《股票大作手回忆录》各章精髓
这一节的核心思想就是六个字：一招鲜吃遍天！
利弗莫尔作为一个 14 岁的孩子，他没受过专业培训，也没有受过名师指点，只是凭借自己对数字的敏感，以及对股票历史走势的记忆，就能推断出股价未来短期内的走势，这当然有天才的成分，但更重要的是，他通过长期的抄写价格的训练，逐步总结出了一种适合自己的看盘方法。这种方法不适合于任何别人，只适合他自己，这才是最重要的！
这恐怕连利弗莫尔自己也不知道。他只是凭借着自己对股票历史上升或者下跌之前的前兆记忆以及自己的直觉在交易。正所谓水无常势，兵无常法，在期货中，一旦一种方法上升到具体理论层次之时，恐怕就是这种方法的失效之刻。
因为再好的一种方法，一旦知道的人多了，应用的人多了，自然也就失效了。期货市场是个注定少数人打败多数人的市场，从这个逻辑上来看，注定了市场上大多数人都认可的方式肯定是错误的。所以，无论是技术分析，还是基本面分析，这些课本上的固定东西一旦放到真正的交易中，大概率都会失败。
期货是个概率游戏。我们这些期货作手终生追求的目标只有一个：大赚小赔。也就是说，100 次交易中，你失败90 次也没关系，关键是如何在你作对的 10 次交易中，把盈利放大到远远超过你做错的 90 次亏损，
无他，但手熟尔。数字天才利弗莫尔用了 6 个月时间专门记录行情，他最后总结出了规律。如果你们自认为天赋不如利弗莫尔，那就用更长的时间去记录行情吧，看的多了，自然就会发现规律了
我现在教给你们一个方法：首先打开任何一支股票或者商品的周 K线，缩小到最小处，然后远离电脑屏幕两米，仔细盯着 K 线，每天十分钟，一直盯下去，直到你能感觉到 K 线接下来该向上还是该向下为止。等到有一天你随便打开一支 K 线，随便看一眼就能感觉到它似曾相识的时候，你就有了自己的一招鲜了。
记得《股票大作手回忆录》第一节最后一段提到的那个靠操控市场短期走势而赚大钱的那个人了吗？他最后的下场是死的很惨，一文不名。知道为什么吗？永远要对市场抱有一颗敬畏之心。千万不要总想投机取巧。玩弄市场的人，迟早要被市场玩弄。不是不报，时候未到！
第二节书中讲的精髓是：专一！
你们知道期货里面最难的事情是什么吗？专一！这个市场里面诱惑太多，很多人今天看到这个品种有机会，明天又看到那个市场有机会，总在变来变去，到头来竹篮打水一场空，每个品种都略知一二，但每个品种都不是专家，你说这种人有可能赚大钱吗？
很多人的行为很奇怪，如果他们去菜市场买菜，几十块钱的蔬菜，他们会先问清楚这个菜叫什么？怎么做法？多少钱一斤？
然后再货比三家，才来决定是否要买这个菜。而他们一旦到了期货市场，动辄几百万的大交易，他们甚至根本不知道自己在
交易什么，也不知道自己交易品种的历史，也不去其他期货市场看看价格，就一股脑儿的随便下单买卖，你说这不赔钱等什
么？所以我说，期货市场里专一最重要！
一旦你找到了适合自己的交易品种，就要踏下心来专一的研究它。十年如一日，别人一年研究十个品种，你十年研究
一个品种，你说会是什么结果？现在你理解我为什么这么长时间只让你看一本书了吧？而且一段时间内只看一节，这种专一
的做法才会有效果。不论做事，做人，看书，还是做期货，专一都是必不可少的第一要素
“现在你告诉我，在期货里如何做到专一？”
“错！如果你还停留在忍这个层次上，那只能说明你心里还是被其他品种所诱惑了！佛家里讲究‘戒、定、慧’，这三个字用在
期货交易上也同样受用。先要戒除不了解的品种，做到心中只有一个品种，这样你的心才能慢慢安定下来，只有你定下心来
去专一去研究一个品种，你才会慢慢生出智慧，等你的智慧到达一定层次了，赚大钱也就是水到渠成的事情了，懂了吗？”
第三节中的精髓：只有大趋势才能赚大钱。
“有多少投机大师最终一败涂地，有多少投机新手被市场洗劫一空，他们所犯的致命错误其实都是一样的：总想去预测市场短期的波动，而没有耐心等待市场大趋势的到来！”
“期货市场的行情分为趋势行情和震荡行情。市场的 80%的时间都处于震荡行情之中，只有20%的趋势行情才能让我们赚大钱。但遗憾的是，绝大多数投机者总想抓住市场的每一个机会，总想像上班一样每天都能赚到钱，结果是在 80%的震荡行情中赔掉了大部分的钱。周而复始，恶性循环。”
