闲谈——交易的思考

今天说说指数类题材和非指数类题材：
这几天我对于题材有越来越多的感悟，做题材其实有很多分类的，我个人分为指数类题材和非指数类题材。
指数类题材：其实就是通过题材带动指数上行的题材，既可以作为横盘震荡的稳定指数题材，也可以作为向上突破的指数题材，还可以是反抽的指数类题材。
为了更好的说明，以实例来说明：
10月17日，市场在下午时候开始反弹，整个指数的反弹首先是以创业板为先锋，下午崛起的首先是芯片板块，最后是国产软件板块走强，但是反弹的气势有限。而当时整个市场的主流题材是深圳股，填权股。
10月17日：指数板块，芯片，国产软件；非指数题材：深圳，填权。国产软件核心股：宝信软件，四方精创（盘子小，带动效应低）
10月18日：市场继续下跌，国产软件板块还一度走强，宝信软件低开高走，最高走向7个点。收盘3.54。
10月19日：早盘市场低开，然后10个分钟，创业板直接拉了3个点上来，国产软件猛拉，宝信软件低开-2个点，第一波就直接拉高到5个点。整个上午盘市场就在国产软件展开拉升，下午直接发酵到整个大盘。
作为指数题材：国产软件代表了创业板的指数，市场的资金作为反攻的核心标地。
在说说其中的逻辑点。10月17日市场非常弱，而当时市场下午有反弹，反弹的标地就在国产软件和芯片，芯片在市场的一直拉不动，只有拉动紫光这些大盘股才能带来市场的认可。而国产软件却达到高度了。这个时候市场的资金是有记忆性的，资金记住了去国产软件，同时通过拉升，整个板块的筹码很活跃，很容易得到外围资金的认可，不需要重新去开辟新的战场（开辟新的战场很难得到其他资金的认可）。
特点：资金具有记忆性，市场越弱题材越持久。

再说说国产软件和券商之间的交接。
10月19日，整个市场的资金非常认可国产软件，国产软件达到了市场的新高度。国产软件作为市场的核心板块具有极高的低位。但是在10月22日，整个券商板块全面爆发，40只券商板块全部涨停，瞬间市场的指数板块就从国产软件变成了券商，一旦市场的低位改变了，就赶紧撤离（国产软件）。周一的市场指数都是有券商拉动的。国产软件的个股在10月22日进入高潮后，23日开始都进入了回调。
10月22日：指数题材：券商，大金融板块。非指数题材：壳资源，填权
10月23日，整个市场下跌，证券股大多有回调，但是各位去资金面，应该看到很多股票都是资金进入。
而国海证券全天都是大单封死。（我当时持有国海证券）
10月24日：整个市场低开，国海证券高开5个点，国海证券在竞价的最后2分钟，出现了抢筹行为，高代20万手的抢筹。一直横盘，最后走向涨停。
同时国海上板带动了其他的个股拉升，西南证券，太平洋证券都跟风拉升。

10月25日：整个市场疯狂低开，早盘证券低开3个多点（我早盘一直在看，确实开的太低了，我就卖了东兴证券，结果卖在低点了，伤心惨了，还是经验不足，呜呜……），然后就是一波拉升，直接拉到3个多点，相当于拉升了7个点。然后在1个点横盘，下午继续拉升，直接拉升到5个点。

讲完整个板块的过程，大家是不是应该有一种感觉了，其实市场的指数板块在市场越弱的时候延续性越强。前期的石油板块，军工板块，5G板块，芯片板块这些都是同样的逻辑。

市场差的时候没有指数板块，但是有题材其实也有赚钱效应。市场好的时候，指数板块和题材板块往往都是共存的。只有明白市场的资金去向才能知道怎么买卖股票了。现在我越来越觉得，其实技术真的不那么重要了，只要明白 了市场的资金流向逻辑，其实做股票还是比较容易。

