抢购卡位题材头啖汤，抛弃失势创投鱼尾刺

2018-11-29时报财富资讯（星期四）

·资讯导读·
上海大都市圈空间协同规划正编制相关公司受关注
国常会部署进一步发展养老产业养老支持政策将加快落地
环保督查叠加进口受限稀土价格或步入上升通道
谷歌或重新进入中国市场相关公司受关注

·今日头条·上海大都市圈空间协同规划正编制相关公司受关注
据媒体报道，上海市正连同江苏、浙江两省酝酿出台《上海大都市圈空间协同规划》，目前编制工作方案基本稳定，规划拟提出交通一体化、生态环境共保共治、市政基础设施统筹、绿色网络、蓝网纵横、文化魅力域旅游提升、产业协调发展、合作机制保障与创新等八大系统行动。
此次上海大都市圈空间协同规划将从实施国家战略的高度，把握住各城市空间结构优化的机遇，从区域层面构建开放协调的空间格局。对区域内各城市总体规划起到一定的指引作用，促进区域空间协同和一体化发展。方案初步拟定将覆盖上海+苏州、无锡、南通、嘉兴、宁波、舟山、湖州等“1+7”市，陆域面积4.9万平方公里，常住人口约6500万人。区域内相关公司有望受益。启迪设计（ 300500 ）是苏州本地的建筑工程设计咨询公司。宁波建工（ 601789 ）是宁波地区的区域建筑龙头。

·投资聚焦·国常会部署进一步发展养老产业养老支持政策将加快落地
li*总理11月28日主持召开的国务院常务会议提出，鼓励地方多渠道解决养老服务有效供给不足问题，简化和放宽准入，支持各类所有制养老机构规模化、连锁化发展。大力发展居家社区养老服务，将符合条件的养老机构内设医疗机构纳入医保定点范围。促进农村和社区医养结合，建立村医参与健康养老服务的激励机制。
业内认为，随着老龄人口比例不断增长，老年人口的健康养老服务需求日益强劲。工信部预计，到2030年，我国健康产业和养老产业规模将分别达到16万亿元和22万亿元。除国务院部署外，多个部委表态将在养老领域加紧研究制定见实效的重大政策。随着政策的推动和扶持，我国健康养老产业将加速发展，相关公司将迎来更多机遇。乐金健康（ 300247 ）通过远红外理疗房、医疗诊断设备，拓展社区家庭养老医疗服务。悦心健康（ 002162 ）三家医院横向延伸提供康复、专科医疗、养老等服务；与台湾著名养老机构建立合作关系，聚焦养老机构托管运营、主打失智失能长者“家人式”照护模式。

·投资聚焦·环保督查叠加进口受限稀土价格或步入上升通道
据百川资讯监测，近期稀土价格持续上涨。11月28日，氧化镝报价124万元/吨，较上一日上涨2.48%，近一个月涨幅已达到8.06%；镝铁报价124万元/吨，较上一日上涨2.48%，进一个月涨幅达到6.9%。在氧化镝的带动下，氧化镨钕、氧化镧、氧化铈、氧化铽等品种近期亦有1%-4%左右的涨幅。目前，场内大型企业集团有限产意愿，稀土市场行情好转。
分析认为，稀土市场价格上涨与全国范围内的环保督察有关，在环保严查下，多个省份稀土分离企业已经停产，导致稀土氧化物市场投放量下降，尤其一些主流稀土氧化物，供应表现紧张。同时，近期稀土氧化物进口受阻，云南港口禁止缅甸矿进口，致使进口量有所下滑，镝铽等产品上涨，给稀土市场带来一定利好支撑。业内预计，近期国内环保严查力度不减，加之国内对于吸入行业秩序进行整顿，叠加进口量受到一定限制，稀土价格或步入上升通道。可关注，盛和资源（ 600392 ）、广晟有色（ 600259 ）等相关公司。

·投资聚焦·谷歌或重新进入中国市场相关公司受关注
据 CNBC 报道，一名百度投资者称，谷歌有可能重新进入中国市场。此前有消息称，谷歌搜索将接受审查重新进入中国，谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊在《连线》杂志25周年峰会上表示，谷歌公司计划推出一款搜索和新闻产品，重新进入中国市场。
业内表示，谷歌回归中国早有迹象，此前谷歌官方低调上线了最新版本的谷歌翻译APP，中国用户均可使用，并公开宣布谷歌翻译专门针对中国用户优化了体验。有报道还称，自2017年年初以来，谷歌一直在开发代号为“Dragonfly”的搜索引擎的审查版本。谷歌若重返中国，有望为相关合作伙伴提供新机遇。金科文化（ 300459 ）子公司主要广告客户覆盖谷歌、Facebook等全球大型广告平台。彩讯股份（ 300634 ）参股公司有米科技获得了谷歌广告业务代理权。

