牛兄,
300049 最大的硬伤是回炉重组方案太无耻,一个半月发行价格一改再改。14.05/13.95/10.45/ 9月之后股市暴跌,300049股价跌下来,力思特公司的估值怎么不减少?
9月16日晚间,创业板福瑞股份发布购买资产草案称,拟通过发行股份的方式购买国投高新、力思特集团及霍尔果斯力思特合计持有的成都力思特制药股份有限公司(以下简称“力思特”)87.32%股份。
本次交易对价为6.67亿元,较力思特净资产账面值(5.12亿元)增值203.64%,全部由福瑞股份以公开发行股份的方式支付,发行价格拟定为14.05元/股,是福瑞股份过去60个交易日二级市场交易均价的90%。
收购之前,福瑞股份的实际控制人为王冠一,控制上市公司17.35%股份;高投高新持股9.18%,为第二大股东。交易完成后,国投高新将持有福瑞股份6571万股,占比21.14%,成为上市公司的控股股东,国投高新母公司国投集团将成为上市公司实际控制人。
9月17日,福瑞股份发布《发行股份购买资产暨关联交易报告书》(以下简称“草案”),草案称,福瑞股份拟以发行股份的方式购买国投高新、力思特集团以及霍尔果斯力思特合计持有力思特87.32%的股份,根据收益法估值,力思特87.32%股份作价约为66,678.61万元,全部由福瑞股份以非公开发行股份的方式支付,此次发行价格拟定为13.95元/股,发行股份数约为47,798,283股,锁定期不低于36个月。
此外,草案针对此次交易提出高业绩承诺,国投高新、力思特集团、霍尔果斯力思特作为补偿义务人承诺标的资产2019年度、2020年度实现的净利润分别不低于4,690万元和5,627万元,净利润数指合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润数。
此次方案将导致公司实际控制人发生变更。截至目前,王冠一直接及间接控制上市公司17.35%的股份,仍为上市公司的实际控制人。本次交易完成后,王冠一将直接和间接控制上市公司45,640,138股股份,占上市公司总股本的14.68%;国投高新将持有上市公司65,710,769股股份,占上市公司总股本的21.14%,国投高新将成为上市公司控股股东,国投高新为国投集团的全资子公司,国投集团将成为上市公司实际控制人。
11月2日晚间,福瑞股份发布发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)修订稿,公司拟以发行股份购买资产的方式收购成都力思特制药股份有限公司87.32%股权。公司董事会审议了调整发行价格的相关事项。本次定价基准日前20日、60日、120日的交易均价分别为8.64元/股、9.66元/股、11.60元/股(除息后),最终公司董事会按120日均价的90%确定了调整后的发行价格,为10.45元/股。