000611天首：被低估的小盘稀有金属矿产资源公司？_不凡

不凡

22-10-31 01:19

5

补充：参考最近一周前紫金矿业59.1亿元收购金沙钼业84%股权所对应的价值，折算天池钼矿52％股权对应价值至少为12亿。天池尚有的优势是按其现有帐上的资金基本不需再有什么投入就可投产了。而金沙还需投入70亿元，而且目前仅获得探矿权而非采矿权。综合权衡，天池钼矿52％股权拍出15亿也算合理，若到此价对应折算“天首3＂每股价值约3.65元。以上仅供参考。

frisca

22-10-31 01:04

0

感谢不凡兄的分析，一路走来七年多，愿这次拍卖是天首最后的雷，以后都是风雨过后的彩虹！

不凡

22-10-30 22:10

6

周一拍卖在即，再简要分析：
天池钼矿若按评估值10亿拍出，“天首3”可净回笼约7亿资金（含向天池钼矿追朔3.9亿），每股价值达到2.1元。也就是即使把公司破产，小股东也能拿回每股2元。手握7亿资金，但股价仅有1.23元，有面临二级市场被人举牌的可能。因为即使按每股2元收购5000万股计算，投入1亿就可控制7亿资金的空壳公司，未来4、5年投入新的项目布局重新上市并非不可能。
此外，10亿的评估值是按近6年钼精矿平均价1664元来测算的，在当前3250元的市场价来看，该评估价属于非常明显的低估。我认为按2500元的价格测算比较合适，也即提升50%左右，对应天池钼矿52%股权的合理估值应为15亿元。即使在此基础上打8折，也值12亿元。投入12亿，约4年即可收回投资，折算为实业年收益率25%属非常高。若以12亿成交，则“天首3”可净回笼约9亿资金，对应每股价值2.75元。反观现价1.23元，对秋天或场外资本的吸引力很大。
当然，若能不拍，对相当于拥有未来“现金牛”的“天首3”是最好的，潜力更大。大盘弱市，风云难测。以上仅供参考。

不凡

22-10-28 16:37

3

拍卖在即，最坏的结果是即使按9亿底价拍出，天首3也能拿回5亿以上的净资金，折合每股价值也有1.5元。若拍出10、11、12、13亿，则每股剩余价值分别约达2元、2.3元、2.6元、3元。如此类推。当然，不拍最好。仅供参考。

吟风萧月

22-10-27 18:20

1

有3家报名了，金钼，中泽，洛钼

无锡股友

22-10-26 11:27

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金钼就是接手人。秋天就是扫地出门，炒股可以讲故事，办实业挖矿需脚踩实地。现在大致可以看出邱丑恶的嘴脸了：一会绑金钼一会拉大黑，当地政府就是逼邱退出。我们全体股东买痛苦的单。

hongbo0505

22-10-20 23:37

0

感谢不凡老师的解答

w27725300

22-10-20 19:35

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谢谢不凡老师的分析！

hbhszrq

22-10-20 18:07

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现在只能这样跑没啥意义了听天由命吧！谢谢

不凡

22-10-19 14:34

2

更正：
就拍卖问题简单分析一下：
  1、天池钼矿52%股权拍卖在即，按目前3350吨度的价格，52%股权每年将产生净利润高达3.3亿元，若保留在“天首3"，每股折合税后利润高达1元。
  2、可以说，以9亿的底价及10亿的评估价拍卖，3年即可收回投资，这无异是暴利的香饽饽，期待能拍出天价。
  3、由于这次的资产评估仅以钼精矿近6年的平均价（每吨度1664元）来测算估值，与现在3350元的市场价相差高达100%。掌握资源就掌握未来，未来几年国内国际钼精矿产能难有增长的潜力。个人认为，未来二三年钼价能保持在2500元以上，也即52%股权的评估价应提升33%到13亿元。
  4、当然，10月31日未拍之前都有变数，甚至有取消拍卖的可能性。作为小股东，我希望钼矿能保住，但不管如何，最坏的结果是即使按9亿底价拍出，天首3也能拿回5亿以上的净资金，折合每股价值也有1.5元（低于现在的1.26元股价）。若拍出10、11、12、13亿，则每股剩余价值分别约达2元、2.3元、2.6元、3元。如此类推。
  仅供参考。