建设高峰期将至 这一5G核心器件供不应求

建设高峰期将至 这一5G核心器件供不应求

随着5G网络的快速部署，5G基站核心器件之一的滤波器产能供不应求，产业正进入重构阶段。行业人士透露，基于当前陶瓷介质滤波器结构复杂，精度要求高，流程长，成品率低等诸多技术难点，能够量产的企业不多，产能供不应求的状况还将加剧。

目前，5G基站滤波器共有小型金属腔体滤波器、塑料滤波器和陶瓷介质滤波器三种方案。考虑到5G时期基站对小型化、轻量化、低损耗以及性价比的要求提升，陶瓷介质滤波器将是未来主流方案。国信证券 分析指出，2019年为5G建设元年，预计2021至2023年达到高峰期，每年新增5G基站超过100万，仅基站侧投资就达到2000-3000亿元。5G时代基站滤波器行业市场弹性大，预计国内5G滤波器市场空间为372亿元（是4G的1.73倍），全球市场约746亿元（是4G的1.71倍）。

A股上市公司中，武汉凡谷 部分型号的5G小型化滤波器和陶瓷介质滤波器已经量产，公司产品应用在华为多种型号的基站设备中。大富科技 部分陶瓷介质滤波器已经开始逐步量产，公司持续为华为供应4G/5G滤波器等通信基站核心射频器件。世嘉科技 陶瓷介质生产线已通过客户验收，将根据客户要求安排陶瓷介质滤波器的产能及批量生产。

华为新品整装待发 VR Glass有望成为行业爆款

华为VR Glass开启预售，售价2999元，将于12月19日正式开售。华为VR Glass具有3D音效、IMAX巨幕、透气遮光面罩和全场景VR体验。资源方面，华为VR Glass可以使用VR手机投屏、3万小时VR视频、100+手机VR游戏和数千款电脑VR游戏。

虽5G离大面积商用还需要时间，VR在技术上难关突破，产业迅速回温。2019年第一季度AR/VR头显全球出货量同比增长27.2%。华为VRGlass新品轻量化解决历代VR痛点问题、且成本低，有望成为爆款引爆VR行业。根据权威研究机构数据，到2024年AR / VR产品的市场规模将会达到1650亿美元，合人民币超万亿元，并以80%的高速增长。

A股上市公司中，易尚展示 较早从事3D、AR、VR全息技术自主研发和商业应用，与第一大客户华为一直保持良好的合作关系。恒信东方 是华为在VR版块的内容合作方，已成功制作了以中宣部重点外宣项目《本色中国》为代表的一系列VR数字影像作品，并推出了专门针对儿童群体的线下娱乐教育产品VR欢乐岛等儿童产业链产品。

产能紧张！除了高端CIS芯片外还有这类产品

光学镜头厂大立光公布11月营收，受惠于客户拉货动能未减，单月营收来到66.56亿元新台币(单位下同)，较10月66.25亿元微增0.46%，至于年增率则高达66%，是单月营收连续5个月增长，同时也是连续4个月创历史新高。

光学已经成为消费电子终端体验升级最重要的方向之一，具备超高清、超广角、高倍变焦等性能的高端摄像头大幅提升消费者的拍照体验。同时TOF及结构光等技术推动摄像头成为消费电子终端重要的输入输出载体，未来在AR/VR、自动驾驶等5G时代的重要应用场景，光学也将是信息获取和输出的重要方式。随着多摄像头和超高像素在智能手机产品上进一步普及，使得终端对产业链的高端产品需求也持续扩大。据产业报道，眼下不仅高端CIS芯片产能紧张，出现同样情况的还包括高端光学镜头和SMA（记忆金属）VCM马达。调查显示，目前各手机品牌前镜头、双、三、四镜头以上的镜头采用情况与搭载数量(不涵盖3D感测镜头)，估算全球手机镜头增量趋势，2019年全球智能型手机镜头出货总量将上看近43亿颗。