创新核心技术新法提锂 金银河有望复制蓝晓科技

周四晚，金银河300619公告投资电池级碳酸锂项目，采用云母提锂路线；周五晚，公司发布补充公告对项目详细阐述，综合来看，项目有以下五大看点：

一、规模效益明显，新增产能可观
根据公告，第一期产能为5000吨电池级碳酸锂，这与江特电机 云母提锂规模相当；但根据项目环评公告，本次公告的仅为第一期，二期产能同样为5000吨，即本项目合计产能高达10000吨电池级碳酸锂。

二、核心技术创新，突破成本瓶颈
根据公告，公司本次云母提锂技术源之于多年浸淫锂电自动设备行业积累，已研发出一整套专用于云母提锂的全自动生产设备，通过技术创新优化生产工艺，高度自动化生产线有效突破成本瓶颈，每吨实际生产成本约为6-7万元（同期进口锂矿石成本约为9万元、盐湖提锂成本约为5万元，均不含税）。

三、经济效益巨大，公司低调潜行
按目前碳酸锂16万元/吨价格，仅10000吨每年可带来净利润为6亿元；考虑到价格有下行压力，预计投产时价格在13万元以上（由锂矿路线刚性成本支撑），公司年新增利润也将在4亿元以上。但公司自身非常低调，公告对投产时价格预估为11万元每吨，即便如此每年利润也在1-2亿元之间（云母提锂路线有大量副产品，每年销售额也将超过4亿元）。但如果真的价格下行到此区间，那目前风光无限的天齐锂业 、赣锋锂业 等公司情何以堪？
四、次新属性加持，市值潜力惊人
公司为2017年上市次新股，从最高价87.88元一路回落到30多元，期间跌幅巨大，在此次巨大利好刺激下上行压力很小。且目前市值仅为30亿元，目前锂电几大巨头市值均为数百亿元，公司后续增长空间较大。
五、新法提锂风头正劲，宁德时代上市刺激明显
近期，蓝晓科技连续四个一字板，获得追捧在于中国盐湖资源可以自给自足，是新能源 安全的重要保障。云母提锂也是如此，中国云母锂矿储量世界第二，做好云母提锂对能源安全的意义不亚于盐湖提锂。当然，云母和盐湖提锂较锂矿石提锂成本优势同样明显。近期宁德时代创纪录的IPO进度表明国家对锂电产业链重视程度，可以预见伴随宁德时代周三上会通过全行业也将迎来大风。

目标价：乘风而上第一目标50元以上，第二目标60元以上。