比如今天：市场的资金其实是没有去处的，壳资源都是1字板，怎么玩，谁都不愿意接力， 本来好好的一个题材全被一字了，没人参与就没了人气，也就要死不活了。看看各路 大资金都在哪里混嘛，养家参与证券用了4000多万，好久没有看到这么大的席位了。校长买入南京证券也是出了3000万，都是大资金。他们都是有格局的人，知道市场在哪里共振，对于资金特别敏感。

找到市场的资金风口，想要不赚钱都难。昨天晚上我思来想去市场目前能够走得方向也就证券（一直有资金在里面），黄金（大盘一直跌，市场做风险标），银行（昨天进入了非常多的资金）。其他没有地方去了，今天市场有来了一个房地产，但是板块效应弱，看看后面走势在说。

回顾下说的指数题材，指数题材就是引导市场的核心指数上涨的题材。这类题材往往具有权重股拉升的特点，带动市场的启动。

@无心转乾坤 我的帖子你可以看看，有问题多沟通，其实我以前写的一些东西，我现在有些都不太认可了，觉得高度不够，这也是时间累积起来的。

@无心转乾坤 兄台高台了哈，我个人感觉自己还是挺弱，都是一直在不断学。有什么说错了地方，还请多指导。

愚兄大智慧
昨天看了您好多帖子，发现了自己很多的不足[引用原文已无法访问]

半路（做半路，谋求涨停）交易需要考虑：首先考虑市场氛围，其次是考虑个股分时形态，个股K线形态，个股资金态度（个股的关注度），板块效应（题材效应），市场资金分流，个股的量能（换手率（走量的情况））。成功与否需要各种因素的总和。
这其实就是大家经常说的如果理解力够了，其实买入半路和涨停是没有区别的。

今天看了一篇帖子，确实有感而发：
帖子里面有几句话，我印象特别深刻。
1、技术可以让你控制风险，行情可以让你暴富，技术永远无法保证你暴富。（行情和技术关系）
2、你可以赚羊群效应的钱，但你想靠赚主导性资金的钱暴富，那只能是一种诅咒。（赚钱逻辑）
3、有技术没有盈利模式的，在股市中终究是牺牲品。（股市交易逻辑）
4、交易世界的生存，跟战争、黑社会生存本质上是一样的，小散进入市场的那一刻起，命运就是既定的。（股市的命运）

作为一个小散，说内心话，一路走来，亏得确实够多了，但是我总是感觉自己离这个市场赚钱越来越近，但是总是达不到方向。有时候一直在思考是不是自己技术出了问题，一直在思考。但是慢慢我感觉到，其实一直的问题不在于我自己，我只是市场的一部分，市场大跌的时候，我也跑不了。市场要跌，参与我就必须亏钱，这就是本质。这也就是第一句话：技术只是为了让我们控制风险，行情才是暴富的核心。（来这个市场的人都是想赚钱，但是这个一个互相收割的市场，要赚钱，你就能有能力收割）。
行情好的时候，市场收割的就是新手，那种连技术都没有的人，这种就是典型被收割的。行情的不好的时候，市场把新手老手一起收割了。所以老手也得亏钱。有部分人不亏钱，这一切还是技术在支撑他们，但是记住，他们只是仅仅不亏钱而已，不是赚大钱！asking，大行情，要赚钱，快上！
————行情才是盈利的本质，时势（行情）造英雄（暴富的各位）。
插入一句：刚刚看到刘主席说春天不远了，下面一堆骂人的，我真的想说，这些人脑子都有病吗？如果认为股市是赌场，你既然选择了，你就买定离手，如果觉得这里到处都是欺骗，那么你可以离开啊。离开对于你的人生来说就是亏了些钱而已，大部分都不至于都爬不起来啦。有这种心态的人，一辈子都会被收割。我也在股市中亏了几十万，现在外债几十万，但是我如果某一天退出，那么我就重新去选择新的人生发现，因为我认为这件事我不能成功，我就选择去走新的方向，只有努力，世界上哪有什么难事。