·独家参考·建投能源：雄安新区的设立对公司具有长期积极影响
建投能源（ 000600 ）最新披露的投资者关系活动记录表称，雄安新区的设立是国家一项重大的历史性选择，雄安新区的建设和发展必将对京津冀特别是河北区域经济起到带动和引领作用。公司控股股东河北建投集团为河北区域重要的国有资本投资运营公司，而公司为河北南部电网主要发电企业，是区域重要的电源支撑，同时亦提供优质的城市集中供热服务。雄安新区的设立对公司具有长期积极影响。未来，公司将高度关注相关政策的出台，积极参与新区建设。

·独家参考·海伦钢琴：部分系列产品供不应求
海伦钢琴（ 300329 ）目前订单情况良好，业绩稳步增长，今年部分系列产品一度出现供不应求局面。公司目前产能不足，正在积极考虑拓展新产能措施，包括新厂房建设、增加新设备等措施。公司是中国钢琴制造行业第二大公司，近年来选择了与钢琴产品相关联的艺术教育培训业务进行转型升级。公司拓展钢琴产业架构，研发智能创新产品，以及线上线下配套多功能艺术教育培训体系，谋求市场创新，依托“互联网＋”，推动智能钢琴及艺术培训教育联动发展，加速传统制造业文化转型，这是国内钢琴转型发展上的革新。目前公司在国内已参股近20家培训机构，力争打造全国统一的艺术教育品牌。

·财经要闻·
中国银保监会就修改外资银行管理条例实施细则公开征求意见。
国务院常务会议决定开展中国营商环境评价。
海南自贸区一批重点项目开工签约。
深圳证监局：推动险资参与纾解上市公司大股东股票质押风险。
李强：努力把集成电路打造成为“上海制造”的重要代表。
长三角探索科创资源共享：“双创券”区域内通认通用。
广东珠三角水泥价格将迎来新一轮上调。

·公告淘金·
世纪星源（ 000005 ）拟5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超3.65元/股。目前股价为2.96元。
联创互联（ 300343 ）实控人提议年报10转8派0.2元。
福能股份（ 600483 ）拟36.9亿元投资建设莆田石城海上风电场项目。
平高电气（ 600312 ）控股股东签17亿元项目合同由公司子公司供货。公司2017年的营业总收入为89.60亿。
日发精机（ 002520 ）拟购买捷航投资100%股权并募集配套资金，交易作价12.5亿元。
深振业A（ 000006 ）控股股东深圳市国资委一致行动人远致投资计划自10月31日起的12个月内，通过集中竞价方式增持公司不超过2%的股份。。
国科微（ 300672 ）与中国长城、中电信息战略合作。
龙元建设（ 600491 ）签署西安灞桥区农村生活污水治理工程PPP项目合同，总投资额约6.16亿元。

·热点数据·57只次新股股价已破发
数据统计显示，去年以来共有533只新股上市，其中，在沪市上市的有268只，深市中小板上市的有98只，创业板上市的有167只。这些新股中，上市后平均收获9个连续一字涨停板，一字涨停板数量超过10个的有236只，涨停板数量在5个至10个之间的有229只，涨停板数量不足5个的有67只。统计显示，去年以来上市次新股中，已有57只个股跌破发行价，2017年7月28日上市的禾望电气，最新收盘价6.71元，较发行价折价49.28%，是目前破发幅度最大的次新股，地素时尚最新收盘价24.65元，破发幅度7.59%，该股2018年6月22日上市，是上市日期最短且破发的次新股。

·资金风向·市场探底回升资金买入中信国安
周三，沪深两市探底回升。截至收盘，沪指涨1.05%报2601点，深成指涨1.60%报7757点，创业板指涨1.95%报1341点。两市共计成交2922亿元，较上个交易日增加412亿元。盘面上，通信服务、海南、证券等板块涨幅居前；园区开发、天津自贸区、独角兽概念等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中信国安、迈为股份、波导股份，金额分别达0.80亿元、0.46亿元、0.41亿元。中信国安主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设,信息服务业中的增值电信服务。

