19.11.7买入SZ300192科斯伍德分析

19.11.7（昨日）本人买入SZ300192科斯伍德 ，买入后，直接涨停。买到算运气，因为竞价阶段涨停板是封住的，后来打开，于是抓紧赶上买入。对这种经过分析，有相对把握要涨的股票，价格不妨往高处打，保证成交。

在买入之前，笔者对科斯伍德收购龙门教育已经做了分析，分析过程如下，供参考。
科斯伍德是一家生产油墨的公司，因为业务利润乏陈可言，开始转型，收购了龙马教育49.9的股份，收购后，公司19年上半年收入4.4亿，利润0.35亿，其中龙门教育收入2.56亿，利润0.7亿，油墨收入1.74亿，利润为-0.35亿。公司总资产15.2亿，净7.7亿。
2019.11.5公司股价14.04元，市值为34.1亿。
龙门教育为一家K12课外培训，全封闭中高考补，以及销售教学辅助软件的公司。目前K12课外培训业务亏损；全封闭中高考补培训净利润率较高的；教学辅助软件业务净利润率较高。2017年收入3.93亿，利润1.05亿；2018年收入4.95亿，利润1.32亿；收购后2019年承诺利润1.6亿；2020年承诺利润1.8亿；公司计划将西安地区全封闭中高考补培训的招生规模逐年提升，增加收入；通过新设校区、新增业务类型，丰富服务网点，使K12课外培训实现收入大幅增长；以及教学辅助软件，随着宣传力度的加大和已毕业学生的口碑宣传，销售收入提高；
2018.8.12科斯伍德计划收购龙马教育剩余的50.1%股权，8.12亿，采用12.56元发行0.32亿股支付2.9亿，发行可转债支付3亿，另外支付现金2.22亿，同时发行股票募资配套3亿。
科斯伍德现有股本2.43亿，发行后总股本3.1亿，如果考虑可转债转股为3.4亿股。
目前市场教育股PE为：300192三盛教育 ，58倍，300359全通教育亏损，市值34亿，600661昂立教育，39倍，美国市场好未来 TAL，70倍，新东方 EDU，81倍，港股市场，01769.HK思考乐，67倍，01765.HK希望教育，42倍。
龙马教育按照30倍PE，1.6亿利润，市值为48亿；40倍为64亿，50倍80亿。
假设油墨部分不赚钱，不参与估值。
按照扩大后股本3.1亿，股价14.04元计算，30倍市盈率，市值48亿，股价为15.4元，涨9.7%，40倍市盈率，市值54亿，股价为17.4元，涨24%，50倍市盈率，市值80亿，股价为25.8元，涨84%，市盈率低的时候，油墨部分会增加估值，高的时候，就变赠品了。
为什么在19.11.7买？原因是公司公告，11.6要上会，证监会批准不批准这次收购事项。如果不批准，那么公司股价在横盘震荡后，会下跌，如果批准，有可能涨停买不到。所以，等公司收购事件明确，避免下跌。买不买的到看运气，这次运气不错，有机会买到，当然，机会也是属于有准备的人。
后市公司K12教育部分能够产生盈利，股价将震荡上行的概率为高。