12月26日三大报早知道

时报财富资讯

资讯导读
>大尺寸面板价格提前上涨 行业周期正式迎来反转

>下一代折叠屏手机将采用超薄玻璃盖板 相关公司有望受益

>华为“HMS”即将上线 合作公司望受益

>横店东磁：诚基电子无线充电模组在逐步放

今日头条
>大尺寸面板价格提前上涨 行业周期正式迎来反转
据AVC产业25日最新数据，2020年1月份大尺寸面板价格将整体回暖，其中，32寸面板预计1月份将涨价1美金至33美金，43寸面板厂涨价约2美金，50寸面板涨价2美金，55寸面板涨价2美金，65寸面板涨价3美金。2017年下半年以来，大尺寸面板行业两年多的下行周期宣告结束。此前产业界预计一季度末才会涨价。业内认为，面板行业将迎来反转，上行周期2-3年。

供给方面，由于韩国厂商三星、LG的产能大幅退出及减产，行业供过于求的状况改变。机构预期韩国未来3年左右要减少整个行业20%-25%的供给，而同期全球新增产能仅占到全球供给的12%-13%，未来2-3年行业的产能周期将底部往上。需求方面，第四季度北美Black Friday和中国双11/双12促销中电视销量均有明显增长，增强了整机厂的备货信心。目前整体行业库存恢复到1.5-1.6周左右，采购库存恢复到6周以下，处于比较低位置。明年需求是大年，东京奥运会和世界杯将会催生换机需求。机构预计大尺寸面板本轮涨价幅度15%-30%，考虑到相关公司收入规模大，利润弹性也将很大。

TCL集团（000100）旗下华星光电大尺寸面板收入占比70%。
京东 方A（000725）大尺寸面板收入占比约40%。

投资聚焦
>下一代折叠屏手机将采用超薄玻璃盖板 相关公司有望受益
据报道，在华为Mate X等产品发布之后，华为还推出了一款折叠屏产品—华为Mate Xs。该机搭载麒麟990 5G芯片，支持SA/NSA双模5G网络，将于2020年3月上市。现在有消息称，华为Mate Xs将采用超薄玻璃盖板，屏幕的使用体验和耐磨性能将全面提升。相比华为Mate X和三星Galaxy Fold目前使用的聚醯亚胺（CPI）薄膜，超薄玻璃盖板具有超薄和可弯曲等特色，并且还拥有更出色的耐用性，可以做到在成千上万次的弯曲后不受损，并保持平整。

市场调查公司IHS手机行业分析师表示，明年的折叠屏手机基本上都会采用超薄玻璃盖板，三星和华为采用的方案有所差别，但都解决了折痕和划伤的问题。随着手机大厂的纷纷采用，超薄玻璃盖板产业链公司望受关注。

星星科技（300256）根据市场需求在3D曲面玻璃领域提前布局，已掌握了成熟的生产技术，例如3D成型、3D曲面印刷、高精度曲面贴合技术、真空平压3D全贴合技术等一系列核心技术。
洛阳玻璃（600876）自主研发0.12mm超薄浮法电子玻璃新产品，公司目前是国内唯一具备生产0.12mm至1.1mm系列品种超薄浮法电子玻璃能力的企业。
>华为“HMS”即将上线 合作公司望受益
据媒体报道，12月24日，华为公司印度消费者业务负责人透露，华为已拥有自己的HMS（华为移动服务），并正尝试建立移动生态系统，大多数HMS的关键应用程序，例如导航、支付、游戏和消息传递等，很快就会上线，消费者不会看出来HMS和GMS（谷歌 移动服务）之间的区别。

此外，华为方面还介绍，正与印度排名前150的App开发商进行商谈，邀请对方入驻HMS，并提供每人至多1.7万美元的补贴。同时，包含邮件服务的华为HMS，已于12月23日在国内开启公测。今年5月谷歌响应美国政府“实体清单”号召，禁止向华为手机提供GMS服务，在海外市场出售的手机，在原厂设置下不能使用谷歌邮箱、Youtube、谷歌支付、谷歌云以及谷歌导航服务。为了应对谷歌的“封杀”华为推出了自己的生态服务HMS。HMS生态自推出以来增长迅速，根据华为方面公布的数据，截止到2019年8月，全球注册开发者数量超过101万，接入HMS Core的应用程序超过45万。上线之后，HMS生态增速望迎来进一步提升，相关公司望受益。

