烧脑的连环套--技术分析连载二

烧脑的连环套--技术分析连载二

开篇之前，强调一下，为了解决技术分析上的难题，我走了很多年。这篇连载是几乎十几年的全部努力得来的，我对文中的内容和图片版权所有。

技术分析在80年代继续往前走，因为无法解决级别的标准化问题，也无法把级别分离出来。也就是采取了一些折中的办法。这里非常有代表性的奥尼尔，把技术和基本面结合起来，以提高成功率。还有亚力山大埃尔德的三重过滤系统。这些方法确实是的提高了成功率，可是依然存在一些问题，操作起来很复杂，不够直观。

这里不得不提亚力山大埃尔德，我个人认为在技术分析这个道路上，他的方法毫无疑问是具备开拓性的，把技术分析往前推了一步，因为在他这里我们已经看到了起码级别上是可以做到一致性的，不会存在各有其说的现象。这比道氏理论波浪的进步了。同一个走势，可能道氏理论和波浪都会得出不一样的分级。但是在三重过滤系统里。每一个级别的指标值是固定的，不会变化。过程也是固定的不会变化。不可能说一个走势的月线指标是这样，另外一个人看月线指标是那样的，无论谁看都是一个值，在一短时间内，只有一个过程。

另外的他的最大的贡献在于认识到，单一周期无法描述走势，单一指标无法描述走势。这个结论真的是太重要了。我们在技术分析的教科书里，经典的图书上很难看到这个结论。这个结论真正的揭示了走势的两个属性，这对技术分析有着是划时代的意义。
很多初学者都在观察一个指标，比如日线的某某指标咋样了，分析会如何如何。好吧，如果我们去依照亚力山大埃尔德的结论就可以知道，这样的分析一定要出错，必然出错。他的结论让我们知道了初学股票的技术分析的错误原因。
当然这些结论，教科书上是没有的。
我在这里重点的就是解释一下这个结论。

我们把走势的分析简单分成四个级别，就好像是上面的图，一个大圆带着一个小的园，小的园在继续带下去。每一个园都在运动（不是固定周期，我们为了说明问题可以假定周期是固定的，直径是规定的）。

事实上，股票的级别走势就可以分解为这样的不规则的园的不规则周期运动。当中期的园运动到左边，当然这是长期的运动导致的。那么就处于上升周期，到在右边就是下降周期，可是中期本身还有上升和下降周期。短期的园也有，超短的也有。这四个叠加在一起，就形成了股票最后的看起来是很不规则的走势。
也就是说，股票的复杂不规则的走势，可以使用相对规则的简单的走势叠加得到。说的数学一点，就是傅里叶变换。
我们可以看到，无论是哪个园都存在两个东西，一个是周期，一个是方向，在园的右半边是下的，左边是上行的，如果是规则的园的话，我们能很容易的分析出方向，可是股票的走势不是规则的，方向就变的很重要，必须要单独的独立出来描述才可以。也就是说，走势具备两个属性，一个是方向一个是周期。单纯的知道一个是不行。单纯的使用一个也是不行的，那不能准确的描述走势。在图中，我们有四个园，如果你去观察一个园的走势，显然不可能去分析走势的轨迹。我们需要多级别，在图中是四个，当然还可以更多。

走到这里，我们说，这样技术分析把经典的道氏理论和波浪往前的推进了一步！我们不但要知道周期的运行，还要知道方向的运行，还要知道四个级别的或者更多级别的周期和方向运行。这样的分析已经不远远的不是传统的经典的技术分析了。他走进了一个崭新的世界。我个人把这样的分析叫做：多维技术分析。就是从更多的维度上去观察描述走势，方向的维度，周期的维度，级别的维度。
这样我们就可以解释很多现实使用中出现的现象。比如，在掌握了指标的初期，我们可能会使用均线，有人觉得均线不好用，使用成本均线，成本均线还是不行，使用加权均线。可是无论使用什么均线，只要是使用这一个指标，永远也不可能得出正确的分析结果。均线本质上是方向性，也就是趋势性的指标。如果想让他描述的更加正确，必须使用周期性的指标配合才行，而且必须是多级别使用。这三者缺一不可。可能单一使用会有起作用的时候，显然，这样使用下来，出错是必然的。出了错，可能又会得出技术分析失去作用的说法。

