大盘强势站稳3000点！这个2万亿板块集体躁动，怎么投资？

上周有朋友问球球，到底能不能有牛市？球球除了从估值角度谈目前市场具有极大投资价值以外，还列举了判断市场短期是否强势的两个指标：一是两融余额能不能站稳1万亿；二是大盘能不能站稳3000点。

可以看到，近几天，虽然大盘跌破3000点后，调整近一周，但两融余额破万亿后，居高不下。如果你仔细读了球球上周的文章，自然能明白，A股市场做多情绪强烈。之前破3000点的假摔，一目了然。
其实，3000点今年来来回回弹了几十次，但到现在，外资、公募、私募、散户都是死多头，所以看起来，3000点，也就是薄薄一层窗户纸，轻轻地一捅就破了。
今天的市场也正是这样演绎，两市从午后开始全线走强，三大指数尽数翻红，毫不费力突破3000点。盘面上，券商强势拉升；房地产 盘中异动，鲁商发展 涨停；锂电池板块异动，天齐锂业 涨停；白酒板也纷纷冲高。
......
谈完了盘面，来谈谈今天这个躁动的两万亿板块。
昨日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》。意见要求，全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制，全面放宽城区常住人口300万至500万的大城市落户条件。 推进基本公共服务均等化，常住人口享有与户籍人口同等的教育、就业创业、社会保险、医疗卫生、住房保障等基本公共服务。
此消息带动A股房地产开发板块集体高开，截止收盘，万业企业 、鲁商发展涨停；板块9支股票上涨超5%。

其实早在今年4月份，这个提法已经提过一次了，这次的不同点是：4月份是发改委提的，此次是更高一级发文。
许多朋友讲，是这个消息推动的地产股大涨。球球认为，有一部分原因；但更多时候，消息只是催化剂，消息背后，是整个板块内在的上涨逻辑。
拿地产股来讲，近几年业绩的突飞猛进，很大程度上得益于城市化率的提升。截至 2018 年，我国城镇化率达到 59.58%，相比 1979年的18.96%高出两倍不止。

关于地产股的发展空间，多头认为相比发达国家近80%的城市化率，城市化率还有很大空间。
而空头则认为，人口问题加之城市化率已经处于较高水准，所以房地产行业的天花板显而易见。
正因为这样的分歧，哪怕房地产行业前16支股票营收同比增长31%（其中招商蛇口 还是因结算节奏导致营收下降，但销售收入还是同比增长）、销售净利率高达15%，依然不受市场待见，房地产板块龙头股票仅有8倍出头的市盈率。

再回到这个消息，放开户籍改革政策可谓是近10年最重要的户籍政策改革，很明显，最利好的是一二线城市人口及其开发商。

哪些房企在一二线城市布局较多呢？据不完全统计，有15家房企在一二线城市土储面积占比超过70%。占比90%以上的公司是分别为：中国金茂、首开股份 、中海外；80%~90%的为阳光城 、金地集团 ，70%~80%的为远洋集团、金科股份 、龙湖集团、招商蛇口、华润置地 、融创中国 、万科和旭辉集团。考虑到一二线城市销售均价较高，简单的判断上述公司可售货值超过八成位于一二线城市。
随着大中城市落户政策逐步放开，毫无疑问，三四线城市的投资价值会继续下降。如果看好国内城镇化率继续上升，以上在一二线城市有大量土储的地产公司，或许就值得你重点关注了。
......
今天还有其他值得关注的热点：
1.商业地产是个好生意吗？怎么选商业地产股？
近年来，商业地产因其超15%的优异投资回报率，许多地产公司均有布局。新城控股 、龙湖、宝龙地产 等布局商业地产的公司也受到投资者热捧，年内均有不错的表现。
但有投资者认为，商业综合体面临这样的问题：太赚钱，ROE高，就会引来竞争，使ROE回归平均；且商业地产在一二三四线城市，很多开发商都会做，资本永不眠，这没什么门槛。
也有投资者认为，商业地产其实是有门槛的，门槛来自于开发商拿地的能力、运营能力、资金成本。就像深圳，核心地段都是华润的，上海都是新鸿基的。
关于商业地产是否是好生意，淘友 认为：“商业地产的模式其实是非常好的。因为商业地产可以获得低成本拿地的条件。另外，商业地产对于提升当地的城市面貌、解决就业、拉动消费和促进税收，等方面都是有好处的。商业地产对于开发商来说，虽然沉淀了一部分资金但是换来了未来很长一段时间稳定且可持续的租金和管理费收入。这对于高杠杆经营的房地产公司来说是非常重要的。”

2.天齐锂业配股后复牌涨停，看好锂业两巨头周期反转吗？
近期新能源 板块集体大涨，身处上游的天齐和赣锋两大锂业巨头也从低点反弹不少，天齐锂业在配股完成后复牌首日涨停。
因18年来全球锂矿的产能释放，叠加叠加国内动力电池产业链的去库行为，碳酸锂价格由2019 年初的8万元/吨一路下降到12月初的5万元/吨左右，天齐和赣锋的股价也一度从高点下跌7成。
关于是否看好锂业两巨头反转，淘友 认为：“这个业绩还不明朗，下游的锂电池销量决定了上游的锂矿的前景，目前一切的预期都是特斯拉的业绩预期，以及特斯拉的股价新高的影响。”

3.酒鬼酒 午后一度大涨8%，黑天鹅飞走了？
酒鬼酒午后一度大涨8%。消息面，12月26日，湖南省市场监管局表示，30批次酒鬼酒产品均未检出甜蜜素。同时，湘西州市场监管局向北京来今雨轩文化传播有限公司送达“投诉举报不予受理告知书”。
淘友 认为：“此次划转可能会成为股市标志性的一个事件。根据往期贵州茅台 的分红能力分析，此事件后会为贵州地方政府的财政提供有力支撑，并减去许多繁冗的中间环节。如果这个效果好的话，不排除其他省市相关股票的效仿。为以后地方政府的财政和上市公司的分红提供新的样例。”