卧龙电驱，被忽视的特斯拉供应链巨头，主业世界领先，特斯拉国产化存在巨大预期差

深套了，咋办

电机电控：海外车企巨头电动化加速落地叠加国内补贴退坡下电机电控行业加速出清，带来行业格局重塑机会,预计电机电控未来主要由头部零部件厂商供应，集中度有望提升。近3年电机电控行业在国内补贴退坡下盈利承压，业绩处于底部,未来海外市场崛起带来额外增量，2020-2025年全球电机电控市场空间CAGR达25%。行业在规模化叠加集中度提升后料将迎来量增价稳，深蹲后起跳可期。

卧龙电驱公司高/低压电机全球市占率排名第二/三名，与西门子、ABB同属电机行业Top3。EV电机业务方面，公司与国际tier-1龙头采埃孚深度合作，成立具有“双排他”性的JV，目前采埃孚动力总成在手订单400~500亿欧元（宝马220亿欧元的订单，加上FCA和捷豹项目总共300~400亿欧元的订单）。公司除采埃孚以外还有麦格纳配套的宝马前驱双离合ISG电机300万套订单、大陆配套奔驰的48V  BSG400~500万台订单，ISG、BSG单套价格800元，年需求达到40亿元，成为未来公司又一个增长点。未来公司有望加速成长为国际电机专业龙头，车用电机增长动力十足。

17年我买过恒立液压，细分液压部件也是世界性龙头，这两年正好迎来了工程机械的高景气行情，市值从17年的100多亿到现在450亿。卧龙电驱从产品结构、市场地位、行业前景等方面来说，都与当年的恒立液压很像，大胆预测下，未来两年卧龙电驱看到400亿以上没问题。

钛媒体12月30日消息，据科创板日报，相关人士透露，特斯拉上海工厂实现每小时28辆车下线，达到设计要求。目前下线车辆的零部件国产化率达到了30%，明年年中可达80%，年底实现全国产化。国产Model  3的落地价为32万元，是进口车的一半。  

当前特斯拉电机由我国台湾富田电机独家供应，照零部件全部国产化的目标，卧龙电驱作为行业的佼佼者，在电机方面实现国产替代，概率很大，这是一块预期差！预期差！预期差预期差

钛媒体12月30日消息，据科创板日报，相关人士透露，特斯拉上海工厂实现每小时28辆车下线，达到设计要求。目前下线车辆的零部件国产化率达到了30%，明年年中可达80%，年底实现全国产化。国产Model  3的落地价为32万元，是进口车的一半。

公司作为汽车电机的世界性龙头，目前已经与欧洲采埃孚签订电机供货协议，电机成功导入奔驰，宝马，大众等世界主流车厂，传统燃油车巨头在新能源领域才刚开始发力，欧美现在对新能源车补贴力度加大，大力扶持，这块业绩未来空间很大，卧龙业绩会有非常好的保证。