爱婴室严重低估 目标价55块钱

从营业收入规模和增速上看，孩子王2016年收入44.5亿元，2014-2016年收入复合增速69%；而爱婴室2016年收入15.8亿元，为孩子王的36%，2014-2016年收入复合增速14%，为孩子王的20%。值得注意的是，2014-2016年，中国母婴行业市场规模合增速为16%。也就是说，爱婴室的收入增速不仅远低于行业龙头孩子王，甚至低于行业整体增速。18年孩子王的估值为169亿，那么给予爱婴室的估值为55亿。现在市场不好 等市场挖坑探底，下一个华森制药 就是爱婴室