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从4月中旬以来的下跌过程，大多数板块及个股连一波像样的反弹也没有，不少个股已经跌幅已经超过50%，甚至跌破年前股灾时的低点。然而也应该看到，走出了华为、稀土、农业等穿越型题材，此起彼伏，不断新高。虽然乍一看都是贸易战概念，实际其内在逻辑略有不同的：
1、华为概念：炒作是基于科技受限后国家会大力发展自主可控技术，以及
华为鸿蒙等操作系统生态环境形成后国内相关企业可以分一杯羹，再叠加恰好⎧
5G⎫牌照商用。
优势是科技股群众基础好，股性好；缺点是自来来回回几波炒作已经审美疲劳了，潜伏盘多，并且实际是否受益具有不确定性，因此可以看到在近1个月的炒作过程中，几乎没有出现机构席位。
2、稀土概念：其实稀土的炒作更多是涨价概念。不出口给美国只会让国内稀土企业销量降低（虽然出口量微乎其微），实际上，这波的稀土炒作源自于缅甸稀土封关，尽管中国是稀土大国，但实际上我国中重稀土进口量比出口量还大，而缅甸则是我国中国中重稀土最大的来源国，封关则会让稀土供应量减少，价格上升。再加上对走私盗采的打击及减仓，2017年供给侧改革的⎧
钢铁⎫⎧
煤炭⎫怎么样，今年的稀土就怎么样。反制方面当然也有，但是主要集中在钕铁硼这个品种及部分小金属如钨、钪等，前者是电机最重要的材料，而电机的重要性不言而喻，所以走出了
金力永磁 、
银河磁体 等等品种；后者钨是⎧⎧
军工⎫⎫产品且中国占有率80%以上，当然也走出了
翔鹭钨业 等等⎧
妖股⎫。
优点：涨价概念机构认可度高，由于目前处于反制过程，消息触媒多，机构走价投逻辑、游资走反制情绪逻辑。
缺点：板块需要的资金量大，尤其是6月12日的大阴线套牢了大量的资金。
3、农业概念：私以为今年的农业比较超预期，贸易战+预期差+涨价+厄尔尼诺大年：
（1）贸易战：这块大家基本都有认知和记忆，贸易战的农业牌就是不进或少进美国的玉米和大豆，利空当日买
宏辉果蔬 。简单粗暴而又有效。
（2）预期差：一个月前谈起农业股，应该大多数人的印象就是持续性差、股性烂，说实话，这一个月来的表现令人大跌眼镜。因为基于对其持续性的不认可，所以早早就分歧换手了，反而最后越走越高，而一开始就认为有持续性，最终反而一直锁仓造成后期的⎧
筹码集中⎫兑现破坏了行情。再加上几年的无概念、无业绩令农业股都趴在地板上，超跌严重，也给了低风险偏好资金一个宣泄口。
（3）涨价：
①如果说我国贸易反制的农业牌是不进美国的玉米和大豆，那美国玉米和大豆需求降了，价格应该是降的，为什么还不断升高？这不合逻辑啊。
实际上是由于美国的洪灾导致玉米播种量的下降，现在不播种，老大徒伤悲，几个月后收获的季节就容易涨到怀疑人生，所以期货提前反应了。这种洪灾并不是偶发的，而是因为今年是厄尔尼诺大年，各地均会有极端气候出现，这种气候环境下，影响最大的就是
农产品 了，到时候会怎么样？你们是老师，你们说。
当然国内因反制国内产品需求量增加也会涨价。
②降准降息预期下的涨价：从美国有降息预期以来，全球可能会继续走量化宽松的周期，君不见澳大利亚和印度已经憋不住降息了，我国也可能拿起降准降息的工具，周末的再贴现放水就是工具箱中的小扳手。在宽松的预期下，原材料是会涨的，如⎧
黄金⎫、矿、农产品、资产价格。但是这种涨价有所为有所不为，炒作副食是可以的，炒作主粮大米是要被浸猪笼的。
③绝收引起的涨价：一般来说，供应量减少，价格就会上涨。在这种情况下，如果遇到外来战斗机草地贪夜蛾怎么办？这玩意又没有药又没有天敌又不能做成麻辣贪夜蛾吃：
其实，只要去菜市场看看，就容易理解种业为什么走主升浪了。这才是真正的贴近（菜）市场，感受市场。
尤其是在情绪退潮期，因为基本逻辑硬，部分概念可以吸引低风险偏好的资金，起到避险需求，所以称为反情绪周期的产品。
高大上的机构有吃药喝酒可以防守，我们苦逼点，只能种粮挖稀土挖黄金了。
tennight
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