手把手教你如何看盘

《当然要一把透支未来》[淘股吧]
今天富士康上市，上涨44%，妥妥封死涨停。

      
可惜的是，在富士康欢腾之际，却没有激起市场的热情，截止收盘，指数依然跌了42个点，离近期新低3041点，一步之遥。

周三我在《物极必反会来吗？》的一文中，重点阐述了目前市场供求关系恶化下，如果政策面没有改变，或者市场没有到达一定的极致，要想市场有所作为，几乎不太可能。

市场虽然有部分活跃的小市值个股机会参与，但整体的疲软，确实难以激起大伙的斗志。不过，行情的疲软，反倒让我有机会脱离盘面波动，思考股市其他层面的问题。

回顾过去一系列的思考，大部分思考结果源于对市场的反馈，但跳出股市本身，从其他生活经历以及体验，对我思考股市本身同样起到了极为重要的作用，甚至在一定程度上，对生活体验的认知程度，决定了对股市本身的理解深浅。

近期有空之时，抽空看了几期许知远《十三邀》节目，其中一期采访罗振宇，让我印象深刻。节目中，罗振宇对papi酱投资案例的认知，让我对投资有一些新的启发和认识。

社会中不乏质疑罗振宇对papi酱商业运作的方式。比如，是否把papi酱的商业价值过度透支，就是其中一个热门话题。罗振宇毫不讳言地回答：我当然要她的未来一把透支。





许知远然后问这样透支的代价是什么，这是一个有理想情怀的人所关心的，但商业并不关心这些问题。因为商业所遵循的游戏规则是利益最大化，至于情怀理想，似乎都是次要的。

放在我们股市，利益最大化更为突出。一直以来，我们市场都有炒新的惯，无论公司质地好坏，上市后必然享受溢价。打新的投资者，从来不用担心股价破发而导致的亏损问题。纵使富士康这样的巨无霸，依然能获得市场的追捧。放在成熟市场，这是难以理解现象。

但是，我们如果能够从商业角度来看，一家新上市的公司，对于资金而言，如果要把利益最大化，要做的动作，当然是在开始之初就把它的未来完全透支。如果我们从这个角度理解炒新上市的公司，这个逻辑依然是说得通的。在IPO审核之下，能够上市，本身代表着公司一定的实力和地位。至于企业未来发展如何，并不是资金当下所关心的问题，资金仅是站在当时条件下，所能给出的估值想像空间进行运作。

在我们投资的过程中，对现象的追逐虽然往往也能带来收益，但这是在特定历史条件下所产生的，而在市场其他众多现象中，追逐的后果往往不尽如人意。

当然，回过头思考这些现象背后所隐藏的游戏规则以及大众的普遍认知，对我们理解股市交易大有裨益。从利益最大化角度来说，除了新股，还有一些突发重大利好的上市公司，同样能享受更高的溢价。比如这几天的亚夏汽车，即使开板后，并不妨碍资金对其未来的进一步透支，就是极好的例子。




在趋势投资者为主的市场，以及散户对估值认知的深浅不一，资金对个股的透支，往往超出人们当初的料想。当然，透支所带来的后果也很明显，在往后很长一段时间里，股价将难以再次得到资金的追捧。而对交易者而言，关键在于抓住这样的透支机会，毕竟，这样的透支机会，并不常有，而未来更要面对回归基本面的漫漫走势。因此，抓住短期的透支行为，又何乐而不为呢？ 

CDR马上要上了，监管表示比较严，或许直接炒作CDR比较难，而万众瞩目不好做。当初权证上市，有暴利是因为一开始没人敢参与，都不看好。[淘股吧]

那么盘中具有独角兽潜质的股，就是个机会。按照经济学术语，叫比较优势。 300682 朗新科技具备这个优势，早上没反应到这一层面，给放弃了。

300682朗新科技今天还有开板可能，已经涨停挂了一成，如果开的话在挂一成。

特朗普为啥敢于出尔反尔，戏耍全球，因为他充满自信。哪里来的自信，因为他是商业谈判高手，无数次类似的谈判都赢了。但愿他这次能输一回。

 《花哥是如何正确解读龙虎榜》[淘股吧]

一、日常交易能上龙虎榜的股票分几类：
1.日常交易中日收盘价涨跌幅偏离值达±7％
2.日常交易中日振幅达15％
3.日常交易中日换手率达20％。注意：深市分主板、中小板、创业板，每个条件各选前5名的上榜。沪市每个条件各选前3名上榜。如果条件相同，则按成交额和成交量选取。
4.连续3个交易日收盘价偏离值累计达到±20％（ST和*ST为±12％）
5.连续3个交易日累计换手率达到20％、且日均换手率与前5个交易日日均换手率的比值达到30倍

二、龙虎榜会公布哪些内容：
当日买入、卖出金额最大的5家营业部的名称，买入金额、卖出金额。属于异常波动的，则公布异常波动期间，累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

