南纺股份600250公开征集的拟受让方基本条件的研究_gan7997

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资料一：江苏省国企改革向纵深推进，推动混改上市

2017年7月31日，全省国有企业改革推进会在南京举行。这次会议是在全省国有企业规模实力不断壮大、发展质量稳步提升的大背景下召开的，中心议题是加快国企改革步伐。这次改革推进会提出，全省国有企业要有明确的主业定位，数量不超过3个，最好是1个或2个；主业之间相互要有联系，或形成产业链，或互补促进。在新一轮改革中，省国资委在业务重组时将注重产业链、价值链和创新链的整合，同时要求各省属企业也舍得“割爱”，努力成为专注某一领域的专业公司。与此同时，国有企业要积极探索混合所有制新形式，可通过公开或定向方式引进战略投资者，也可通过共同出资设立、双向交叉入股、增资并购重组等方式推进混合所有制改革。
资料二：市领导调研我市国企改革工作

2017年8月9日，南京市委常委、常务副市长刘以安、副市长冉华围绕贯彻落实全省国企改革会议精神和如何做强做大国企主业，赴市国资委进行调研，市国资委全体班子成员、各市属集团主要负责同志参加了调研。
市国资委主任、党委书记徐俊汇报了全市上半年国资国企改革总体情况，全面分析了存在的问题和原因，并提出了工作建议。交通集团、商旅集团、安居集团、东南集团、体育集团作了交流发言。
关键词：江苏省国企改革纵深推进，南京地方国企（商旅集团）改革迫在眉切。

资料三：银隆大手笔打造11大基地，签下800亿巨额投资
董明珠入阁银隆之后的8个月中，银隆共签下了总计800亿的7个新能源产业园项目。至此，银隆已经在全国拥有了十一个产业园区布局，同时处于建设阶段的有8家。在不停歇的银隆战车背后，一个终极命题却难以回避——“银隆哪来这么多钱？”虽然是初期投资，但几个产业园同时开工，资金压力可想而知。
资料四：银隆IPO
随着在证监会完成辅导备案登记，银隆的上市计划正式浮出水面。为上市做准备，今年3月，银隆已经完成股份制改革，从“有限责任公司”变为“股份有限公司”。“虽然说创业板对企业过去几年的持续盈利性没有硬性要求，更关注成长能力，但新能源汽车企业如果现在单独上市的话，没有一家是符合条件的。”中融创投基金管理(北京)有限公司董事长曹鹤直言。对银隆来说，除了盈利性问题，规划和投资过大带来的风险，也会成为证监会重点考虑的内容。

尽管目前IPO批文发放仍然维持在每周10家左右的速度，珠海银隆的上市之路还有漫漫征程要走，新规要求再融资有18个月的限制，而并购重组的配套融资不受影响。（银隆接收股权转让后再注入资产，避开了借壳的限制，但性质与借壳相同，都是把不良资产置出，改变上市公司主业，并且可以进行同行业并购重组和配套融资，解决资金紧缺的迫切问题，而南纺的股权转让条件看起来就是为银隆内定量身定做）

南纺股份公开征集的拟受让方基本条件的研究

（三）拟受让方在产业链上与上市公司关联性强，其现有资源和产业结构能够与上市公司形成有效补充或协同，能促进南纺股份经营稳定、财务脱困、业务发展；

资料一：南京纺织品进出口股份有限公司简称南纺股份，主营外贸，基本上空壳化，而其控股参股公司大多能自立更生，尤其朗诗和会展中心较值钱。南纺的工人400人左右，主要是搞销售的，买壳方无负担。
资料二：银隆新能源股份有限公司致力于打造以锂电池材料为核心，以锂电池、电动汽车动力总成、整车制造、智能电网储能系统的研发、生产、销售、为一体的新能源闭合式循环产业链。

假若银隆接手南纺后，南纺的400工人稍加培训即可随时转型卖银隆的产品（汽车或电池），从而实现产业链的关联，达到资源和产业结构形成有效补充或协同。

（四）拟受让方业务范围及未来规划符合南京市产业布局和结构战略性调整方向，能提供全面可行的计划促进南京市经济产业升级、预期能为南京市带来财政及税收增长。

资料一：2017年5月9日，银隆新能源南京产业园项目开工缪瑞林在致辞中对项目开工表示祝贺，对各方给予南京发展的支持表示感谢。他说，新能源汽车产业是发展空间巨大的“朝阳产业”，也是南京加快产业转型升级、做大做强实体经济的“潜力产业”。近年来，我市聚焦新能源汽车产业链条，相继引进了一批重大项目、突破了一批关键技术、实施了一批推广应用，基本形成了“各环节有龙头企业、关键点有核心技术”的新能源汽车产业发展格局。银隆新能源南京产业园项目的开工建设，将对南京进一步完善新能源汽车产业链，提高核心关键技术水平，提升产业综合实力具有十分重要的意义。市各有关单位和区、开发区要全力以赴、积极作为，努力为项目建设创造条件、提供便利，当好保障项目建设发展的“店小二”。

