5G+MLCC滞涨的龙头股——风华高科

一、

锯了解，近日，中兴通 讯联合中国移动 广东公司在广州成功打通了基于3GPPR15标准的电话，正式开通端到端5G商用系统规模外场站点。除了中移动，中兴通讯 也在全球范围内与多家运营商一起推动5G技术的验证和试验，加速商用部署。截至目前，中兴通讯已经与中国电信 、中国联通 、Telefonica、意大利Wind Tre、比利时Telenet、VEON、白俄罗斯velcom、马来西亚U Mobile，韩国KT、Ooredoo等20多家运营商签订了5G战略合作协议，开展全方位的技术和产业合作。消息一出，资本市场上5G概念股盘中直线拉升反弹，长江通信 率先涨停，东方通信 、武汉凡谷 、麦捷科技 和烽火通信 等多股跟涨。

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风华高科3月21日在深交所互动易平台回复到：5G是公司重点布局的市场，且技术属于第一梯队。
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二、

最近一段时间，MLCC（积层陶瓷电容）涨价的信息此起彼伏。上证报记者深入采访发现，本轮MLCC涨价主因是供给端格局发生变动，叠加新产能不足、上游原材料涨价等因素。3月初，以MLCC龙头企业村田为代表的日系厂商宣布退出常规型MLCC市场，产品生产方向转向超小型和高性能领域，使原本就供不应求的MLCC市场供给端再次收缩。随后国巨从4月1日起调涨全系列MLCC(积层陶瓷电容)价格，据悉平均调涨幅度落在40～50%，高于2月份的10～20%，等于调涨幅度较2月提升2～2.5倍。
与其他新材料领域不同的是，MLCC供给端格局异常集中，前五大厂商占据接近九成的市场份额，其中高端产能集中在日系厂商。村田此番转型后，其常规型MLCC产品生产能力相较2017年将下滑50%以上，而在此之前，村田MLCC生产能力占据整个市场三成份额。相关人士分析到，本轮MLCC出现供不应求主要得益于消费电子向智能化升级换代。以iPhone产品为例，iPhone6电路中所需MLCC大约在400颗，而到iPhone X中，则需1100颗左右。此外，智能家居 产品的快速发展，也扩大了MLCC的市场需求范围。
风华高科是目前国内片式元器件规模最大、元件产品系列配套最齐全的具备国际竞争力的电子元件企业，MLCC及片式电阻器全球十大企业之一。纵向发展的产品包括了MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、厚薄膜集成电路、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器等十大系列产品，年产规模达2000亿只，构建了电子元器件、电子材料和电子专用设备 “三位一体”的产业体系，形成了产品系列齐备、关联发展、协调并进的发展格局，拥有完整的从材料、工艺到新产品研发的产品链以及为客户提供整体配套和一站式采购服务的能力。同时经国家科技部批准，公司获批建设“新型电子元器件关键材料与工艺国家重点实验室”，成为我国唯一在电子元器件材料领域的国家重点实验室。