本钢板材三季度业绩有望爆发

趋势股本钢板材逻辑分析：1，公司上半年生产热轧钢632万吨，其中热轧钢平均现价3464元，上半年一季度二季度热轧钢板平均毛利率344.5元。公司主营业务收入主要为热轧钢收入。按照此数据预估三季度生产销售热轧钢300万吨，其中受供给侧改革，环保部淘汰落后产能影响，热轧钢期货价格今日涨到4161元每吨。。。按照现货价格6.1至8.11日计算平均热轧钢价格为3815元每吨。2.假设公司的生产成本及各项销售财务等成本不变，按照现货价格每吨有望增加351元净利润，第三季度增加10.53亿元净利润。3.公司上半年生产冷扎卷板284.91万吨，第三季度冷轧卷板预估140万吨有望盈利，其中冷轧卷板二季度平均现货价格3736元每吨，到今年8.11日现货价格已经涨至4660元每吨。有望扭转第二季度冷轧卷板亏损。4.假设成本不变，上半年盈利5.2亿元，第三季度按照上半年钢价预期盈利2.6亿元，增加热轧板涨价盈利10.53亿元，预估冷扎板盈利1亿元，三季度利润有望突破14.13亿元。年化动态市盈率8.4倍。假设四季度钢铁期货行情能够持续下去，公司盈利保持三季度平稳，则年化市盈率为6.5倍，钢铁行业平均市盈率在13倍左右。5.公司大股东控股77.88%，实际流通市值大约47.96亿元，为钢铁板块的小盘股。6.公司冷扎板高强度改造工程项目今年上半年已投产90万吨，预计全年有望投标180万吨。7.原材料影响，下半年焦炭价格大涨，对公司的净利润有比较大影响。8.钢铁板块的个股大涨，股市有比价效应，其余钢铁个股有补涨需求。环保部冬季督察，淘汰北方高污染钢企，对于河钢，本钢等钢企销量有帮助。。。