资料二：南京市“十三五”专题加快构建产业新体系深入实施《中国制造2025南京市实施方案》，大力培育新一代信息技术、智能电网、节能环保、高端装备制造、新材料、生物医药和医疗器械、新能源汽车等七大类14个重点领域战略性新兴产业，加快形成产业竞争优势。加快软件谷、智能电网谷、未来网络谷、液晶谷、生物医药谷、生物农业谷等新兴产业集聚区建设，推动特色产业错位布局。进一步细分行业、细分领域，培育一批自主创新能力强、产品市场前景好、对产业带动作用大的新兴产业龙头企业。抓住国家开展下一代互联网示范城市、电子商务试点城市建设等机遇，加强战略性新兴产业新技术、新产品推广应用。
资料三：银隆新能源（南京）产业园落户溧水的背后这一项目落户后，将有力推动溧水新能源汽车再攀新台阶。近年来，溧水区加快产业结构调整和发展动能转换，系统谋划先进制造业发展，强力聚焦新能源汽车产业，将其作为“顶天立地”的大产业来培育，依托比亚迪、南京金龙等已入驻的整车龙头企业，发展以整车、电池、电机、电控核心部件的生产制造、研发、设计、检测等产业。
资料四：溧水新能源汽车产值将超千亿
目前，溧水区共有新能源汽车整车及核心零部件企业60余家，集聚了比亚迪、南京金龙、珠海银隆、南京长安等4家大型整车制造企业，集中了全省新能源客车80%整车产能和70%以上零部件生产能力。2016年，溧水新能源汽车基地全年生产新能源客车9873辆。
银隆南京基地正式开工，标志着全国从事新能源客车生产销售的前三强企业均挺进溧水。溧水区相关负责人表示，“十三五”期间，溧水新能源汽车产业产值将超千亿。 IG6金陵热线

资料五：实现营业收入30多亿元，净利润超过4亿元
在战略投资者的雄厚资金支持下，借助股东先进管理理念，银隆新能源股份有限公司在产业布局、资产规模、市场开拓、技术研发和盈利水平上均有了跨跃式的发展。截至2015年末，银隆新能源已分别在广东珠海、河北武安及石家庄建成三大生产基地，公司资产规模已逾百亿，实现营业收入30多亿元，净利润超过4亿元。

关键词：银隆基地落户南京，不但加快了南京的产业转型升级，也进一步完善新能源汽车产业链，同时也带动了溧水新能源汽车产业千亿产值，假若银隆借壳南纺更加是纳税大户，增加当地的财政和税收增长。

（五）拟受让方或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利且无重大违法违规行为；
（由于权限上传不了图）
资料显示银隆净利润：2014年-2.66亿，2015年4.16亿，2016年8.36亿

（六）拟受让方最近一期期末净资产不得低于50亿元，上述财务指标以经具备证券期货从业资格的会计师事务所审计的财务报告为准；
（由于权限上传不了图）资料显示银隆净资产：2014年-1.67亿，2015年37.36亿，2016年68.14亿

（七）拟受让方具有明晰的经营发展战略，具有促进上市公司持续健康发展和改善上市公司法人治理结构的能力，具有参与国企改革和境内上市公司资本运作的实践经验；
资料一：珠海银隆收购兰州宇通80%股权
将100亿打造新能源客车产业基地电车汇消息：2月14日，甘肃省兰州市有关部门透露，“兰州宇通客车有限公司混合所有制资产重组及产业升级合同签约仪式”日前在兰州举行，重组后由珠海银隆新能源有限公司及其关联方将占新公司股份的80%。这预示着兰州宇通重组成功。按照约定，在未来3-5年内，珠海银隆在兰州新区投资100亿打造新能源客车产业基地。

关键词：国企改革兰州混合所有制资产重组

资料二：2014年，三友化工（600409.SH）曾与珠海银隆签订《战略合作协议》。
珠海银隆当时承诺，将自该协议签订起一年内，完成其拟上市主体的股份制改造。同时自协议签订后3年内，完成拟上市主体的首次公开募股（IPO）或借壳上市。但2015年4月双方合作搁浅。此后又曾传出珠海银隆可能借壳众业达、北巴传媒两家上市公司的消息。但众业达在去年年末退出银隆，北巴传媒目前则仅持有珠海银隆2.9%的股份。

关键词：境内上市公司资本运作的实践经验三友化工

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