ，三角防务 （4天2板）
一板核心：沃尔德 ，赛摩电气 ，法尔胜
打开高度：无
反包走势：法尔胜

今天的热点板块主要在消费电子与金刚线材方面。

金刚线材、超硬材料

法尔胜，首板，5G、通用设备。早盘高开，快速涨停。一阳穿多线，上方还有多条均线压力。预告每股收益为亏。

易成新能 ，首板，光伏、锂电池、金刚石切割线。一阳穿多线，涨停过所有均线，上方有缺口压力。半年报预亏。

岱勒新材 ，首板，光伏、壳资源、沃尔德的对标股，金刚石切割线。早盘低开，跟随沃尔德涨停。半年报预亏。

东尼电子 ，首板，苹果 概念、金刚石切割线。涨停，中间有开板。上方有重要均线压力，有实际控制人股权质押的公告。

沃尔德，首板，OLED、科CB、金刚石切割线。上市后一直走的比较强，今天唯一一只KCB的涨停股，可谓最耀眼的星。

消息电子、手机产业链

意华股份 ，首板，5G、通信设备、华为概念。早盘高开，震荡走高，尾盘涨停。一阳穿多线，过所有均线。

碳元科技 ，首板，石墨稀、华为概念。一阳穿多线，底部涨停板，上方还有重要的均线压力。

中石科技 ，首板，5G、华为概念。早盘高开，上午涨停。一阳穿多线，上方还有均线压力。上周公布减持计划实施完毕。

光弘科技 ，首板，5G，华为概念。早盘高开，震荡走高，尾盘涨停。涨停创近期新高，有高管减持计划。

宇环数控，3连板，题材较多。早盘小幅高开，快速涨停。今天涨停过半年线，上方还有年线压力。半年报预亏。

公告个股

赛摩电气，首板，工业4 .0，电力物联网，机器人 ，数字孪生，华为概念等。一阳穿多线，上方还有均线压力。低位首板，有减持计划。

新纶科技 ，首板，华为概念，公告利好。早盘高开，快速涨停。公司涉嫌信息披露违法违规。

贤丰控股，首板，锂电池，公告利好。涨停开盘，中间有开板，收T字线。上方有重要均线压力。

重庆建工 ，首板，半年报预增，基础建设题材。上方还有均线压力。

学研报
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计算机，三大科技大周期起点

主要观点：
三个科技周期起点。年初，我们在市场悲观中发布年度策略《投资新起点渐进，产业互联网 与云交织》，从诸多因素提出 2019 年已接近科技投资新起点。在考虑市场监管环境改变、各个产业节奏变化，选择了金融 IT 与安全可控行业进行推荐。4月底我们认为云计算产业预期压制因素已逐步消化，而市场与监管因素边际变化已减弱，发布中期策略《投资新起点确立，聚焦安可与云》。开始强调云计算迎来10 年投资起点及云计算三定律。当下对科技股的投资机会讨论众多，我们将从三个科技大周期出发，综合围绕企业质地，科技产业趋势及预期，估值变化及行业增速特征，探讨科技行业的投资趋势。

云计算：十年成长期起点。海外 SaaS 领域发展初始时间为 1998 年，2004年左右 SaaS 企业开始进入业绩爆发阶段，IaaS 领域的亚马逊 2005 年开始对外推出；而国内的阿里云 2009 年才正式诞生，SaaS 领域由于国人的付费惯等问题，至今才开始进入爆发阶段。中美 IaaS 领军的差距约为4 年，企业级软件转型的时间差约为 3-4 年，参考美国进度，云计算是国内未来十年战略性机会。云计算三大定律助力中国云计算未来十年腾飞：1）云计算具有马太效应，行业集中度进一步提升；2）云计算实现数据集中，数据进一步衍生增值服务抬高天花板；3）云计算时代下，中国 IT 企业有望实现弯道超车。

安可：政策与产业化条件成熟，导入成长共振。在中美科技摩擦成为常态背景下，国家将持续会在政策、资金上给予芯片、基础软件等行业迭代的支持。安可产业化进展显示国产化产品技术已经达到“可用”，甚至向“好用”进化。阿里、腾讯、华为等巨头纷纷加入国产化阵营。一季报收入增速显示安可行业已经迎来收入拐点，中国软件 、中孚信息 、北信源 、东方通 等安可产业相关标的一季度收入高增，侧面验证安可进入替代长周期起点。国产化产品出货量将呈现加速度增长态势，用户量基础扩大与国产化生态进化与技术迭代将形成良性循环，进而为国产化产品带来更多用户。

5G：导入期信号逐步加强，基础设施落地后影响深远。政策、产品共同印证 5G进入商用元年，三大运营商 2019 年 5G 资本开支分别占各自当年资本开支总额的10%、12%和 12%，三大运营商均开始为 5G 的商用进行前期投资铺垫。5G 发牌提前，政策扶持可见一斑，5G 未来市场空间巨大。5G 解决 VR/AR 技术瓶颈，融资金额大涨，加速产业发展。5G 行业应用将逐步落地，5G 成为工业物联网业务重要支撑，车联网有望成为 5G 重要商用场景。

投资建议：
安全可控，云计算与产业互联网，金融IT，医疗IT，5G与自动驾驶，人工智能 与其它等。