四维图新（002405）与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X、智慧城市、华为云等方面，未来将构建“网，云，端”一体化解决方案。
中科创达（300496）与华为在AR、地图、车联网等众多领域均有合作。

独家参考
>横店东磁：诚基电子无线充电模组在逐步放量
横店东磁（002056）公司2018年年底收购了诚基电子公司，其主要产品为扁平马达、线性马达、铁芯及圆柱电机、手机振动电机,，除苹果 客户还在开发外，华为、三星、LG、小米、OPPO、vivo都已实现大批量供货，该产业有3.5亿支振动马达的产能规模。

目前，诚基电子年出货量达3亿只左右，市占率较高。同时，新产品屏下振动发声器件处于增长期，2019年实现批量供货后，市场反馈较好，未来应用客户会不断拓展，使得该产业的盈利保持较好的增长。诚基电子在做强振动器件的基础上，也进行了无线充电模组、5G基站用的隔离器/环形器等产品的布局，目前无线充电模组在逐步放量，隔离器/环形器尚处于客户开发阶段。

>铭普光磁：400G系列产品已通过测试
铭普光磁（002902）光模块业务产品线以高速率产品为主要发展方向，40G、100G等系列产品都已有批量交付、400G系列产品已完成部分样品，并已通过行业机构组织的测试，未来公司将继续完善高速率产品的布局，围绕行业的主要客户提供从产品到技术应用的解决方案。公司主要生产通信磁性元器件、通信光电部件、通信供电系统设备及通信电源适配器四大类产品。公司主要客户包括华为、中兴、烽火通信 、诺基亚 、三星等知名企业。
财经要闻
>中办、国办：全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制。

>全国人大常委会专题调研减税降费，建议简并增值税、印花税税率。

>农业农村部：加快物联网、区块链、人工智能 、5G等现代信息技术 运用。

>新版外资银行管理条例实施细则印发。

>中央发文促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革。

>央行：金融机构不得开展超出业务许可范围的金融营销宣传活动。

>财政部部长刘昆：继续落实落细各项减税降费政策，切实加强财政预算管理。

>外交部：加紧制定“中俄科技创新年”重点任务清单、实施方案。

公告淘金
>万里股份（600847）获实控人莫天全旗下北京华居天下网络技术有限公司举牌，持股达5%。

>四通新材（300428）拟投资新型5G通信设备专用轻量化铝合金材料项目。项目总投资预计5亿元。

>世茂股份（600823）股东世茂投资拟累计增持不超5%公司股份。

>纵横通信（603602）预中标7.3亿元中国移动 采购项目，占2018年营收的125%。

>珍宝岛（603567）拟3.45亿元参与投资生物医药 合伙企业。

>广汽集团 （601238）子公司收到6.3亿元产业扶持资金。

热点数据
>2019年机构调研大数据
回望2019机构调研，数据统计发现，截至12月24日，沪深A股共有1321家上市公司接待了共计64976家次海内外机构调研，其中电子、计算机 、通信、医药行业 居多。从年度接待机构调研总量来看，安防视频龙头海康威视（002415）位居榜首，共接待了2137家次海内外机构的调研。

接待机构调研总量前20名上市公司中，还有不少华为产业链公司，如兆易创新（603986）、歌尔股份（002241）、华宇软件（300271）、顺络电子（002138），分别接待了673家次、629家次、538家次、474家次机构调研。

资金风向
>市场窄幅震荡 资金买入航锦科技
周三，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指跌0.03%报2981.88点，深成指涨0.40%报10229.58点，创业板指 涨0.82%报1784.39点。两市共计成交5032亿元，较上个交易日增加608亿元。

盘面上，集成电路概念、半导体 及元件、数字货币等板块涨幅居前；ST板块、啤酒概念、农业种植等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是航锦科技（000818）、苏州固锝（002079）、太极实业（600667）、金额分别是0.78亿元、0.69亿元、0.65亿元。航锦科技买入金额最大的前5名，买入总计22560.37万元，占总成交比例31.83%。

