昨天说替换
景嘉微 的个股是康拓红外。没有明说，主要自己还没买怕被抢筹，但私聊问我是哪个的都回复了。淘股吧组合2020，和收益最高的那个都调仓了。
本来想好的剧本是今天低开下杀洗盘一上午，实盘慢慢买，买完调组合。调完组合发个吹票预告，晚上再来写这篇文章，明天一起赚钱。
没想到这根本不等人，早上自己挂单都一路被抢。还是有一些关注组合的朋友说跟上了，没有及时低位买入的请不要再追高买。写文章的计划还是依旧，主要目的是记录投资逻辑与供大家学思路。
以下是正文：
我们A股向来有带队友的传统。
还记得当初
科斯伍德 涨起来的时候，这个并购全部龙门教育股权的利好是在前面出的。为什么带着利好没有直接涨，而是跌回去了横盘震荡了很久，才开始主升？直接原因是
光正集团 在涨。
这是我们选股一个很重要的思路，一个龙头妖股连板，总会出现与其概念类似的小弟在后面补涨、
卓胜微 打出空间，其余芯片股才能涨这么厉害、并购类型的价值重估，就会带动其他并购的估值。
这是以前文章提到过，“势”的存在，可以发现我淘股吧组合经常一买就涨，所以一年已经6倍了。正是因为我从来不会买一个看好的股票，耐心等两年等他涨，而是势出现之后再买看好的股票，这是快速致富的必备法则。
好，说重点，近期我们可以发现最强“势”的存在，前文提过，在于科技板块的补涨。还有股权转让，稍弱一些；另外还有某首席吹的
机器人 ；首艘航母交付的军工。
如果有一个股票具备以上所有，那么下跌的风险是不大的。如果估值还很便宜，那么大概率是要涨的。由此引入我们今天的主题，康拓红外。
近期有一个子公司芯片价值重估的股票是
航锦科技 。主业基本不行，子公司GPU搞得风生水起，市场拿他对标景嘉微，走成了这样。
类似的子公司，康拓红外也有。
来看一下康拓红外的子公司做芯片是什么水平，这是官网截图。
另外做出了一款限制出口产品。这个逻辑很好理解，苏联都没有这技术，所以才要限制。
这个小公司技术可以这么牛的原因是，背靠中国航天集团。中国
航天科技 集团是其实际控制人
公司近期还有一次股权转让，受让方是中国空间技术研究院，也是隶属中国航天集团的。有多牛这里不多提，
百度 一搜就有了。
我们不难分析出，康拓红外及子公司是中航科重点扶持对象，需要采购产品，一方面别人很难有这技术，另一方面肯定自己亲儿子优先。这意味着轩宇空间在宇航芯片这块市场几乎处于垄断状态。
这部分业务怎么估值呢，我们通常根据营业收入来。2019年轩宇空间向航科集团销售收入为4.69亿，占同类业务比例约80%，全年营收大约是5.8亿。
根据轩宇空间的业绩承诺，轩宇空间2019年、2020年、2021年度的承诺净利润分别不低于6,415.81万元、8,404.51万元和9,755.70万元
2021年比2019年的净利润增速为52%，我们可以反推，2021年的营收为8.8亿。当然，有券商分析说业绩承诺偏保守，大概率超额完成，这个不管，我们就按8.8亿算。
景嘉微，即非国资控股也非行业垄断，有核心技术，营收4亿估值200亿，市值=营收*20；圣邦科技，非国资控股行业垄断，有核心技术，市值=营收*25；
紫光国微 ，国资控股非行业垄断，技术一般，市值=营收*11。
轩宇空间国资控股，行业垄断，有核心技术。对比以上三个给15是偏低的，我们就给15，对应19年估值87亿，对应21年估值132亿。
下一个，轩宇智能。这个是主要做机器人的了，官网截图。
今年轩宇智能总营收大约是5亿，我们A股的机器人公司，营收峰值是30亿，现在市值223，大约是营收7.4倍。
轩宇智能有很多智能停车，智能制造之类的高科技业务。加上市值小发展空间大，估值本不应低于机器人，我们还是按保守的来。
给5倍，估值25亿。
这个业绩承诺就有点高了，21年是19年的一倍，对应21年估值50亿。
最后康拓红外的主营业务，资料显示这部分也是不错的业务
按券商的研报目标价，保守大约在30亿左右。我们再保守一点，算上资产注入预期，给20亿。
我们综合得出，按最保守的预期，2019年公司合理市值应为 87+25+20=132亿。2021年公司合理市值应为 132+50+20=202亿
由于我们的对标估值都足够保守，假设牛市依然延续。乐观的情况这个估值还有一倍的提升空间，也就是2021年达到400亿市值。
目前市值68亿，对应现价空间为5.8倍。
我们发现它同时具备了上文所提四大题材的叠加。科技板块补涨；股权转让概念；机器人概念；军工概念。
价值重估，顶尖科技，风口指引。
它会走到哪里？我们拭目以待。
股市三大猜想
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