赚钱逻辑：我一直说股市的本质是相互收割的，这是本质，哪些一直想赚主力的钱人，迟早某一天会死的。除非你有缠师的能力，把庄家都整哭，否则就不要想去把主力弄垮，弄垮主力的只有市场的力量，就像这种熊市（昨天校长发了一篇文章，其实大家去想想今年为什么股市下跌吧）。明白了本质才知道自己在市场上所处于的角色，那么自己的定位才准确，才能看到自己的机会点，而不是天天跟着散户思维跑。但是要从散户思维跳出来，是不容易的，因为你没有接触主力，你完全不知道他怎么想的。

盈利模式：我自己总结了非常多的盈利模式，但是我感觉在弱市很多的时候都是失效的。淘股吧一个高手说过：在一个上涨的市场，赚钱是确定的，亏钱是很难的；在一个下跌的市场，亏钱是确定的，赚钱是很难的。作为短线交易者（淘股吧里面几乎都是哈），大家都知道确定性对于交易的重要性，确定性决定成功率，只有保持高的成功率才能保证持续性的盈利，只有持续性的盈利才能保证复利效应，只有复利效应才能保证暴富。因果都是关联的。何为盈利模式，很多人都是理解为交易手法，打板，低吸等待，我承认确实有一些人通过这种只靠手法就成功了的，比如FRANK,排头兵，数字哥，但是我个人的认为，他们以打板为手法，但是交易的核心并不是打板，他们是对于市场题材，个股，周期，等等各个方面的综合性因素作为预判的，很多人连题材都不懂，就不懂龙头板了，连龙头板就不懂，那么就不知道龙头战法的意义。他们的盈利核心其实还是龙头战法的延伸。并不是单一的手法为生。手法只是交易的一部分，甚至可以说只是最小的那一部分。理解力才是核心。盈利模式一定可以重复，并且可以一直重复。当时大家不要误解为有一种盈利模式就能通吃哈，这也是错的，为什么。如果你们看看最近几个月打板各路人马的盈利数据，你们就知道弱市打板大部分人都是在找死，尤其高位板，3天就可以让资金腰斩，一个月就卷铺盖滚人。这就是市场在收割各位，理解的人自然懂，不理解我也难得解释。

股市的命运：其实我个人越来越相信股市的命运的，股市注定非常大部分人都不能成功（甚至包括我自己），因为股市其实和战场及其相像。现在的熊市就是战争非常被动的是，你无论怎么打都是伤亡大于收益的时候。牛市就是大胜仗的时候，无论你怎么打，敌人（空头）都是在越战越退。当空头都变成多头的时候，战争其实就结束了，牛市也就结束了，主力资金和散户站在一起，赚谁的钱啊！很多人的命运都是注定的，尤其是做短线，很多人改变不了自己，也不够努力，注定不能成功。门槛太低注定竞争是惨烈的。