消息面上，国家大基金二期投资预期，芯片概念股异动。公司全资子公司长沙韶光自主研发的第二代改进型图形处理芯片收到来自湖南胜云光电科技有限公司的首笔采购订单，订单金额总计5980万元。

上证早知道
今日导读
>国企改 革三年行动方案将出台 重组整合或提速

>腾讯云发布云视频会议产品 未来市场前景广阔

>我国将加快数字农业建设 行业步入快速发展期>融捷股份签锂精矿供货合同 纵横通信中标项目

上证聚焦
○国企改革 三年行动方案将出台 重组整合或提速
24日至25日，由国务院国资委举办的中央企业负责人会议在京召开。本次会议明确，明年初国企改革三年行动方案将出台实施。国资委主任郝鹏表示，要以落实方案为契机，推动国企改革不断实现新突破。会议还提出，重复投资、同质化竞争问题突出领域的重组整合有望提速，装备制造、化工产业、海工装备、海外油气资产等专业化整合以及煤电资源区域整合将成为工作重点。此前在本月20日，国资委召开中央企业重组整合工作座谈会议。

国资委副主任翁杰明要求，各企业要更加注重整合方案落实落地、抓好工作统筹、推进文化融合、稳妥有序推进、做好舆论宣传，进一步加大工作力度，深入推进整合融合，充分释放重组红利。国家能源集团、国机集团、中国五矿、招商局集团、中国信科、保利集团6家央企负责人作交流发言。根据国资委研究中心11月发布的《中央企业高质量发展报告》，国家能源集团按照国有资本投资公司试点的改革方向，确立了“实施专业化管理-理顺产权关系-逐步分业上市”的三步走战略。

集团旗下的小市值上市公司包括龙源技术（300105）、英力特（000635）等。中国信科是在2018年6月，由原武汉邮电科学研究院（烽火科技集团）和原电信科学技术研究院（大唐电信 集团）联合重组而成。这两大通信央企的“合并同类项”，将重塑通信产业格局，通过业务和资源的整合，给旗下上市公司带来更大机会。集团旗下的小市值上市公司包括理工光科（300557）、高鸿股份（000851）等。

上证精选
○中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》，提出全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制。

○人民银行等四部门联合发布《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》，支持打好防范化解重大金融风险攻坚战，切实保护广大金融消费者合法权益。

○银保监会发布修订外资银行管理条例实施细则，落实细化银行业 开放措施，激发外资参与中国银行 业发展的活力。

○25日银行间市场隔夜利率跌破1%，创出今年7月份以来新低。业内人士预计，明年初随着地方债启动发行，资金面将不会太宽松。

○贵州茅台 25日晚间公告，茅台集团拟通过无偿划转方式将持有的5024万股公司股份（占总股本4%）划转至贵州省国有资本运营有限责任公司。

产业情报

○腾讯云发布云视频会议产品 未来市场前景广阔
25日，腾讯云发布旗下云视频会议产品“腾讯会议”，致力于提升跨企业、跨区域沟通和协作效率，帮助企业节省物力、人力、时间等成本。该产品可直接通过手机、电脑、小程序、企业微信等入口打开即用，轻松一键入会。同时，多终端设备可同步议程记录，会议中一键开启录制，视频自动加密储存到专用云空间，方便随时回顾会议记录。展望5G时代，高清视频将是核心应用。

在5G网络下，云网融合、云端互动、多屏合一、Vol TE互联互通、超高清、低时延等功能，超高清视频会议得以实现。市场研究机构Markets and Markets报告预测，到2020年全球智能办公市场规模会达到3000亿元。从细分市场来看，基于云的视频会议将是未来的趋势，也将是增速最快的细分领域。

公司方面，亿联网络（300628）是以音视频通信为基础的统一通信解决方案提供商，面向全球企业用户提供统一通信解决方案；
恒信东方（300081）旗下的安徽赛达主营云视频监控及云视频会议的产品及服务。