2018-11-29中证投资参考（星期四）

·今日导读·
＞居家养老扶持政策正拟定、多部门将联合推进
＞高通技术峰会将开、5G和骁龙8150重磅亮相
＞光伏政策底已被验证、产业链龙头吸引力大增
＞非洲猪瘟或推动猪周期提前反转、可潜伏龙头
＞打造可复制模式、陕西发布军民融合行动计划

·中证视点·
编者按：本周国常会部署进一步发展养老产业，推进医养结合，提高老有所养质量。加之近期各部委频频表态，将在养老领域进一步加强顶层设计。业内预期新一轮养老支持政策即将落地。

居家养老扶持政策正拟定、多部门将联合推进
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据中科院发布《中国智能养老产业发展报告(2018)》蓝皮书预计：到“十三五”末，全国60岁以上老年人口将增加到2.55亿人左右，占总人口比重提升到17.8%左右，老年抚养比提高到28%左右，养老服务需求呈现总量和质量双提升的发展态势，我国养老产业发展迫在眉睫。
居家养老是养老服务业下一阶段的重要政策方向，但家庭养老现在面临巨大压力，单纯依靠养老金和子女赡养逐渐不能够满足老龄人口的需求。为此，上海等地颁布了类似“9073”的计划，发展方向包括上门护理、智能养老设备、及时的医疗护理信息平台等。另据了解，相关部委正协同研究制定新一轮养老支持政策。其中，家庭养老支持政策正在抓紧拟定中。个税改革中第一次将赡养老年人支出纳入个税专项附加扣除，已传递出重视家庭养老的强烈信号。
上市公司，在老年人的强社区粘性、基层医疗资源释放、医疗资源区域性显著的当前环境下，看好居家养老、养老管理服务输出标的及社区智慧养老平台。涉及公司如：
1）奥维通信（ 002231 ）2012年开始投入虚拟养老项目，与全国老龄办签署合作协议，目前已在天津、南京、重庆、海南、武汉等地设立了虚拟养老院，主要提供居家养老服务；
2）银江股份（ 300020 ）兼具社区、区域医疗、医疗信息化、移动APP入口，看好其形成养老健康管理O2O闭环；
3）南京新百（ 600682 ） 及控股股东三胞集团在养老方面深度布局，目前已发展成为全球最大的养老集团公司，旗下安康通+Natali中国-平台通路+垂直服务、低端广覆盖+高端深挖掘、客户数量+客户质量，全方位的居家养老模式探索平台。
4）迪安诊断（ 300244 ）与阿里健康建立长期战略合作关系，共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。

多主体参与、江苏推进养老服务体系建设
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近日，江苏省养老服务体系建设暨养老院服务质量提升现场推进会在南京举行，副省长费高云出席会议并讲话。费高云表示，江苏省60周岁以上老年人口已超过1756万，占户籍人口的22.51%，呈现老年人口基数大、比例高、增长快的特点。要紧扣养老服务业发展的形势任务和时代要求，将应对人口老龄化作为一项战略任务，既着眼长远抓顶层设计，又立足当前优化机制，坚持总体规划引领，促进多元主体参与，加强供需精准对接，推进统筹协调发展，强化服务监管并重，推进全省养老服务业走上有序、高效的发展道路。江苏率先推进养老服务体系建设，促进多元主体参与，本地养老产业链公司将迎来机遇。
金陵药业（ 000919 ）拟出资2亿元参与南京新工医疗产业投资基金，在医药、医疗、健康养老以及“互联网+医疗”等领域开展股权投资。
江南高纤（ 600527 ） 主要应于卫生材料、特种纸、高档皮革、毛纺等领域，产品畅销国内外，有望受益养老产业发展。
扬子新材（ 002652 ）2018年5月与苏州市相城高新开发区签署意向协议,以苏州为中心,大力发展大健康与养老产业。

·热点聚焦·
高通技术峰会将开 骁龙8150和5G重磅亮相
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12月4-6日，第三届高通骁龙技术峰会将在美国夏威夷举行，届时高通骁龙8150将会正式登场。据悉，骁龙8150基于7nm工艺制程打造，原型机在Geekbench的单核测试中获得了3697分，多核基准测试中达到了10469分，远超麒麟980，即将追平苹果A12。另外，5G方面，一加手机作为合作伙伴被邀请在峰会上演讲，内容或涉及一加与高通合作的5G终端。
上市公司，建议率先关注通的5G领航计划合作伙伴：
中兴通讯（ 000063 ）深化与高通合作，除了手机外，还加大针对交通及汽车市场的战略合作；
闻泰科技（ 600745 ）基于高通骁龙芯片平台，已将业务领域扩展到平板电脑、VR、服务器等多个领域。目前处于停牌中，但此前公告承诺不晚于11月30日前回复问询函、公告预案并向交易所申请股票复牌。
另外，与高通芯片合作的公司还可关注：
歌尔声学（ 002241 ）与高通签署合作协议，为客户提供基于高通820芯片的移动虚拟现实产品；
环旭电子（ 601231 ） 有望年内与高通签署合同，成立合资公司开发应用于手机、IoT的SiP产品。