三、龙虎榜一般收盘后的4点半到5点半间通过深沪交易所网站上“交易公开信息”这个栏目公布，另也可以通过东方财富网、同花顺这类授权网站公布。

四、龙虎榜上席位分机构席位和营业部席位。
1.机构席位：指基金专用席位、券商自营专用席位、社保专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、保险机构租用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。上榜统一名称为“机构专用”。
2.营业部席位：即自然人账户，实际上就是个人账户，只是这些能上龙虎榜的多是股市里顶尖的游资大佬。

五、看龙虎榜要注意的细节有几点：
1.买方和卖方的买卖金额比对时，买方总金额越大越好。而买一和买二的金额最好不要相差太大，否则会容易造成一家独大，后市意味着抛压也大。
2.留意游资的身份和操盘风格，是一线知名游资还是名不见经传的游资？最近是否经常上榜？操盘风格是怎么样的？这个游资上榜之后历次的走势是怎么样的？一日游为主还是波段为主？通常一日游资口碑不太好，上榜了也对行情没有多少推动作用，反而打击做多的积极性。波段游资则比较受欢迎。
3.买方中机构专用席位的数量当然是越多越好，机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好，一次性锁定筹码集中度越高越好。机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，继续上涨概率较高。
4.当买方5个席位均为游资，而卖方所有席位大多为机构的时候，说明机构有出局的想法，有可能是该股基本面发生了转变，或者其他的不确定性让机构调仓换股。
5.当买方均为机构、卖方全部为游资席位，如果股价已经在炒作高位，发生这样的交易数据则机构有利益输送嫌疑，利用机构效应吸引散户高位接盘来帮助游资顺利出货。

六、龙虎榜看成交数据
1.买入性质：游资还是机构，游资风格是怎样的，是著名游资还是没有名气的游资。机构显示的是”机构专用“，而证券营业部则是代表“游资”
2.买入户数：一家机构，还是多家机构，还是游资混杂，机构当然是越多越好,机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；如果游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，有继续大涨概率。
3.买入量：机构买入金额占到当日成交金额的百分比多少，越多筹码集中当然越好。（若游资单个买入量过大则抛售概率也大）
4.涨停性质：
  首次涨停，还是连续涨停。（首次涨停的空间更大，而已经持续涨停了则可能有高位派发的风险）。
  涨停拉板是游资接力，还是机构拉升。（顶级游资介入的个股短期走牛的概率会更大些）。
  是加仓涨停，还是对倒涨停？（加仓涨停无疑更看好，对倒拉升显示主力不肯投入过多筹码调整压力大）
  游资风格如何？号召力怎样；（有的游资只擅长一日游，有的游资擅长波段）
  第一个涨停买入的主力出了没有？有何关系；（是接力还是锁仓：接力的持续性更强，锁仓后的抛压大）
5.板块效应：该股所属板块，所属概念中有几家跟风涨停或者大涨的，板块效应属不属于强势（越是有板块效益越是持续性强）

七、交易行为分析
1.实力游资：有实力游资介入说明该板块有可能活跃,若是明显的板块启动则成功率更大；
2.加仓：表明非常看好后市，可以跟进；在盘面上表现的是连续大涨或者涨停；
3.对倒：对倒的股票一般上升空间有限了，除非有新的利好出来导致有新增实力游资入场；对倒出现后一般就是出货；在盘面上表现的是标准的对倒出货图形；
4.一家独大：抛压可能较大，需要资金接力才行；在盘面上表现的快速涨停；
5.出货：一般来看最大的主力出局后股价基本也到头了，成也萧何败萧何，因为基本都是散户行情了；在盘面上表现是高位十字星/乌云盖顶/黄昏之星；
6.锁仓：推升涨停的主力没有出货的动作，随着股价的进一步上涨，这部分锁仓的仓位就是一个大的抛售力量。

一般来说，活跃的游资主要集中在江浙，成都，深圳，上海，福建等地方，而有号召力的游资不单指钱多，更指技术好，有独立的涨停板拉升及盘口控制能力，甚至可以打造出市场热点。可能偶尔有失手，但资金之大，执行力自强，控盘能力之强，他们具备这些优势，则一般情况下不会导致自己大亏；跟上了这些强资，吃肉喝汤才可能。

市场里能将几只股做成一轮行情的领涨龙头的都是市场里消息最权威、嗅觉最灵敏、技术最深厚、资金最雄厚、号召力最强大的资金。他们代表了中国市场最顶级的操盘做庄水平，最牛的赚钱能力。只有很好的研究了他们的选股及其运作模式，你才能成为这个市场一赢二平七亏当中的那个“一”。抱团在一流资金里的肯定是职业投资者，而喜欢去跟着跟风资金的必然是非职业投资者。当然这里的流不是指品行，是指对这个市场的领悟和适应能力。

因为这些大资金针对某个或某几个股买入拉板容易，难就难在出货，所以他们在选股操作上只会选择当下最强最热的热点，抄高后有其他游资和中小散户接力，盈利后才能顺利出局，到极度疯狂时还能引起散户集体跟风买入，得散户者得天下，就是这个典故。

