股市随谈(2018年10月）

收盘简评：

今日三个市场，均波澜不惊，波动极小，而成交量略微缩小，呈现出一种震荡盘整的态势。
港股市场方面，由于核心权重中概股板块，一直处于修整之中，也没新热点板块出现，所以，大盘始终不温不火。
A股主板方面，上礼拜4、5两天，大盘摇摇欲坠之际，出来维稳的银行、能源煤炭、保险、券商等等大盘权重股，集体歇菜；市场热点杂乱无章，涨停板数量稀少，跌幅榜也没有什么特别恶劣的个股出现。
北交所方面，大盘指数依然是最强势的，保持每个交易日3个涨停板的常态化格局，个股一半红一半绿，也无非常清晰，辨识度高的热点板块。
总体而言，大盘中长期趋势向好已经确立；但短期，由于本轮3140点行情的龙头核心板块----港股的高科技中概股，始终处于大涨之后的震荡修复过程之中，故大盘都只能维持一种进三退二，非常缓慢的上升格局，盈利效应非常差，人气低迷；个股基本上每天涨跌各一半，也没出现新的市场热点板块。充分体现了，管理层近期反复强调的，必须稳定股市，之中的那个“稳”字。每当大盘晃晃悠悠，开始大跌，那些权重指标股，就马上陆续出来拉抬，进行护盘。而当大盘稳住之后，护盘主力马上就不再动作，让市场去自然运行。总之现在，市场就这样的一种基调吧。
持股情况：今天持有的6个北交所个股，5红一绿，其中建邦科技大涨13.46%，创出历史新高；而五新、三祥、中裕都超涨（大于3%），只有路斯股份，下跌3%。整体依然保持正常、稳健的状态。主板两个票，都没成交量，处于休眠之中。
目前仓位：40%。（今天早盘，趁回调，陆续加仓买进了五新、建邦、利通3个股票）
操作计划：根据大盘实际情况，以及持仓个股盘口动态变化，继续寻机加仓买进。只进行单向买进，卖出不予考虑。