在分析软件里，有很多的指标。其中一些很重要的指标，或者是常用的指标。大家可以发现，这些指标是大都是描述走势的速度的。比方最经典的macd。他是一个价格变化速度的指标。而不是一个线性的，均线是线性的。但是macd不是。看看上面的那个图，园的运动速度，这就和macd对起来了，哈，我真的佩服这些指标的设计者们。

继续我们的话题。除了亚力山大埃尔德的结论，我们从多维技术分析还能得出什么结论？我们继续把他的三重过滤系统系统继续往前推一步。1：小级别引导大级别，2：大级别制约小级别。本质上，道氏理论已经涵盖了这个结论，其他的技术分析也是涵盖了这个结论的。但是却没有特别的指出来。比如，道氏理论说，长期走势里面存在中期走势（原话不是这样，大意是这样的）这就是大级别制约小级别的意思。但是在这里我们要把它特别的指出来，因为我们从上面的图中可以看到这个规律。比如，当长期的园运行到右边的时候，方向向下，可能中期运行到了左边，暂时会出现方向没有向下。但是中期运行在长期的里面。最后的叠加结果，总体还是向下的。

就像世界上的万事万物的一样，最初的细微积累导致大事件的发生。那么股票的走势一样如此。四个园中的最小的运行，他一边要受到前面三个圆的制约，一边由于自己运行的变化，导致短期的园的周期和方向变化。这个变化足够大的时候会传导到中期，甚至足够大的时候会传导到长期走势的变化。

在这里，我只是说一些结论性的东西，这些结论性的东西有些抽象。非常难以理解。下面我给出一张指数的实际走势的多维走势图。当然这只是多维指标的一部分，不是全部。只是为了说明问题。


图中，紫色中期，绿色长期，淡蓝色超长期。

在这张上证指数 的多维技术分析图上，大家可以发现什么那？是不是每次大涨都是长期在上行，而且。每次长期的上行都是中期带起来的？那好，如果未来还有一次牛市，我是不是可以提前知道那？即便不是提前知道，我是不是等长期起来的时候就明白一轮大涨就要开始了那？答案：是的。那这个多维的技术分是不是因为这个而具备了强大的预测功能那？答案，差不多吧。尽管多维技术分析是基于道氏理论的，多维技术分是不是这比道氏理论更好使用那？

前面我使用园的相互嵌套叠加来解释三重过滤系统，在上证指数的图中，可以看到我把三重过滤系统继续往前推，不但把级别分离开，而且把级别相互叠加起来。这样就让多维技术分析的系统更方便观察级别的相互制约和相互引导。也可以知道未来的大致可能的情况。这比三重过滤系统系统更加实用，也更加清晰。让级别直接呈现在我们的面前。我们不仅仅需要三个趋势，或者三重，我们需要更多,需要多重。
这样，也就好理解为么在2017年底，我可以大致估算出2018全年中期下跌，看看上面的指数图，事实上，3500多点到2400多点的下跌就是一个中期下跌。当然做出这样的分析，需要大量的总结。这个总结我花了接近5年时间。

说着说着就跑远了哈，原本我们是说股票的走势复杂性。而这一篇幅几乎都在说三重过滤系统和多维系统。我所以要说这个是因为，只有把这个事情说清楚后，我们才能很好地理解下一篇的内容。多维系统在技术分析带给了我们什么？尽管多维基于道氏理论，脱胎于三重过滤系统，和前面两个不一样的是，由于这个系统的直观，标准化的级别叠加，导致我们对股票的走势内在机理理解，可能要超出前面两个，并且找到股票走势上一直让技术分析很难解释，让技术分析很难理解，让技术分析很难去和基本面分析匹敌的原因，下一篇我会详述这些内容。这些结果，是过去的证券走势技术分析理论，很难去解释的。比如，走势震荡的内在机理，单顶和双顶的形成原因等等。

尽管说了多维技术分析有很多的优势，就像很多的事情一样，完美的解决方案几乎都不太可能，多维技术也是如此，它有很多解决不了的问题。每一种技术分析都有自己的优缺点，这个说法对多维技术分析一样有效。

2018 11 28 牧羊。