查看龙虎榜，这些知名马甲首次介入这些牛股大都在拉升初期或中期。在他们首次介入之后，注意是首次介入，后面都至少还出现了至少20个点以上的涨幅。在出货末期也会有介入，那时已经是借该营业部的名气用障眼法了，吸引跟风。这点也是要注意的，市场上的主力资金之间确实有着千丝万缕的利益输送关系。

现在市场出现众多的超跌概念股，关注其中一支 002103 广博股份，终止收购后复牌，具有抖音短视频概念，6.66元以下介入头仓，向上突破时再跟进。

论该如何站在主力角度去思考[淘股吧]

 股价的涨跌是因为有资金做才涨的，再好的基本面，钱不动，一样没戏；比如，涨价是题材，用来吸引跟风者的，将来好在高价区卖给疯狂看好的人，化工股里盈利好于建新股份的有不少，但是股价没啥反应；有题材配合，资金才好拉高出货，这个题材的力度，被利用的周期决定了股价运作方式；这就是站在主力角度思考，而平时总关心成本、盈利、能不能涨、会不会跌，那是屁股没有离开散户的凳子。

300519 新光药业跟 002806 是一批的，华峰股份倒了，其它也跟着完，其实开盘价就预示了不妙的结局。有心人能看得出来。

002930 宏川智慧果然炸板了，这出戏如何收场是大问题。
[引用原文已无法访问]

达到神派的八大阶段之五：神派分析阶段[淘股吧]

一方面有人认为，股票价格的波动完全是无序的，因而是完全不可测的。技术分析派当然认为股票价格的波动呈现某种规律性，是可测的。技术分析的各种工具于是应运而生，譬如波浪理论、均线系统、神秘数字、时间窗口、江恩循环......

股市有两件流传已久的笑话：
1、美国议员打赌，将一些股票名称随意写在纸上贴上墙壁，然后乱扎飞镖，扎中哪个股票，就买哪个。结果发现，这样随意选出的股票，与专家精心设计的投资组合的获利水平是几乎相等的。
2、大猩猩选股：华尔街分析师10人做出投资组合，对比一只大猩猩乱选的股票代码，结果是大猩猩获胜。

当初看到这两则信息时，还不很理解，但经过多年的磨练，发现股票运行的本身根本不用太过于复杂的理论研究。实际上炒股是件很简单的事。股价运作本身，就是主力资金想赚钱，或者在二级市场运作股价来完成上市公司本身的目的或配合一级市场运作等。其主要的目的，是赚钱。而股价炒作的本身，是需要动用资金。资金来了，量能就显现出来，量能有了，股价就有了波动。做多时，股价向上有量发展；做空时，股价向下有量发展。连续成交的量能，会将股价的趋势保持下去，直到量变质变。临界点就是股价的转折点。  

长期带大资金操作所得出的经验告诉我，量对价的影响是相当重要的。关于我带资金对股价造成的影响心得在这里先不表述。当我理解到资金对股价的影响时，我立即转入到神派阶段，认为，股价是有三字真言组成的，即“涨、跌、平“，三种形态正好概括了趋势状态。资金介入时，股价上升，价涨量增，跟进。资金达到获利目的或退出时，股价下跌，这时应该及时退出。资金干扰不明显时，股价处于清淡阶段，这时的形态是平行的，平台或箱体运作形态。市场多空保持平衡，这时应该先放弃，旁观为上。  

为此我为自己确定了神派的思想，大道致简，配合以往经验，对股票操作进行计划。从以往的不反对江恩循环、神秘数字、时间窗口等等，到现在已经形成极力反对。任何有固定性思维的东西，都要被我抛弃。多变的股市就要用多变的思维来判断，唯一不变的就是资金。

达到神派的八大阶段之三：综合分析阶段[淘股吧]

在挖掘到黑马之后，股价不涨，一时很难对自己的成果进行充份核实。难道这时要因股价下跌而对自己的基本分析进行修正吗？

从事后看来，股价运作的本身，和二级市场运作的资金有很大关系，当大盘走弱时，熊市里黑马往往借机打压吸取更多的便宜筹码，为后期拉升做准备。这时，就需要用技术分析来判断是否处于打压吸货和主力放弃。技术分析对基本分析就起到了很重要的辅助作用，并且对操作起到决定作用，这里所要考虑到的，不仅仅是上市公司的基本面和成长面，还要考虑到二级市场主力运作的资金情况以及证券市场的外围情况对股价的影响。  

因此在基本分析的基础上，再加上技术分析，就形成了综合分析的思路，达到心理有数，有的放矢，识别股票下跌和上涨的真实性。综合分析的好处就在于：不被黑马洗出去，不被拉升出货的股票骗进去。
比如 000557 银广夏（现已更名为西部创业），基本面造假，在未被揭发之前，就长年走牛，但主力资金出问题时，基本面也随之被揭露，这里就要放弃牛股。
比如 000720 鲁能泰山（现已更名为*ST新梅），在大盘走熊时，股价缩量下跌到12元，但仍然看好，在底部的跌停板买进，后期长线走牛。关于000720还有好多的波段操作实例，受益最深的是同事的母亲，一个长线的持有者。这只股票因我受益的人很多，这是使好多人在熊市里记得我的重要原因。