“难道在震荡行情中就不能赚到钱吗？”
“可以。但那是小概率事件。还记得开始我跟你们说过期货的本质就是赌大概率事件吗？试图在市场短期波动中赚钱如同刀口舔血，其风险远远大于收益。久赌必输，这个道理你懂吗？”
“那在市场处于震荡行情时我们该干点什么？”
“这也是很多期货作手面临的最大问题。他们不怕辛苦，不怕忙的手忙脚乱，但他们怕休息，怕等待，怕那种无事可干的感觉。
但如果你想在期货里面赚大钱，那就必须学会等待，耐心等待大趋势的出现。有时，什么也不做就是最好的对策！”
对！超强的等待能力！你们观察过鳄鱼捕食的特点吗？它既不像狮子那样迅速的奔跑捕捉猎物，也不像羚羊那样不停地长时
间吃草，鳄鱼只会一种捕食方法，那就是选准一个猎物们必经的饮水之处，静静地潜伏下来，耐心的等待猎物的出现。这种
等待有时是漫长的，因为鳄鱼也不知道猎物何时会来喝水，但它可以肯定的是，猎物迟早会来。如果鳄鱼也有像我们很多投
机者那样每天都要捕到猎物的想法，那它早就在不断的变换捕猎场所的移动中消耗死了。记住，只有耐心的等待大猎物的出
现，才能一击致命，别无他法！
期货是门实践科学，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。就像书中所说的那样，如果那个葡萄酒杯正举着一把上膛的
手枪瞄着你的心脏，你还能百发百中吗？
对于期货新手来说，拿出一小笔资金去市场中真刀真枪的实战一下，才是最好的学方式。市场不会跟你讲大道理，它很简
单，你赚钱了，就是做对了。你亏钱了，就是市场告诉你你做错了。只有你真正亏钱了，你才会真正静下心来去找自己失败
的原因，这才是最快的进步方式。
“最后，我再说一下这一节的最后一段。利弗莫尔几起几落，赚大钱后再次赔光，让他深感厌倦。他甚至觉得自己再也不能赢
得这个游戏，打算洗手不干了。这种失去信心的状况才是最可怕的！我也经历过破产，我深知那种绝望的心情，用生不如死
来形容那种绝望的心情一点也不为过。但没有办法，我们所从事的行业就是个大起大落的行业，要想在期货里赚大钱，就得
承受这种破产的绝望。屡战屡败不可怕，失去信心才可怕！屡败屡战最可贵，皇天不负有心人！只要你能坚持活下来，能够
耐心等待大趋势的到来，你就会成为期货市场的大赢家！一定能！”
第四和第五节：投机于赌博的最大区别在于是否拥有大局观。
如果你是站在局外高处看市场，那你就是个投机家，如果你只是陷在市场里随波逐流，追涨杀跌，那么你就只是个赌徒。你知道，赌徒是不需要计算概率的，只需要运气而已。而我们期货作手赚钱靠的是概率，而不是运气。这就是投机和赌博的最大区别。
“这也就是我为什么让你们一直每天盯住周 K 线看盘的原因。投机市场是讲究时间周期的。看似流畅的上涨大趋势中，也会
包含众多的下跌小周期，如果你的看盘周期过小，比如分钟线，那么你会发现你所看到的市场趋势会经常转换，让你无从下
手，最终的结果就是陷在追涨杀跌的恶性循环之中。”
当然不是只看周 K 线。交易没有一定之规，我不可能告诉你一套方法让你照搬就能赚钱，这需要你自己去实战中不断总结。
我只能告诉你，看周 K 线判断大局，看日 K 线找交易机会，再往下的分钟 K 线就不必去看了。还是那句话，多看多烦恼，
不看不烦恼，懂了吗？
如果周 K 线和日 K 线发生矛盾了怎么办？
这很简单：放弃。当市场发出的信号不明确时，最好的选择就是放弃交易机会。投机市场永远不缺少机会，缺少的只是投机
者等待机会的耐心！记住，只要像鳄鱼那样，耐心等待属于自己的机会出现，你才能赚大钱！
有时明明我做对趋势了，但却拿不住单子，往往被市场的小反弹给震荡出来，这该怎么办？
“这里面有两个问题。第一个问题是你的仓位肯定是太重了。当你的仓位承受不了市场的小幅反向波动时，你自然会被震仓出
来。至于何等仓位合适？这不能一概而论。有个简单的办法来初步判断你的仓位是否过重：那就是你是否能睡个安稳觉？如
果你持仓后总是失眠，那说明你的仓位重了，减仓到你能安然入睡为止。”
那要看是何种情况下满仓？听说过小马过河的故事吗？对于松鼠来说，一米的河水就是满仓了，但是对于大象来说，一米的