今天说说市场的题材：
市场的题材的产品其实是多维度的。
例如：
市场没有题材市场会挖掘超跌的股票进行运作，市场叫这类题材为超跌。（有热点做热点，没热点做超跌，市场永恒不变的逻辑）市场因为某只股票的超预期，引发资金的连锁反应。例如：股权转让，高送转，填权等这类票。还有就是消息面引发的题材，例如：独角兽，特高压，汽车减税，抖音题材等等题材。这一类是新题材凡是出现市场的资金都是疯了一般的运作做，很多时候无脑上就可以赚钱。
接着说今天的重点。关于资金和题材，以及题材持续性的话题。
市场的资金总是在流动的，把A股市场比作一个世界的话，那么3000多只股票就是一个一个的诸侯国。作为短线的玩家来说（在此只讨论短线），我们就犹如一个散兵，我们其实可以看做抢劫犯。游资团队就是可以看做大型劫匪。劫匪喜欢攻城掠地，而且是每天都不厌其烦的干着同样的事。内部筹码其实可以看做守城者，而游资可以看做攻城者，而我们这些散户其实可以看做观望者。每一次看到游资在攻击某只股票的时候，其实我们都是观望的态度，为什么我们需要看守城的和攻城的对决状态，如果攻城的胜利，那我们就会去助推，如果攻不下来，我们就不会进入。我们每一天都是干着这些事情。理顺了我们和市场的关系，那么我就要去理解题材的东西。
为什么炒作我们喜欢以题材为主炒作？
其实可以这样理解，顺势的方向用力最小。还是以刚才的为例，市场有几千只股票，具有共同的属性的股票，会得到共同的认可，这样游资，散户都会朝着这个方向去看，那么这个方向的攻击力量就最小，买入股票盈利的机率就很大。但是市场市场每天的题材这么多，我们又改怎么做了，这个时候其实就需要我们更加深一度认识市场了。找到主线题材，围绕主线题材去做股票，因为主线的题材看的人非常多，开始是分歧的，但是一旦成为主线都是受到市场的认可的，外面的人都一直在观望，一旦市场认可，场外的资金马上就会去切入。这样市场的助力是最小的。
但是怎么区分市场的主线呢？
其实每天都是有很多资金去试错一些板块，如果试错成功了，那么这个板块就会成为所有资金共同追逐的场地。但是大部分都是失败的，以10月10日为例：当天市场资金攻击了芯片，当时友讯达涨停，同时紫光国芯也涨停，但是一会就炸板了，而且后排的个股并没有机会发力，都只一直回调。对于这种我们更多的看做是芯片板块的反抽（已经连续跌了3天了）。钛白粉板块下午崛起，中核钛白涨停，当时封单30多万，但是一会就炸板了。认真想想中核钛白一天的成交量也才50万，如果30万的封单一直愿意封板，那么肯定是能够封的住的，但是为什么后面的资金撤单了，无非是市场的氛围不好，打板的人没有溢价，说直白点，这个题材不看好，第二天无人接力。没有题材，资金认可度不够，市场的人气就起不来，那么买入就等于亏本。一些优质的打板资金，比起我等散户来说，理解力那是牛逼很多的，他们对于溢价的衡量情绪看的很重的。没人接力的股票，果断撤单。
接着说主线，主线题材其实就是被市场认可了+最有人气的那个题材，什么意思？题材有涨停，有板块效应，而且在整个市场的人气最高。例如：本周的主线题材就是次新（远端次新、次新+填权）、石油+天然气。在市场待久了其实你自然就知道什么题材是主线题材了。
说完主线题材，我还先说说题材的持续性。
对于任何题材的出现，如果一致性太高，那么这个题材（超级大题材除外，例如：雄安）就完了，因为全都是一字板，主力资金和散户资金站在一起的市场，那么问题就出来了，谁来接力了，资金没有换手，那么场内的筹码低场外筹码10个点，那场外的筹码就危险了。例如：5月炒作特斯拉入驻上海，当天开盘特思路6个一字板，结果炸了2个，第二天就没有一个连板的。没有换手就没有人气，没有人气。这也就是题材一致性太高带来题材急性猝死的原因。
题材和情绪周期是一样的，都会经历：试错——分歧——一致——死亡、试错——分歧——一致——分歧——一致——死亡，这两种阶段，试错阶段的成功很高，因为很多题材试错就死了，但是分歧阶段，我们可以考虑介入，是否能够介入，需要个人识别题材的能力有关系。一致性的时候，一般介入龙头股，如果有再次分歧可以考虑低吸，但是再次分歧和死亡有可能同时发现，如果分歧转为一致，那么就会是机遇，否则转入死亡，那么就是危机。
A股的最大逻辑就是资金逻辑，其次是题材逻辑。只有资金持续认可的题材才算是主力题材。

