证监会深化改革资本市场 私募的希望就在前方？

近日，证监会正式印发《中国证监会监管科技总体建设方案》，完成了监管科技建设工作的顶层设计，并进入了全面实施阶段。该方案提出要“着力实现三个目标”。

一是完善各类基础设施及中央监管信息平台建设，实现业务流程的互联互通和数据的全面共享，形成对监管工作全面、全流程的支持。

二是积极应用大数据、云计算等科技手段进行实时数据采集、实时数据计算、实时数据分析，实现对市场运行状态的实时监测，强化市场风险的监测和异常交易行为的识别能力，及早发现、及时处置各类证券期货违法违规行为。

三是探索运用人工智能 技术，包括机器学、数据挖掘等手段为监管提供智能化应用和服务，优化事前审核、事中监测、事后稽查处罚等各类监管工作模式，提高主动发现问题能力和监管智能化水平，促进监管模式创新。

而接下来证监的接连作出几大动作，更是对深化资本市场改革开放的举措掷地有声。

8月底深入改革资本市场

8月底，证监会披露多项重磅信息，沪铜期权、沪伦通CDR公开征求意见、区域性股权市场规范发展座谈会、发布实施监管科技总体建设方案、互联网 产融结合部际座谈会等等。

8月28日，证监会批准了上海期货交易所“关于申请阴极铜期货期权上市的请示”，正式挂牌交易时间为2018年9月21日。

8月31日，证监会《上海证券交易所与伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定(试行)》公开征求意见，对参与沪伦通的相关市场主体和行为提出了具体规范性要求，该《监管规定》共三十条，包括沪伦通中国存托凭证(CDR)发行审核制度、CDR跨境转换制度安排、CDR持续监管要求、境内上市公司境外发行GDR的监管安排等等。

8月30至31日，证监会组织的区域性股权市场规范发展座谈会在四川省成都召开，证监会副主席阎庆民表示，经过近十年的发展和实践，区域性股权市场发展初具规模，成为多层次资本市场的重要组成部分，初步建立了制度框架、形成了系统有序的市场生态、发挥了扶持小微企业的作用、建立了协同监管工作机制。

区域性股权市场实现规范健康发展要做到“六个着力”：一是着力做精股权融资业务，二是着力提升专业服务能力，三是着力发挥普惠金融功能，四是着力提升挂牌公司质量，五是着力搞好市场基础建设，六是着力发展合格投资者。

8月31日，工业和信息化部、中国证监会联合召开工业互联网产融结合座谈会，就工业互联网发展思路、未来布局以及在产融结合方面的探索等进行研讨。会议指出，加快发展工业互联网对于促进制造业转型升级、实体经济振兴，推进制造强国、网络强国建设具有重要意义，必须高度重视，切实发挥产融结合的重要推动作用，打通产业发展、科技创新、金融服务生态链，形成产融结合、良性互促的发展格局。

会议强调，服务工业互联网和先进制造业创新发展是资本市场使命和职责所在，要进一步改革完善资本市场制度规则，努力提升证券行业专业化服务能力。

推动出台《私募投资基金管理暂行条例》

在《关于进一步加强“三新”经济与资本市场深度融合的提案》答复函中，针对“关于完善配套，通过产业引导基金鼓励市场主体提高跨界创新能力”的建议，证监会回复称，十八大以来，证监会通过完善私募基金监管基础性制度，推动出台各项扶持性政策，积极引导私募基金服务实体经济。从培育企业上市情况看，2017年有215家IPO企业曾得到股权和创投基金支持，占全部IPO企业的61%。具体来看：

一是健全完善规则体系。在出台《私募投资基金监督管理暂行办法》及配套规则基础上，证监会积极配合原国务院法制办制定《私募投资基金管理暂行条例》，健全私募基金法律和监管体制，夯实私募基金在资金募集、资金托管、投资运作等环节的制度基础。

二是完善创业投资基金市场化退出机制。证监会明确首发企业中创业投资基金股东的锁定期安排，对专注于长期投资的创业投资基金在市场化退出方面给予政策支持，鼓励创业投资基金投早投小。

三是完善创业投资基金的税收优惠政策。证监会积极配合财税部门出台政策，明确符合条件的创业投资基金投资初创科技型企业，可享受税收优惠政策。

四是推动长期资金投资私募基金。引导长期资金投资私募基金，优化投资者结构，稳定行业资金来源。对私募机构实行分类分级监管，鼓励优质私募机构做大做强。

证监会表示，下一步，将继续研究私募基金差异化监管体制，推动出台《私募投资基金管理暂行条例》，并指导基金业 协会细化完善自律规则体系。

积极推动基金业协会早期投资专业委员会、天使投资联席会议机制发挥作用，结合分类分级监管探索，引导创业投资基金加强投后管理，提高专业化运作水平。

输

同时，证监会将依据《私募投资基金监督管理暂行办法》以及有关法律法规，加强对外资私募基金管理机构的事中事后监管、登记备案统计分析和现场检查等工作，持续进行风险监测和评估，促进外资私募基金管理机构健康规范发展。

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