再谈一下本轮3140点起来行情，我的总体操作思路：
本轮行情，一开始是以DS点燃的，就是所谓的中国资产重估。毫无疑问，核心就是，以小米、阿里、腾讯等等中概股为代表的中国硬科技股票。反应在指数上，那就是香港恒生科技指数。所以，2月7日，我满仓目标，就是香港恒生科技为标的的3个ETF。结果，连续大涨之后，2月27日我就全部清仓了，因为短期涨幅太大，明显乏力了。2月28日果然暴跌，同时宣告，DS核心板块的连续暴涨暂告结束。
接下来，我又在3月6日继续开始买进，但这次，目标却是北交所个股，而不是香港恒生科技ETF了，为什么？因为才一个季度，小米、阿里已经涨幅60%以上了，要知道，都是权重股，对指数影响非常大，如果再继续放任大涨，那么香港指数就会过热，而这，显然是管理层不能认可的。同时，港股，做空机制非常成熟，又是全球投资者参与的市场，一旦这些高科技公司，如果业绩证伪出一点点问题，那么做空力量会非常凶猛。
综合这些因素，我的判断是，虽然港股已经判断是牛市，但这些龙头股票，需要修整，需要歇一段时间，具体休息多久？我无法预测，但至少，需要休息，这，是比较符合逻辑的。
经过反复认真思考，3月6日，我选择的市场是北交所，买了6只个股，最明显特征，全部都是20倍市盈率左右的绩优股。
那为什么会选择北交所呢？之前文章，反反复复已经说了无数次了。那是因为北交所，没有做空机制，没有量化交易，又是30%涨停板制度，而且也是T+1。尤其是，北交所总市值极小，才5000亿左右，200多个股票，全部是超级小盘股；这样的市场设计，是最大化有利做多的；北交所是一个迷你市场，在场外几万亿资金的大环境下，股票筹码和资金之间关系，也就是供求关系，是极端失衡的，筹码处于严重供不应求状态。理论上，只要主板有几千亿资金流入，那么北交所哪怕涨到10000点，都是完全成立的。
所以，在整个股市中长期已经走好，港股牛市确定，而港股核心---中概股板块需要暂时休息的前提下，3月份再次买进，只能选择北交所，才比较合理科学，最符合逻辑。
那么，为什么这次就选择了绩优股呢。明明现在，北交所这段时间，每天涨幅榜上，都是绩差股亏损股，都是题材股，已经成为了常态，那我为什么非要偏离热点，偏偏去买进非常冷门，非常边缘化的绩优股呢？
这又得和上面的分析结合起来说了，之前分析，场外庞大资金源源不断流入，北交所那么小的迷你市场，势必造成涨势失控局面，这时候，就得考虑下管理层方面的想法了，如果任由市场连续暴涨，显然是管理层不能允许的，所以，肯定会进行控制。换位思考，如果我们是管理层，会怎么控制呢？那肯定，就是对那些爆炒的纯粹概念的，极高市盈率的，概念股、垃圾股、亏损股，进行警告和处分，从而抑制疯狂的投机行为，防止市场连续暴涨带来的风险。但，倒脏水，不会把孩子也倒掉吧。打击非理性投机的同时，管理层一定会对真正绩优股，进行呵护，进行鼓励和支持。这叫做有打有奖，赏罚分明。因为只有这样，市场才会健康发展，才不会出现风险。
我们比较科创板平均120倍市盈率和创业板平均80倍市盈率，再看北交所平均55倍市盈率，那些20倍左右市盈率的北交所绩优股票，有什么理由，不被重新定位呢？这，是完全合乎情理，完全符合逻辑的。
所以，3月6日，我再买进，决定全部选择了北交所的绩优股。而且，只买不卖，采取步步为营，循序渐进的操作手法，因为基于我对大盘中长期看好，以及将来管理层可能的政策，我这次买进的股票，肯定不可能像以前那样，短时间卖出，肯定必须中长期持有的。所以，这次操作，只会买进买进再买进，绝不会卖出。因为，那是将来非常遥远的事情了。
最后，再谈谈主板A股，这个市场，我之前，也谈了非常多了。因为H股溢价指数始终处于高溢价状态，那么理论上说，A股里面，基本上不存在有投资价值的股票，除了港股没有的，资产重组类股票，其他，基本上都没有任何优势，是不可能得到大主力大机构去买进的。事实上，A股大国企，银行房地产保险等等，陆续回购增持的，通通是H股公司。所以，结论非常清楚，只有当H股溢价指数，跌到100甚至以下，那时候，主板A股，才具备买进价值。当然，主板里面的资产重组股票，是另类存在的，这个类别股票，是不受H股影响的。
也是鉴于此，我主板方面，就选择买进2个资产重组类的股票。不过，这一类股票，非常难把握，非常难分析和判断，所以，仓位占比非常小。
总之，即使行情来了，我们要买股票，也不能乱买，必须要选择正确的市场，正确的股票，必须认真思考，认真分析，看看依据是否客观、合理，是否符合逻辑。只有这样，我们才能够，有希望在行情发展过程之中，占有先机，才可能大概率跑赢其他投资者。
人无远虑，必有近忧；凡事，我们都得未雨绸缪，站高一点，看远一点，才能走的踏实、安全、稳健和长久。
最后，送给所有我的粉丝朋友们一句话：
咬定青山不放松，立根原在破岩中。千磨万击还坚劲，任尔东西南北风！！！

这样的股票拿得踏实，也拿得牢，跟风的飘忽不定，也吃不到大肉，

看了下，德源药业基本面，业绩、行业前景都很不错呢

看了下德源药业基本面、业绩，行业前景都很不错呢

明白了，等机会买点放着

反正现在，别人都在做热点，俺孤零零一个人在做绩优。
俺从来不关心别人在做什么。俺只专注于自己。因为俺有自己的分析依据和逻辑。
只要，俺觉得这个逻辑是成立的，是满足防守反击地原则的。
那么俺就会坚决地执行下去。

闭眼睛买进啊，还需要问吗？

校长怎么看德源药业市盈率也是20以下

目前数据，科创板平均市盈率110倍，创业板80倍，北交所55倍。
这也是北交所那个继续大涨的原因之一。
要记住，在市场上涨过程之中，GLC是无时不刻都在密切监视着整个市场的。 
对于他们而言，就是看这个市场的市盈率水平，来决定是放松监管还是加强监管。
他们就看这些核心数据！！！
另外，从北交所目前涨幅榜数据看，月涨幅周涨幅几乎全部是高市盈率个股。
这样，就给真正绩优股，提供了极大的上升空间。
这也是北交所，能够在未来，继续长时间领涨大盘的底气所在！