一文让你彻底看懂成交量本质

遗民泪尽胡尘里，南望王师又一年——陆游

大盘又开始在压力位附近徘徊，但有一个现象值得我们关注：各大指数的成交量这段时间都在不断放大。


在5月17日的文章中，我详细写过成交量的知识，今天我们结合行情一起回顾下。

买方和卖方成交后，才会有成交量。买的人觉得未来价格会上涨，卖的人觉得未来价格会下跌，所以才能形成交易。如果所有人对未来看法都一致，就不会有成交量。

比如在10元的价位上，成交量是1000手，也就是多方买了1000手，空方卖出了1000手。周瑜打黄盖，一个愿打一个愿挨。多空双方在10元这个价位产生了分歧。


成交量的本质，就是多空双方的分歧。

成交量越大，多空双方的分歧也就越大。但是，成交量的大小取决于多空双方中力量小的那一方。比如在10元这个价位上有2000手多方，有1000手空方，最终成交量体现为1000手。

下面看几种情景：

1.无量涨停：多空双方分歧小，持有者（潜在的空方）不愿意卖出，多方占绝对优势。



2.上涨趋势中，成交量很温和，没有放量：空方不愿意卖出，多空分歧较小，未来继续上涨的可能性较大。



在股市中，股票的持有者是潜在的空方，而现金持有者是潜在的多方。因为你持有股票的话，你唯一能对股价产生影响的行为就是卖出，不管你看空还是看多。反之，现金持有者对股价产生影响的行为只有买入。

3.上涨趋势中，成交量急剧放大：随着价格抬升，多空分歧剧烈，越来越多的持有者在卖出股票。虽然多方暂时获胜，但也许股价只是强弩之末。


4.下跌趋势中，成交量萎缩：买方不足，而并不是卖方无力。多空分歧小，未来继续下跌可能性大。


5.下跌趋势的末期，出现放量:多空分歧加大，可能下跌趋势即将结束。

特别注意的是，下跌初期放量并不意味着将要上涨。


看成交量的时候，我们还要关注谁和谁发生了分歧？我们需要站在特立独行的机构一方，而不是随波逐流的散户那边。

要分辨谁和谁发生了分歧，最简单的就是看分歧发生的位置。

比如，在一轮下跌趋势的初期，此时成交量很大是坏事，因为墨守成规的大多是散户。

但如果下跌趋势已经形成，此时市场出现分歧，即成交量变大，大多是好事。因为心灰意冷的散户从来不会带领趋势的改变。

股谚有云：市场走坏时，地量是地狱；市场走好时，地量是天堂；市场震荡时，先缩到地量再放量是向好的信号。

成交量是买卖的重要辅助指标，人性在成交量的变化中体现得淋漓尽致。

当你准备介入某只股票的时候，此时该股票剧烈放量，可能代表着多空双方分歧巨大。我们可以等一等，等成交量缩小，多空对战有结果（股价选择方向）再顺势而为。

回到现在的股市，几个主要指数的成交量最近一两周都有所放大，是谁在买入呢？又是谁在卖出？

我觉得这个位置散户大多已经心灰意冷了，即使有些个人投资者抄底，也是非常小的资金。所以，大概率是一些机构资金在逢低布局股市。


特别提示：

成交量仅仅是辅助工具，本文只是想说明白成交量的原理。市场是复杂的，即使你发现有机构在不断买入某只股票，也并不代表一定会上涨，要知道今年私募清盘的比比皆是。

大家在研究某只股票的历史基本面和股价走势时，可以顺带看一眼成交量。理论与实践差距时有发生，就好像一个基本面非常好的股票也会下跌一样，最起码懂了理论可以帮我们躲开一些陷阱吧。

股市是个致富的好场所，但没有足够的付出是不可能有很高的回报的，与其临渊羡鱼，不如退而结网。

“勤奋”是跨过投资大门的密钥，虽然我们平时强调心态比较多，但如果知识结构不健全的话，单纯寄希望于心态修炼，其实也只是本末倒置和自欺欺人。就好像一个只会骑自行车的人去开汽车，他不可能有什么好心态，最多只能是无知者无畏。

没空从来都不是借口。没空学，没空跑步，没空陪家人，没空看蓝天和大地，没空照看自己的灵魂......我觉得，永远都没空，又随时都有空。