股市三句话：理解市场，尊重市场，跟随市场。
第一句：要理解市场就要去分析市场。
买卖股票无非就是低买高卖。但是要做到这一点，其实我感觉挺困难的。刚刚在其他的帖子里面看到，很多炒股人的悲哀就是还不会技术就要出海打鱼，而且都是去深海打鱼，结果可想而知。理解市场的第一步就是要去分析市场。
1.分析哪些股票在涨，哪些 股票在跌，涨的股票特点，跌的股票特点。
例如:今天涨的股票很多都是天然气板块的个股，次新股。跌的股票都是权重股，科技股（5g,芯片，软件），消费类（白酒，医药）。
为什么需要明白这些特点了，因为明天特点才知道市场资金在哪里，比如今天市场跌的很惨，但是反观次新股却不是很惨，如果放在前段时间，估计都是暴跌。那么次新股里面就是有资金在预埋，很多的资金个股低位吸筹。而科技股为什么跌，无非就是国庆期间的外围市场科技利空消息补跌。所以科技股现在都是资金在外逃，前往不要碰。
看懂了市场的资金的方向，那就理解了市场的方向，做次新（锋龙股份）或者次新+（贵州燃气：次新+天然气），科技股一定不碰。
这也许算题材，其他市场的炒作方向非常多。例如9月28日：江苏索普的反包，下午宝德股份跟风反包。这种就是炒作反包图形（选股一般是前天的涨停股或者是前期的热门股），还有炒作暗题材（例如：业绩，股权转让，填权）炒作的方向非常多，需要我们用心的发现。
只有对市场足够理解，才能保证我们做出的策略不错问题。在风口上猪都会飞，其实也就是这个逻辑。
第二句：尊重市场就是要按照市场的思维走。
比如今日，昨天晚上本来就有补跌的预期，市场外并没有好的题材诞生，那么市场还是围绕次新，资源股发力。同时科技股要补跌前往不能碰。通过理解市场，知道哪些不能碰，哪些可以买，按照市场的思路走。市场既然要跌，那么就让他跌，我们只需要旁边看戏，如果市场要反弹，那么我们介入，没有机会就放弃。按照市场的思路走，就是最好的尊重市场。
第三句:跟随市场就是根据市场特点做出决策。
比如市场的题材轮转很快，那么我们操作的手法就是打板，套利就走。如果市场一直围绕题材做，那么我们就采用低吸，半路，抄底，做T等各种手法。
手法都是根据市场的情况定的定的，同时而要根据个股来定手法，比如今天下午的锋龙股份就是在回封的时候买入，我一直盯着，可是还是没有买到，还是自己准备工作没有做到位。跟随市场就是按照市场的节奏走，把自己的节奏和市场的节奏调到一起去，那么我们买入的股票大概率都是赚钱。

谢谢兄的回复。祝顺利[引用原文已无法访问]

@风雨前行  清扬路的席位都是打板，偶尔有低吸，上次斯太尔（热门股）里面就是低吸潜伏，达到7000万潜伏。现在的一线游资里面：成都帮喜欢打板，潜伏。西藏帮全是热门股做T，浙江帮现在还是在庄股里面转，比较xu大哥还关着了，广东佛山帮喜欢做打板（淘股吧很多分析他们模式的，双响炮模式等等），抄底。养家喜欢排一字板，抄底，潜伏。赵老哥的手法：半路，打板（我估计用的很少都是为了保护自己利益的封板），潜伏（经常看到他的席位，但是都是几百万的潜伏量）。瑞鹤仙的手法：半路，打板，做T。其实这些需要你慢慢去学，都是天天看龙虎榜里面看出来的，看他们资金量同时去复盘看盘口，买入的时机，确定他们的买点。我以前经常去分析，发现对于他们的运作思路。后面就可以理解个股的拉升。
慢慢你就会知道市场上有很多的手法是坑人的，比如，上次斯太尔用了几百万就拉升上去了，但是出货却达到2个多亿。全是打板客买入的，第二天低开，市场低于预期，打板客就会去卖出。
手法太多，慢慢学吧，我觉得自己的了解都是不够的，还在慢慢学中。