沐阳：认清大方向，你会发现周期股只是开始！ 8.8

题记：这是一轮资金回流实体经济带来的价值重估。

一.阳盆看盈亏：亏钱——0.1%，热度反弹失败，市场进入风险期
昨天说了今天的市场先看成是一次热度反弹，因为这是由龙头股方大炭素 而起的顶部调整，周期股现在的心理状态：资金会进入一个一边补涨，一边担心龙头抛压引发崩盘的状态中。所以这样的心理下最契合的走势就是高位震大幅荡，低位的快速补板，对应游资的利润兑现期，你能拿到多少利润全凭交易能力了（与游资肉搏期）。一般来说，方大炭素这种龙头的第二根阴线出现后，如果明天不收阳线修复，会加大板块内部的资金压力，道理简单，就是三根阴线改变预期。
热度模型上看，昨天2%还是赚钱的，今天就砸到了几乎平盘，对应很多高位强势股都是大幅度下跌（比如北京文化 ，西宁特钢 ），别怀疑，这就是高位股的风险期，你得回避。
策略：市场进入高位品种风险释放期。热度不过2%，你都不用追高了

认清大方向，你会发现周期股只是一个开始
沐阳先把主要观点列出来：

这是一轮资金回流实体经济引发的A股实体资产重新估值的过程，未来1-2年之内都将持续这样的估值重构。从金融——大宗商品 ——制造业，所有你沿着实体经济资金流向的资产都将A股重新估值，这就是资金的大方向！

1.钱，钱，钱！它们去哪里，市场的估值就要改变！
最近有一个段子“各种总，有没有TMT的上市公司，想要转型优质成长的钢铁有色类资产的？？”这说明，特么以前不被人待见的钢铁，有色都已经变成优质资产了？原来大家喜欢的TMT资产，这些都变成垃圾了？

没错！这就是资金的流动导致了A股对于实体资产的重新估值，这是爱的回归！
沐阳从资金的角度解释，大家就明白了，我们看到今年A股的钱被哪些行业赚到了？是不是全部是实体经济的！煤炭行业，钢铁行业，动不动几十亿，上百亿的盈利，对应着就是一次社会财富的重新分配！（新资产的代表乐视网 是不是GG了？）虚拟资产——》实体资产转移。
与之相比13-15年创新潮时，资金大幅度流入新的资产，手游，影视，互联网 ，这些虚拟资产的价格不就暴涨了么，对应上市公司那些TMT资产堪比市梦率是一样的逻辑。所以这样理解就很容易了，这次钱到了实体，那么你A股相应的上市公司不是要重新估值了吗。

2.实体经济的资产会按照顺序重新估值，1-2年内完成。
金融——大宗商品——制造业
咱们理解一下这一波的资产重估方向，国家说引导资金回归实体经济，首先的基础是什么？是金融！所以我们看到今年最稳定的是一批大金融类的资产，这是大资金重新配置最核心的起点。对于实体经济也是如此，只有金融资产有钱了，才能去支持实体经济。

而对应着实体经济最上游的是什么？没错，是大宗商品，也就是我们通常说的周期类资产，比如有色，钢铁，煤炭，这些都是实体经济的原材料，第二波的资金开始流入这些原材料的行业中，对应着上市公司的大幅度盈利改善。
那么下面的方向是啥，一个逻辑，这些大宗原材料的企业有了钱之后，资金会沿着他们的产业链向下游走，最终会到实体经济的核心制造业去。

所以，如果大家可以理解这一波的大方向就是沿着实体经济的资产去流动的，那么这一波资金在完成对于整个大宗商品等原材料的估值重构之后，必然还是沿着实体这个方向走。错过一轮行情没什么，你只要看清大方向，在下一次行情到来时理解并跟上就行。

PS：最后说下最近机构争议的地方，大家普遍认为需求没有增加的背景下，周期的盈利不可持续，简单说钢铁，煤炭这些公司利润可能就今年好，一旦没有需求支撑，会快速下来，这也是近期一些机构卖出周期的主要逻辑。不过沐阳的观点倒不悲观，这里钱就是要去实体，已经到了大宗商品端，人家赚都赚到了，下面国家的政策会持续跟进，沿着实体继续走！

A股灵魂画师沐阳8.8作品


我是投资者沐阳，套路型投机者