水深还不够它洗澡的。万事万物都是相对化的，对于现在的你们来说，满仓会要了你的命，但是对于成熟的期货作手来说，
满仓却是最有效率的做盘方法。对于一名期货作手来说，你的心有多大，你看到的行情就会有多大！如果你的心里只想着赚个一两倍，那么你眼中看到
的就只能是一两倍的行情，而如果你的心里想的是一定要赚一百倍，那么你就会在市场上看到一百倍的行情！
对。这就是唯心主义。但这种唯心主义会帮助你赚大钱！试想一下，如果你分析某个交易品种会上涨一倍，那么你还会在当
他仅仅上涨了 30%时的一个小回调而被震仓出局吗？之所以你会平仓出局，还是因为你对这个品种不了解，对这次趋势没有
信心，是不是这个道理？就像《股票大作手回忆录》里说的那样，我之所以挣大钱，从来不是凭借我的作为，而是始终凭借
我的无为。为什么会无为？还不是因为利弗莫尔的心足够大，才能让他无视市场的短期波动吗？我们古人讲的燕雀焉知鸿鹄
之志，也是这个道理。
第六节和第七节：投机要想获胜，就要在自己做对的时候敢于下重仓！
“是的。重仓！你们知道，期货和股票的最大区别之一就在于杠杆交易。股票满仓也只能是一倍杠杆，但期货往往可以达到
10 倍，甚至是 100 倍。所以，何时该使用高杠杆是期货获胜的最重要原则之一。你们看第六节中利弗莫尔在几天之中做空联
合
太平洋赚了 25 万美元，靠的是什么？靠的就是他在感觉自己做对的情况下敢于下重仓交易，从 1000 股，到 2000 股，到
5000 股，再到 10000 股，他丝毫没有犹豫，而是果断的浮盈加仓。这就是他此役大获全胜的关键！”
“那如何培养自己这种能力呢？我每次做单的时候就不敢重仓，总觉得重仓风险太大，不敢加仓呢？”问道。
“德国军事理论家克劳塞维茨曾说过一句经典的话：生来不具备胆量这种感情力量的人是决不能成为杰出的统帅的。这句话放
到期货领域同样适用。天生不具备胆量的人永远成为不了一名杰出的期货作手！”
“天生占 90%，后天不是培养胆量，而是发现你自己的胆量！有句话叫做艺高人胆大，意思是说当你的专业技艺高超了，胆量
自然就大了，这话有一定的道理，但从我多年的阅人经验来看，胆量确实大部分是天生的！就像利弗莫尔那样的胆量，确实
是投机界的天才！当然，即使你是个天才，后天的严格训练也是必不可少的！比如当初我的老师在训练我克服重仓交易恐惧感之时，就曾经让我连续三个月每天满仓高频交易，账户最后爆掉了好几个，慢慢的，我也就对重仓交易以为常了。当然
这只是方法之一，以后的实战训练阶段我会让你们亲自体会的。
那既然是重仓，为什么利弗莫尔还要逐步建仓呢？为什么不能一次性重仓呢？那样岂不是更简单吗？”
“那是因为谁也不敢保证自己一定是对的。只有账单上的盈利数字会告诉你对还是错，盈利了，就加仓，亏损了，就止损，让
盈利奔跑，让亏损尽快了结，这是投机的不二法则。”
你们知道，期货是门概率科学，谁也不可能 100%的做对。所以，我们才需要试仓。就像利
弗莫尔在第六节中说的那样，有时交易是没有理由的，靠的是一瞬间的灵感，靠的是潜意识，而这种没有理论支持的灵感往
往会让期货作手不敢下重仓。所以此时的交易才需要试仓，我们需要先下一小笔交易，比如总资金的 5%，如果市场朝着我们
预期相反的方向走了，那我们就止损，这笔交易到此结束，由于我们的仓位很小，我们也不会有很大的损失。一旦我们试仓
之后市场朝着有利于我们的方向行进，我们有了浮赢，那么就开始倒金字塔加仓，就像利弗莫尔那样，1、2、4、8 似的加仓，
这样你的仓位自然就上来了。记住，股票永远不会因为价格太高而不可买进，或者因为价格太低而不可卖出。在你第一笔交
易之后，除非第一笔交易有利润，否则就不可做第二笔。切记！
最后，我再补充一下，不要随便去和同行讨论具体行情，这只会让你交易越做越糟。道可以互相学，但术只能靠自己去悟。
一旦你的一招鲜变成了市场皆知的方法，那么你倒霉的日子就该来了。如果你想在期货市场长期活下去，做个独行侠，像利
弗莫尔那样，这是最好的选择！
轩辕龙腾
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