·信息追踪·
光伏政策底已被验证、产业链龙头吸引力大增
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11月27日，*乘专机离开北京，应邀对西班牙、阿根廷、巴拿马、葡萄牙进行国事访问，并出席在阿根廷举行的二十国集团领导人第十三次峰会。据了解，气候变化是此次峰会核心议题之一。另外，近日开播的央视G20峰会《行走阿根廷》首站聚焦中阿两国元首见证签署的高查瑞300MW智能光伏电站。以上事件或催化市场对于光伏等新能源板块的关注。
从我国光伏行业发展层面看，前三季度，国内光伏发电新增装机3454.4万千瓦，同比下降19.7%；光伏发电量1338.3亿千瓦时，同比增长56.2%；弃光率2.9%，同比下降2.7%。在光伏行业发展被控制的背景下光伏发电量增长了56.2%，弃光率下降2.7个百分点，说明光伏发电的消纳情况正在持续好转。同时，11月初召开的国家能源局座谈会透露，2019年中国光伏发电政策制定即将启动，“十三五”光伏发电规划有望大幅提升，这将对设备公司订单形成利好。
另据了解，2018年随着光伏、风电政策性引导向好发展，越来越多的传统行业公司向新能源伸出了橄榄枝，11月前26天已有约18.5亿元资金收购新能源资产。
综上，光伏行业政策底已被验证，可提前布局行业龙头，看好洗牌后有明显优势和行业地位的多晶硅料龙头通威股份（ 600438 ）、单晶硅片及电池组件龙头隆基股份（ 601012 ） 。

·产业观察·
非洲猪瘟或推动猪周期提前反转、可潜伏龙头
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近期非洲猪瘟延续全国蔓延趋势，上海、北京地区首次出现非洲猪瘟疫情，内蒙古、湖南、黑龙江、江西、云南、四川新增爆发病例，给防控疫情增加不少难度。与此同时，农业部邀请40余家大企业开会，后面考虑收储以保障消费与产能消化。目前疫情进入南北皆陷的阶段，全国主产、主销区生猪进入全面禁运状态，销区供不足需价格上涨，产区演绎将影响整个周期节奏。
猪联网数据显示，11月27日重庆均价17.5元/公斤，全国最高，浙江17.05元/公斤，贵州、福建、四川、广东均高于15元/公斤，辽宁猪价回升至10.2元/公斤，全国区域价差较上周缩小。
总体看，8月份以来的非洲猪瘟导致行业母猪补栏积极性大幅回落，周期或将提前反转，时间预计为2019年上半年，当前时点建议长期布局生猪养殖板块，弹性推荐正邦科技（ 002157 ）、天邦股份（ 002124 ），稳健优选温氏股份（ 300498 ） 。

·行业动态·
陕西发布三年军民融合行动计划
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日前《陕西省军民融合深度发展三年行动计划（2018—2020年）》发布。《行动计划》明确，到2020年底，基本形成全要素、多领域、高效益的发展格局，推动军民融合深度发展稳步走在全国前列；形成可复制可推广的“陕西模式”；发展壮大军民融合产业；推进实施军民融合重大项目；统筹基础设施军地共建共享。
点评：自2017年1月成立中央军民融合发展委员会以来，军民融合委先后召开了多次会议，审议通过了多项规划、实施意见等配套政策，说明军民融合发展从顶层设计逐步细化落实到具体政策上。机构表示，在军民融合深度发展下，特别是降低准入门槛、推行竞争性采购及扩大国产产品规模化应用的支持下，具备核心技术实力、产品自主可控程度高的“民参军”公司如天和防务（ 300397 ） 、中航电测（ 300114 ） 等有望长期受益。

人呀，不能天天岛国，偶尔也要养精蓄锐，只有精气足，目标出现的时候，刺出去才有力，您说呢？
[引用原文已无法访问]

咳咳，那个谁，我说米啊，这图怎么越来越挫！

米神换今天得图换清新风了？

还是这种妹子看着舒服。