○我国将加快数字农业建设 行业步入快速发展期
25日，农业农村部网络安全和信息化领导小组召开全体会议，审议通过《农业农村部网络安全和信息化领导小组工作规则》和《农业农村部网络安全管理办法》，提出要大力推进数字农业建设，加快物联网、区块链、人工智能、5G等现代信息技术运用，以信息化带动农业现代化。

数字农业是在“互联网 +”的基础上，以技术突破、政策扶持、土地流转改革和新型经营主体崛起为主要驱动力，从全产业链角度深化数字化改革趋势和力度，进一步提升产业链运营效率并优化资源配置效率。天风证券 吴立指出，数字化将有效赋能传统农业，解决传统农业痛点。乡村振兴相关政策+5G时代来临将共同助力数字农业步入快速发展期。

公司方面，大禹节水（300021）以节水灌溉为切入点，依托多种新技术实现精准灌溉、水土环境和信息技术解决方案；
神州信息（000555）以农村政务的信息化处理为切入点，推出三农信息化、农产品 溯源、农产品单品大数据平台。

聚焦科创
○优刻得注册生效 科创板首迎“同股不同权”企业
25日晚间，上交所官网显示，优刻得等3家公司科创板IPO注册生效，即将进入发行定价阶段。优刻得有望成为首家设置特别表决权的境内上市公司，共同实际控制人季昕华、莫显峰及华琨持有的A类股份对应的表决权数量是其他股东所持有的B类股份表决权数量的5倍。优刻得成立于2012年，自主研发并提供计算资源、存储资源、网络资源等基础IT架构服务，核心业务为公有云。

公告解读
○融捷股份签订锂精矿供货合同
融捷股份（002192）与广东威华股份 签署了锂辉石精矿购销协议及补充协议，若足额履行可实现营业收入约7404万元，约占公司2018年度经审计营业总收入的19.34%。

○纵横通信预中标中国移动项目
纵横通信（603602）在中国移动2020年至2021年通信设备安装工程施工服务集中采购项目中成为浙江、陕西、湖北、四川、重庆、河南六省市的中标候选人之一，预估总中标金额为7.32亿元。

○世茂股份股东世茂投资增持1686万股
世茂股份（600823）第三大股东世茂投资增持公司股票1686.31万股，占总股本的0.45%。世茂投资计划增持不低于公司总股本0.45%且不超过5%（含本次增持）的股权。

○联得装备与京东方签订供货合同
联得装备（300545）与京东方（河北）移动显示技术有限公司签署设备采购合同，合同标的为全自动贴合线（含连线机自动控制软件），合同金额8999万元（不含税），约占公司2018年经审计营业收入总额的13.56%。

○四通新材拟投建5G设备用铝合金项目
四通新材（300428）与扬州市宝应县安宜镇人民政府于12月25日一致同意签署关于新型5G通信设备专用轻量化铝合金材料项目的投资协议书。项目总投资预计5亿元，项目建设周期1年，预计2020年下半年开始试生产，2021年正式投产。

资金观潮
○北向资金沿四条线索增持A股
截至25日，北向资金本月以来累计净流入已超过600亿元。统计这期间北向资金增持额前30名的股票可以发现，外资正清晰地沿着四条线索买入股票：房地产 竣工链、低估周期链、以计算机和传媒为代表的科技股、回调的消费白马股。多位接受采访的外资人士也表示，虽然消费、医药和科技等板块仍为长期重点关注领域，但在部分个股估值较高的情况下，也可以从房地产和周期股等传统板块中寻找投资机会。

交易闹铃
○两只可转债26日申购
麦米转债、开润转债申购代码分别为072851、370577，正股市价皆高于转股价

中证快报
今日导读
○国资委召开会议 国企改革三年行动方案将出台

○华为移动服务将推出 导航支付等功能随时上线

○明年首批废纸进口许可量减半 原纸价格还要涨

中证头条
国资委召开央企负责人会议 国企改革三年行动方案将出台实施
据新华社报道，24日至25日国务院国资委举行中央企业负责人会议。明年初国企改革三年行动方案将出台实施。会议释放的信息显示，下一步分层分类推进“混改”，将更加重视合理设计调整股权结构，着力引入高匹配度、高认同感、高协同性的战略投资者，探索建立科学高效的差异化管控模式。重复投资、同质化竞争问题突出领域的重组整合有望提速，装备制造、化工产业、海工装备、海外油气资产等专业化整合以及煤电资源区域整合将成为工作重点。

