万亿备付金将撤销 平台“躺着赚钱”的日子一去不复返

央行再次传来大消息！

微信支付、支付宝等第三方支付机构，躺着就能赚利息的日子仅剩下一个多月了。

撤销客户备付金账户
近日，中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，规定支付机构应于 2019 年 1 月 14 日前撤销人民币客户备付金账户。

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据介绍，为贯彻落实党中央、国务院互联网 金融风险专项整治工作部署，确保支付机构客户备付金集中交存工作平稳、有序开展。支付结算司向中国人民银行上海总部金融服务一部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行等发布通知，将制定销户目标和销户计划。

同时，支付机构应制定切实可行的销户计划，与备付金银行做好沟通，明确销户时间。
《备付金通知》提出：
支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于 2019 年 1 月 14 日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。

也就是说，央行要来接管这部分“巨款”。而此次央行支付结算司发布的通知要求支付机构撤销备付金账户也被认为是这一进程的加快。
按照《备付金通知》，若备付金银行、清算机构发现客户备付金异常的，应当及时督促支付机构纠正，并及时报告支付机构所在地人民银行分支机构。

此外，《备付金通知》要求，人民银行分支机构应切实履行属地监管职责，依法对支付机构和备付金银行的客户备付金存管、核对有关工作实施非现场和现场检查，确保销户过程中支付业务连续性和客户备付金安全。

对未按计划撤销的账户，要求支付机构逐个说明不能撤销的具体原因和解决办法。对于无故拖延销户时间的，应加大对相关支付机构以及相关备付金银行的检查、督导力度。

支付巨头“躺着挣钱”日子将结束
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什么是支付机构客户备付金？
首先，我们来科普一下什么是支付机构客户备付金。
举个简单的例子：
比如说网上购物，消费者要预先支付货款，这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构账户上，等到收货确认后支付宝把款项汇给商家。
这笔预付款项就是所谓的“备付金”
。
而无数笔备付金聚集在一起形成巨大的资金沉淀，其产生的利息收入让支付机构赚得盆满钵满。
这个本质上是客户充值后未进行交易的资金，也就是沉淀在支付机构账户内的资金。

客户在使用第三方支付平台消费转账过程中，由于存在结算周期的时间差，会在备付金账户内沉淀出一定规模的资金。这部分资金的利息收入归第三方支付机构所有，但只能进行银行存款、基金购买，不能进行放贷等投资。

根据人民银行的要求，支付机构把客户备付金存管在商业银行的专户内。但因为客户备付金是以支付机构的名义存放在银行的，对银行来说是一笔非常可观的存款。为了争取备付金的存放，银行向支付机构支付利息。

为什么支付机构舍不得放弃这块蛋糕？
而第三方支付备付金的利息收益是支付机构舍不得放弃的蛋糕。通过客户备付金赚利息，对支付机构来说，相当于无风险套利，只要吸纳客户备付金，就可以躺着赚利差，这个利差空间甚至比许多银行产品的利差空间还高。

支付人士称，对不少支付机构而言，利用备付金吃利息是重要盈利来源，一般支付机构在银行开立两类账户，一个是备付金专用存款账户，一个是备付金收付账户，虽然监管规定备付金不计息，但实际操作中，由于用户每笔交易的时间差等，尤其是预付卡业务，存款账户和收付账户之间会形成差额，这部分余额或将成为生息资产。余额越高，第三方支付机构的议价能力越强，一般情况下，年化收益率会比活期存款略高。

而据媒体报道，目前目前支付宝和财付通两家支付巨头沉淀的客户备付金规模合计约万亿元左右，占全部支付机构备付金总量的 90% 以上。

对许多支付机构来说，备付金利息收入相当于当年税后净利润，一旦备付金利息没了，公司盈亏很有可能发生逆转。
支付宝、财付通形成双寡头格局

从支付机构竞争格局来看，支付宝、财付通已经形成双寡头格局。
马化腾、马云（资料图）

Frost & Sullivan 数据显示，2017 年，第三方支付市场按总交易量（包括互联网、移动及 POS 支付）计算，支付宝、财付通、银联商务市场份额占比分别是 34.7%、25.1%、19.4%；而单从移动支付交易量来看，支付宝、财付通市场份额占比分别是 52.7%、34.1%。

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支付机构客户备付金交存规模
已接近 1 万亿
支付机构客户备付金交存人民银行的存款余额再创新高。

人民银行最新公布的数据显示，截至今年 10 月末，非金融机构存款余额为 9956.91 亿元，较 9 月末新增 1200 亿元。
非金融组织存款即为支付组织交存人民银行的客户备付金存款。

按照目前执行的备付金上缴 75% 比例测算，支付机构客户备付金总规模在 10 月末大概在 1.3 万亿。

央行为什么这么做？
客户备付金集中存管有利于引导支付机构回归支付业务本质，解决以下四个问题：
（1）挪用占用客户备付金
2016 年 1 月，人民银行依法注销上海畅购企业服务有限公司支付业务许可证。该公司挪用客户备付金造成资金风险敞口 7.8 亿元，涉及持卡人超过 5 万人。此外，还有一些支付机构违规占用备付金，用于购买理财产品和其他高风险投资。

2014 年 11 月，中国人民银行上海总部对上海畅购企业服务有限公司实施突击检查，发现其存在挪用备付金的问题。自 2014 年 12 月 10 日起，受宁波地区个别商户散布的负面信息影响，宁波地区首先出现持卡人突击消费的现象，并逐渐扩散至上海等地区，12 月 12 日起畅购卡遭商户大面积停止受理。

据统计，畅购风险事件造成资金风险敞口达 7.8 亿元，涉及持卡人 5.14 万人。2016 年 1 月，中国人民银行注销畅购公司《支付业务许可证》。

（2）超范围经营（跨行清算）
部分支付机构通过在多个银行开立备付金账户办理跨行清算，突破了法定的经营范围。例如，部分支付机构涵盖分销理财产品的业务，客户购买理财产品的资金通过备付金账户自行处理，完成资金转移的过程，这等同于行使人民银行或清算组织跨行清算的职能。

（3）分散存放客户备付金，存在流动性风险
支付机构通常会在多家银行分别开立多个账户存放备付金。大量的账户，分散的存放，不利于统筹管理和日常监管，存在一定的流动性风险。

（4）通过客户备付金赚取利息收入，偏离主业
支付机构与商业银行协议存款的价格区间大约是年化 3%，二线支付机构备付金的日均沉淀量在 30 亿至 50 亿之间，可以算出一家二线支付机构一年可获得 1 亿元以上的客户备付金利息。这笔可观的利息对支付机构来说相当于无风险套利，以至于没有足够的动力去开拓新支付场景。