点评：相比之前以顶层设计为代表的指导规范，国有企业改革三年行动方案更偏重于操作性和可量化，这也意味着国企改革即将从之前重点领域的试点改革进入改革的全面落地期。在电网、军工、铁路等重点领域混改深化、央企及地方国企资产证券化全面提速背景下，国企改革将在新的行动方案指引下驶入“新赛道”。

A股相关概念股主要有钢研纳克（300797）、航天电器（002025）、中环装备（300140）、中国通号（688009）、中国汽研（601965）等。

中证聚焦
华为移动服务即将推出 导航支付等关键功能随时上线
据报道，华为印度消费者业务负责人Charles Peng表示：“华为拥有自己的HMS（华为移动服务），并正在尝试建立移动生态系统。大多数关键应用程序，例如导航、支付等应用很快就会上线。消费者不会看出来HMS和GMS（谷歌移动服务）之间的区别。据悉，华为HMS已于12月23日在国内开启公测。

点评：HMS生态快速成长，根据华为公布的数据，截至2019年8月，HMS全球注册开发者数量超过101万，接入HMS Core的应用程序超过45万。华为HMS的上线，相关合作伙伴有望受益。

◆A股公司中，四维图新（002405）与华为合作面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图等，未来将构建网、云、端一体化解决方案。
新开普（300248）为华为建设一卡通二期项目------华为全球一卡通，可实现华为全球142个分支机构的互联互通及全球结算。

要闻精选
○2019年中央企业完成向社保基金划转国有股权任务，已划转国有资本1.1万亿元。

○中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》，全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制，全面放宽城区常住人口300万至500万的大城市落户条件。

○从多位接近国内大型铜冶炼企业的人士处获悉，目前基本确认国内10家大型铜冶炼企业计划联合减产。

○住建部等六部门印发《关于整顿规范住房租赁市场秩序的意见》，整顿规范住房租赁市场秩序。

○从业内获悉，近期多地液化气价格连续拉涨， 7天涨幅超11%。

○我国首颗空间引力波探测技术实验卫星“太极一号”完成在轨测试实验。

○湖南发布近3年白酒抽检数据：抽检酒鬼酒 64批次，全部合格。

○据“央视网体育”微博 消息，12月25日，新赛季中超投资人会议在北京召开，会议确定，新赛季国内球员新签合同顶薪不超过1000万元，国脚上浮20%。

产经透视
明年首批废纸进口许可量减半 原纸价格还要涨
生态环境部12月23日公布了2020年第一批废纸进口许可，总共核准了278.35万吨废纸进口量，比2019年头批许可量下滑45%。废纸进口量大幅缩水，无疑将拉响原材料紧缺的警报。

点评：从今年10月份起，纸价就已经出现了异动。本月初纸企涨价函也是漫天飞舞，甚至有的纸企一周提价两次，并且立即执行新价格体系，几乎不给下游反应时间。

A股相关概念股主要有山鹰纸业（600567）、华泰股份（600308）、太阳纸业（002078）等。

公司动向
○利亚德（300296）与台湾晶电将合作打造全球首个Micro LED量产基地。

○*ST莲花（600186）控股股东将变更为莲泰投资，李厚文成公司实控人。

○弘宇股份（002890）：烟台同启转让公司10.42%股份给自然人李玉功。

○大华股份（002236）：拟20亿元在成都投建西南智慧基地项目。

○融捷股份（002192）：签订8366万元锂精矿产品供货合同。

○四通新材（300428）5亿元拟投资新型5G通信设备专用轻量化铝合金材料项目。

○紫光国微（002049）携手广东联通宣布：5G超级SIM卡正式上市，实现了一卡支持SIM和存储扩展的双重功能。

○武汉中商（000785）12月26日起更名为居然之家。

资金观潮
12月25日主力资金抢筹1股 净买入金额逾7000万元
在12月25日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是航锦科技（000818），净买入额7803.52万元。

◆航锦科技第一大买入席位为中信证券 上海东方路证券营业部，买入额5194.81万元。